核心观点
　　12月动力电池月度数据发布
　　11月全球新能源车市再破100万辆，特斯拉Model Y突破10万辆夺冠
　　天齐锂业（002466.SZ）：拟收购澳洲矿企ESS
　　普利特（002324.SZ）：与中科海钠签署战略合作协议
　　科达制造（600499.SH）：拟开展年产5万吨人造石墨负极材料项目
　　锂电材料价格
　　钴产品：电解钴（30.9万元/吨，-3.89%）；四氧化三钴（19.0万元/吨，-1.30%）；硫酸钴（4.6万元/吨，-2.13%）；
　　锂产品：金属锂（292.0万元/吨，-0.17%）；碳酸锂（48.4万元/吨，-3.59%），氢氧化锂（49.1万元/吨，-4.01%）；
　　镍产品：电解镍（21.2万元/吨，-1.90%），硫酸镍（4.4万元/吨，-0.23%）；
　　中游材料：三元正极（523动力型32.8万元/吨，0.00%；622单晶型35.4万元/吨，0.00%；811单晶型39.0万元/吨，0.00%）；磷酸铁锂（15.6万元/吨，-2.50%）；负极（天然石墨（低端产品）3.3万元/吨，0.00%；天然石墨（中端产品）5.1万元/吨，0.00%；天然石墨（高端产品）6.1万元/吨，0.00%）；隔膜（7+2μm涂覆2.5元/平，0.00%；9+3μm涂覆2.2元/平，0.00%）；电解液（铁锂型5.1万元/吨，-3.77%；三元型5.9万元/吨，-3.31%；六氟磷酸锂22.7万元/吨，0.00%）
　　投资建议与投资标的
　　光储车充一体化，长期解决全球居民能耗难题。去年以来新能源板块经历了从电动车、光伏风电到储能充电桩的轮转，实际演绎了“光储车充”一体化的大逻辑，即技术进步带动屋顶光伏普及，储能需求应运而生，居民长期用电成本下降，电动车性价比提升，户用充电桩随之兴起。“光储车充”实为整体，旨在长期解决全球能耗难题。
　　新能源汽车长期趋势愈发确立。中长期来看，随着电动车型的增加与优化、购置与用车成本持续下降，燃油车、加油站只会成为过去式。目前全球新能源车渗透率仅10%，欧美现状类似于中国14/15年起步阶段，全球到2030年空间广阔，矿石资源、电池材料长期紧缺，产业链仍是星辰大海。
　　短期关注产业与投资的反身性。短期来看，市场对行业负面因素的担忧已在股价中体现，产业链估值达到历史最低。但产业与投资的反身性更值得关注，比如在当前悲观预期下，欧美在补贴政策下是否会超预期、当前融资环境下供应链扩张是否会减缓、盈利下挫是否接近尾声，这些因素未来都可能成为产业链反弹的动能。
　　建议关注：（1）竞争格局稳定、市场面向全球、盈利确定性高的隔膜行业，包括恩捷股份(002812，未评级)、星源材质(300568，买入)、沧州明珠(002108，买入)；（2）竞争力明确的头部企业，包括宁德时代(300750，买入)、华友钴业(603799，买入)、天赐材料(002709，未评级)、璞泰来(603659，未评级)、振华新材(688707，未评级)；（3）其他受益于海外供应链的公司，包括新宙邦(300037，未评级)、当升科技(300073，买入)、胜华新材(603026，买入)。
　　风险提示
　　补贴退坡，新能源汽车销售不及预期；上游原材料价格波动风险。

研究报告全文：行业研究行业周报新能源汽车产业链行业2022看好维持年国内动力电池装车量同比增逾九国家地区中国成天齐锂业海外锂矿再下一城行业新能源汽车产业链行业报告发布日期2023年01月25日核心观点本周看点12月动力电池月度数据发布11月全球新能源车市再破100万辆特斯拉ModelY突破10万辆夺冠天齐锂业002466SZ拟收购澳洲矿企ESS普利特002324SZ与中科海钠签署战略合作协议科达制造600499SH拟开展年产5万吨人造石墨负极材料项目卢日鑫021-633258886118锂电材料价格lurixinorientseccomcnS0860515100003钴产品电解钴309万元吨-389四氧化三钴190万元吨-执业证书编号李梦强limengqiangorientseccomcn130硫酸钴46万元吨-213执业证书编号S08605171000032920-017484-359锂产品金属锂万元吨碳酸锂万元吨顾高臣021-633258886119氢氧化锂491万元吨-401gugaochenorientseccomcn镍产品电解镍212万元吨-190硫酸镍44万元吨-023执业证书编号S0860520080004林煜linyu1orientseccomcn中游材料三元正极523动力型328万元吨000622单晶型354万元执业证书编号S0860521080002吨000811单晶型390万元吨000磷酸铁锂156万元吨-250负极天然石墨低端产品33万元吨000天然石墨中端产品51万元吨000天然石墨高端产品61万元吨000隔膜72m涂覆25元平00093m涂覆22元平000电解液杨雨浓yangyunongorientseccomcn铁锂型51万元吨-377三元型59万元吨-331六氟磷酸锂227万元吨000投资建议与投资标的光储车充一体化长期解决全球居民能耗难题去年以来新能源板块经历了从电动车光伏风电到储能充电桩的轮转实际演绎了光储车充一体化的大逻辑即技术进步带动屋顶光伏普及储能需求应运而生居民长期用电成本下降电动车性价比提升户用充电桩随之兴起光储车充实为整体旨在长期解决全球能耗难题新能源汽车长期趋势愈发确立中长期来看随着电动车型的增加与优化购置与用车成本持续下降燃油车加油站只会成为过去式目前全球新能源车渗透率仅10欧美现状类似于中国1415年起步阶段全球到2030年空间广阔矿石资源电池材料长期紧缺产业链仍是星辰大海短期关注产业与投资的反身性短期来看市场对行业负面因素的担忧已在股价中体现产业链估值达到历史最低但产业与投资的反身性更值得关注比如在当前悲观预期下欧美在补贴政策下是否会超预期当前融资环境下供应链扩张是否会减缓盈利下挫是否接近尾声这些因素未来都可能成为产业链反弹的动能建议关注1竞争格局稳定市场面向全球盈利确定性高的隔膜行业包括恩捷股份002812未评级星源材质300568买入沧州明珠002108买入2竞争力明确的头部企业包括宁德时代300750买入华友钴业603799买入天赐材料002709未评级璞泰来603659未评级振华新材宁德时代联手华为打造高端汽车钠离子2022-12-23688707未评级3其他受益于海外供应链的公司包括新宙邦300037未电池再现新入者评级当升科技300073买入胜华新材603026买入宁德时代与多家公司达成战略合作多元2022-12-12化全球化布局持续推进风险提示新能源车企调价信号频发冲刺销量中国2022-12-05补贴退坡新能源汽车销售不及预期上游原材料价格波动风险动力电池企业份额再上新台阶有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明信息披露新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城目录1本周观点42产业链新闻521产业链重要新闻及解读521112月动力电池月度数据发布521211月全球新能源车市再破100万辆特斯拉ModelY突破10万辆夺冠622产业链新闻一周汇总723本周新车上市93重要公告梳理931天齐锂业002466SZ拟收购澳洲矿企ESS932普利特002324SZ与中科海钠签署战略合作协议1033科达制造600499SH拟开展年产5万吨人造石墨负极材料项目1034其他公告114动力电池相关产品价格跟踪125风险提示14有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明2新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城图表目录图12022年12月动力电池产量及同比环比增速GWh5图22022年12月按材料类型划分的动力电池产量5图32022年12月动力电池装车量及同比环比增速GWh5图42022年12月按材料类型划分的动力电池装车量5图52022年12月国内动力电池企业装车量前十五名GWh6图62022年1-11月全球新能源乘用车销量单位辆6图72022年11月全球新能源乘用车热销车型单位辆7图82022年11月全球新能源乘用车车企销量单位辆7图92023款新海狮EV创富型上市上市9图10纳米BOX新增车型上市9图11开瑞新能源多款车型上市9表1本周上市公司公告汇总11表2动力电池相关产品价格汇总表12有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明3新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城1本周观点光储车充一体化为有机整体长期解决全球居民能耗难题去年以来新能源板块整体演绎了从电动车光伏风电到户储大储充电桩的持续轮转看似是不同景气板块轮换实则背后演绎的是长期光储车充一体化的大逻辑即随着技术进步带动分布式屋顶光伏普及储能需求应运而生同时也带动居民长期电价成本持续下降电动车相比油车性价比持续提升户用充电桩随之兴起因此光储车充实则为一个整体内在逻辑紧密相连而非单纯的景气度轮转旨在长期解决全球居民的能源消耗难题新能源汽车长期趋势只会愈发确立短期也已经包含各种悲观预期从中长期来看随着电动车型的增加与优化购置与用车成本的持续下降燃油车加油站只会成为过去式同时传统事物燃油车研发车型减少加油站投入减少的式微也只会加速电动化的推进目前中国新能源车渗透率相对较高但全球新能源车渗透率仍只有10左右欧洲美国现状仍类似于中国1415年起步阶段全球到2030年左右空间广阔矿石资源电池材料长期依旧紧缺产业链仍是星辰大海短期关注电动车产业与投资的反身性从短期来看一方面市场的担忧包括行业供需竞争格局盈利下挫市场增速等因素在股价里面均有所体现产业链估值也达到了历史最低水平而另一方面产业与投资的反身性更值得关注比如在当前悲观预期下我们更需思考政策放开是否会刺激新能源车消费欧美在补贴政策下是否会超预期当前估值和融资环境下供应链的扩张是否会减缓盈利下挫是不是到了偏尾声阶段这些因素对电动车而言都是偏积极正面的思考未来也有可能成为产业链反弹的主要动能建议关注1竞争格局稳定市场面向全球盈利确定性高的隔膜行业包括恩捷股份002812未评级星源材质300568买入沧州明珠002108买入2竞争力明确的头部企业包括宁德时代300750买入华友钴业603799买入天赐材料002709未评级璞泰来603659未评级振华新材688707未评级3其他受益于海外供应链的公司包括新宙邦300037未评级当升科技300073买入胜华新材603026买入有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明4新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城2产业链新闻21产业链重要新闻及解读21112月动力电池月度数据发布1月12日中国汽车动力电池产业创新联盟发布12月动力电池数据产量方面12月我国动力电池产量共计525GWh同比增长659环比下降158其中三元电池产量185GWh占总产量352同比增长615环比下降205磷酸铁锂电池产量339GWh占总产量646同比增长690环比下降1301-12月我国动力电池累计产量5459GWh累计同比增长1485图12022年12月动力电池产量及同比环比增速GWh图22022年12月按材料类型划分的动力电池产量2020年2021年2022年三元材料磷酸铁锂锰酸锂钛酸锂同比增速环比增速703006025050200401503010020501000-50月月月月月月月月月月月月123456789111210数据来源中国汽车动力电池产业创新联盟东方证券研究所数据来源中国汽车动力电池产业创新联盟东方证券研究所装车量方面12月我国动力电池装车量361GWh同比增长379环比增长55其中三元电池装车量114GWh占总装车量316同比增长33环比增长35磷酸铁锂电池装车量247GWh占总装车量683同比增长640环比增长691-12月我国动力电池累计装车量2946GWh累计同比增长907图32022年12月动力电池装车量及同比环比增速GWh图42022年12月按材料类型划分的动力电池装车量2020年2021年2022年三元材料磷酸铁锂锰酸锂钛酸锂同比增速环比增速402000353015002510002015500100050-500月月月月月月月月月月月月912345678121011数据来源中国汽车动力电池产业创新联盟东方证券研究所数据来源中国汽车动力电池产业创新联盟东方证券研究所有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明5新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城12月我国新能源汽车市场共计41家动力电池企业实现装车配套较去年同期减少6家排名前3家前5家前10家动力电池企业动力电池装车量分别为291GWh318GWh和351GWh占总装车量比分别为805880和970来源中国汽车动力电池产业创新联盟图52022年12月国内动力电池企业装车量前十五名GWh宁德时代比亚迪中创新航欣旺达国轩高科亿纬锂能孚能科技瑞浦兰钧蜂巢能源LG新能源力神捷威动力鹏辉能源正力新能星恒电源数据来源中国汽车动力电池产业创新联盟东方证券研究所21211月全球新能源车市再破100万辆特斯拉ModelY突破10万辆夺冠根据CleanTechnica数据继9月突破100万辆后11月全球新能源乘用车销量再创历史新高达1060285辆同比增长47环比上涨137渗透率为18较10月上涨2个百分点其中纯电动车同比增长45插电式混合动力同比增长49许多欧洲市场尤其是德国将在今年年底结束对PHEV的激励预计12月欧洲的PHEV销量将达到峰值1-11月全球新能源乘用车销量达8809018辆环比增长137随着各大车企在年底的冲量预计2022年全球新能源乘用车销量将近千万辆图62022年1-11月全球新能源乘用车销量单位辆2022年销量同比增长120000012000100000010000800000800060000060004000004000200000200000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月数据来源CleanTechnica东方证券研究所有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明6新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城11月特斯拉ModelY突破10万辆成为全球新能源乘用车最畅销车型紧随其后的是比亚迪宋Plus和特斯拉Model3在TOP20畅销车型榜中中国车型占14席其中比亚迪车型占据7席销量227万辆遥遥领先夺得冠军特斯拉在11月多轮降价后销量仍然与比亚迪相差7万辆位居第二紧随其后的是大众汽车上汽通用五菱销量超38万辆被大众和宝马超越跌落至第四来源第一电动图72022年11月全球新能源乘用车热销车型单位辆图82022年11月全球新能源乘用车车企销量单位辆120000250000100000200000800001500006000040000100000200005000000数据来源CleanTechnica东方证券研究所数据来源CleanTechnica东方证券研究所22产业链新闻一周汇总1永兴材料1月5日在投资者互动平台表示目前公司二期年产180万吨锂矿石选矿项目已投产同时公司正在积极推进控股子公司永诚锂业投资建设的年产300万吨选矿项目2珠海冠宇1月5日披露近期产能规划其规划年产25GWh的产线已经开始量产供货根据市场情况以及客户端的需求情况有序推进后续生产运营浙江另有规划建设年产10GWh锂离子动力电池目前该项目正在建设中31月6日航天锂电50GWh磷酸铁锂大圆柱型电芯及Pack一体化产业基地项目签约项目计划总投资260亿元主要产品以电芯为核心涵盖正极材料负极材料隔膜材料电解液材料等上游配套材料产业项目分三期建设一期总投资约47亿元可实现5GWh电芯5GWh电池Pack生产能力41月6日来自企查查的信息显示孚能科技云南有限公司正式成立该公司法定代表人张峰注册资本10亿元人民币51月7日上午国轩年产50GWH电池回收项目年产200GWH复合集流体项目年产2万吨电池级碳酸锂提纯项目易昌旺年产12万吨改性石墨负极材料项目安徽超电年产10GWH烯碳超级快充动力电池项目等5个新能源项目集中开工仪式在庐江高新区举行6近日国轩高科通过投资互动平台对外透露国轩高科高安全半固态电池单体能量密度达360Whkg配套车型的电池包电量达160KWh续航里程超过1000km匹配客户需求预计2023年批量交付71月8日贤丰集团总投资55亿元的钠电锂电新能源正极材料项目正式签约该项目计划布局5万吨规模钠电材料产能并新建年处理10万吨电池拆解回收循环利用项目81月8日厦门市2023年新年开门红重大项目集中开工暨厦钨新能海璟基地锂离子电池材料扩产项目开工仪式在厦钨新能海璟基地举办9汽车制造商Stellantis已与澳大利亚矿业公司Element25签署协议为其电动汽车电池供应有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明7新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城硫酸亚锰10在今年的国际消费电子展CES2023上固态电池开发商Factorial展出其首款100Ah电池电芯Factorial和Stellantis于2021年11月达成联合开发协议该电芯是两家公司持续合作的成果之一旨在将先进的固态电池技术引入电动汽车111月9日晚间厦门海辰储能科技股份有限公司发布消息公司与双一力宁波电池有限公司于2023年1月9日正式签署三年15GWh磷酸铁锂锂离子电芯供应战略合作协议12钠离子电池企业深圳珈钠能源科技有限公司1月11日宣布完成Pre-A轮融资融资总额数千万人民币由光速中国独家投资131月8日中国一汽红旗品牌发布新能源汽车全球战略及全新新能源品牌和LOGO按照规划未来三年红旗将推15款智能电动产品到2025年销量突破100万辆新能源销量达到50万辆到2030年销量突破150万辆新能源汽车成为销量主体141月7日小鹏汽车正式宣布在全国范围净新增109座第三方免费充电站实现北上广深等一线重点城市车主覆盖率达83以上同时进一步对充电资源相对匮乏的二线至四线城市进行布局强化覆盖全国所有地级行政区和直辖市151月10日宁德时代全资子公司时代智能与哪吒汽车在上海举行签约仪式双方将在CIIC一体化智能底盘项目上开展合作首款搭载CIIC的车型最快将于2024年底面世CIIC是以电池电驱为核心通过CTC技术实现高度集成的电动底盘16近日厦门火炬高新区16亿平米年隔膜项目正式开工该项目由恩捷股份投资建设具体规划16条锂电池隔膜基膜与涂布分切生产线预计投产后三年达产17近日安迈特宣布完成数千万元的Pre-A轮融资本轮融资由东方富海淄博景能首都科技发展集团投资安迈特是一家专注于新能源新材料产品研发和规模制造的企业主要产品包括复合铜箔集流体复合铝箔集流体等18三星SDI称正在匈牙利推进投资建设宝马专用电池新工厂将用于生产新型方形电池新工厂将建在Goed附近三星SDI在此已运营了两家工厂新工厂或于今年上半年开建19LG新能源已开发出100纯硅电池现已开启商业化前的全面测试与现有的正极材料相比该技术显著提高了电池容量20近日江西赣锋锂电科技股份有限公司发生工商变更新增股东新余市城乡建设投资集团有限公司湖北小米长江产业基金合伙企业有限合伙佳禾智能子公司江西佳禾电声科技有限公司传音控股子公司深圳市展想信息技术有限公司等211月11日消息宁德时代在互动平台上宣布麒麟电池将在2023年第一季度量产预计将在极氪009纯电MPV2023款极氪01上搭载22浙江新时代中能科技股份有限公司年产3万吨碳酸锂15万吨磷酸铁动力电池新材料项目在上虞二号基地近日开工231月13日LG新能源和本田汽车有限公司宣布正式成立合资公司为本田生产的电动汽车生产锂离子电池工厂计划2024年底前建成2025年底前实现量产规划年产能40GWh新合资公司生产的电池将专门供应本田在北美的工厂241月13日AITO问界宣布部分车型降价降幅288万-3万元不等25近日长安新能源宣布奔奔E-Star多彩款重新开始接收订单官方指导价789-849万元价格较2022年有所上调26特斯拉美国官网当地时间1月12日大幅下调了所有新车型的价格其中降幅最大的是基础版ModelY降价13万美元至52990美元有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明8新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城23本周新车上市12023款新海狮EV创富型上市售价为1398万元来源汽车之家2纳米BOX新增车型上市共推出3款车型售价597-647万元来源汽车之家3开瑞新能源多款车型上市2023款江豚共推出7款车型售价1308-1438万元2023款海豚EV共推出1款车型售价1578万元2023款优优EV共推出2款车型售价均为1278万元来源汽车之家图92023款新海狮EV创富型上市上市图10纳米BOX新增车型上市数据来源汽车之家东方证券研究所数据来源汽车之家东方证券研究所图11开瑞新能源多款车型上市数据来源汽车之家东方证券研究所3重要公告梳理31天齐锂业002466SZ拟收购澳洲矿企ESS1月9日天齐锂业披露海外投资公告公告显示该公司旗下子公司计划以约136亿澳元632亿元人民币购买澳大利亚上市公司EssentialMetalsLimitedESS的100股权从而拥有PioneerDome锂矿项目100所有权PioneerDome锂矿项目位于西澳大利亚东部金矿区亚伊尔冈克拉通YilgarnCraton的核心锂有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明9新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城矿带是澳大利亚已公布的13个符合JORC标准的硬岩锂辉石矿资源之一根据ESS于2022年12月20日在澳大利亚证券交易所公开的关于DomeNorth项目的锂矿资源升级公告位于PioneerDome锂矿项目北部地区DomeNorth的锂矿石资源量为1120万吨品位为116合计为1290万吨氧化锂当量PioneerDome锂矿项目占地约450平方公里包含8个勘探许可证1个已批准的采矿租约及1个已批准的杂项许可证根据PioneerDome锂矿项目现有勘探深度推测的资源量倒算该项目矿山寿命为619年随着未来探勘范围和深度的扩大未来增储的同时矿山寿命也可能会随资源量延长32普利特002324SZ与中科海钠签署战略合作协议1月14日普利特公告公司控股子公司海四达近期与中科海钠签署了关于在钠离子电池产品开发和市场推广的战略合作协议双方发挥各自优势合作进行钠离子电池产品开发和市场推广双方以约定的产品开发为载体组建合作团队调研讨论钠离子电池市场应用方向产品形态和技术规格共同实施产品开发过程双方以验证和改善钠离子电池材料性能和成本优化钠离子电池设计和性能寻找最优的产品制造工艺充分发挥钠离子电池的市场竞争力为共同目标具体分工如下1双方讨论确定钠离子电池产品形态规格参数及工艺等内容2双方讨论确定合作项目团队组成和沟通反馈机制3双方讨论确定合作项目的具体目标实施路径等关键事项4双方讨论确定电池制造的基础设备设施和加工工段分工5双方共同讨论并互相开放电池设计和加工工艺等关键参数6中科海钠提供电池正极负极和电解液等原材料7海四达提供其他原材料及试制样品8双方共同调研钠离子电池市场信息及应用场景讨论确定产品推广方案共同促成下游客户导入钠离子电池9导入下游客户的电池产品中科海钠对供应的正极材料负极材料和电解液性能和质量负责海四达对电池产品性能和质量负责33科达制造600499SH拟开展年产5万吨人造石墨负极材料项目1月9日科达制造公告公司控股子公司福建科达新能源拟设立全资子公司重庆科达新能源开展年产5万吨人造石墨负极材料生产线项目本项目预计总投资10亿元资金来源为自筹资金及银行贷款等融资截至公告披露日科达制造对福建科达新能源持股比例为5396该项目的建设内容包括年产5万吨人造石墨负极材料预处理生产线年产5万吨人造石墨负极材料成品生产线以及配套的原料仓库机修工序变配电室空压站制氮装置循环水站相应的环保安全消防设施等预计项目建设周期1年项目采用集团公司自主研发的生产工艺及部分锂电装备是对现有技术基础的复制与优化具备一定技术可行性有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明10新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城科达制造表示本次投资有利于完善公司锂电材料业务布局把握负极材料产业快速发展的机遇增强盈利能力通过积极扩大产能提高产品质量有利于更好地满足现有客户和未来潜在客户的需求提升公司在锂电材料领域尤其是负极材料的市场竞争力扩大产品市场占有率提升公司行业地位34其他公告表1本周上市公司公告汇总日期公司公告主要内容公司及其控股子公司美彩新材与立方新能源七彩化学就共同推进钠离子电池产业化进程事项签订了战略合作协议各方技术团队共同就钠离子电池正负极材料普鲁士蓝2023年1月7日美联新材白的相关性能规格参数及生产工艺等内容展开合作研发共同提升技术指标以推进鲁士蓝白材料钠离子电池的产业化进程首期合作期限为10年公司近期与上海申能投资发展有限公司签署了关于在储能产业分布式光伏产业和综合2023年1月10日蔚蓝锂芯能源服务等领域建立战略合作关系的战略合作协议双方以澳洋顺昌厂区分布式能源项目天鹏二厂分布式能源项目为试点在全国范围内开展全方位战略合作1公司与富临精工签署了项目投资合作协议双方共同投资设立合资公司并以目标公司为主体新建年产5万吨磷酸二氢锂一体化项目目标公司的注册资本为5000万元富临精工与江特矿业各持股51和492023年1月11日江特电机2公司全资子公司江特矿业与富临精工于近日签署增资协议拟共同以现金方式向宜丰银锂锂电新能源有限公司增资4000万元本次增资完成后江特矿业持有目标公司90的股权富临精工持有目标公司10的股权2022年度业绩预告预计2022年归母净利润22亿元-23亿元同比增长2023年1月11日当升科技10165-110822022年度业绩预告预计2022年净利润3196亿元-3632亿元同比增长10-2023年1月11日亿纬锂能252022年度业绩预告预计2022年归母净利润150亿元至156亿元同比增长2023年1月12日盐湖股份23494至248332022年度业绩预告预计2022年归母净利润25亿元至311亿元同比增长35-2023年1月12日安纳达682022年度业绩预增预计2022年归母净利润为118亿元到131亿元同比增加2023年1月12日派能科技27321-314322022年年度业绩预告预计2022年度净利润291亿元-315亿元同比增长2023年1月12日宁德时代8266-9772公司拟以自有资金出资人民币4200万元收购福建圣青新材料科技有限公司持有的四川2023年1月13日翔丰华翔丰华新能源材料有限公司30股权本次收购完成后公司持有的四川翔丰华的股权由70增至100四川翔丰华将成为公司的全资子公司公司全资子公司湖北容百锂电材料有限公司扩大经营范围主要增加钠离子电池材料2023年1月13日容百科技电子新材料的生产经营及其研究开发等1公司控股子公司庐峰投资近日与北京泰康投资管理有限公司泰康人寿保险有限责任公司签署南昌泰康乾贞新能源产业投资基金有限合伙合伙协议总投资金额2002亿元其中庐峰投资作为特殊有限合伙人认缴出资100万元认缴出2023年1月13日璞泰来资比例00522022年年度业绩预增预计2022年度实现归属于上市公司股东的净利润为30500000万元到32000000万元同比增加7441到8299有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明11新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城公司控股子公司松滋新材料与松滋肥业共同签署关于10万吨精制磷酸项目之合作协2023年1月13日湖北宜化议由松滋肥业自筹资金在松滋新材料厂区合作项目内投资建设10万吨年精制磷酸项目预计项目总投资不超过5亿元2022年年度业绩预告2022年预计归属于上市公司股东的净利润盈利102亿元2023年1月13日川发龙蟒122亿元同比增长258950582022年年度业绩预告预计2022年净利润151亿元-157亿元同比增长2023年1月14日中伟股份6082-6721报告期内公司三元前驱体和四氧化三钴合计销售量超过22万吨2022年年度业绩预增预计2022年净利润58亿元-60亿元同比增长3658-2023年1月14日兴发集团41292022年年度业绩预告预计2022年归母净利650亿元-950亿元同比增长2023年1月14日西藏矿业36376-577802022年年度业绩预告预计实现归属于上市公司股东的净利润为868亿元-938亿2023年1月14日科达利元同比增长6026-73191子公司九江天赐高新材料有限公司拟使用自筹资金投资建设年产8万吨锂电添加剂材料项目2以自有资金1000万美元对天赐材料美国有限公司进行增资2023年1月14日天赐材料3通过全资子公司新加坡天赐投资设立全资荷兰公司同时由荷兰天赐公司投资设立全资美国管理公司美国管理公司投资设立全资美国实体公司1和美国实体公司2美国实体公司成立后将主要从事锂离子电池材料生产销售业务投资总额不超过26亿美元数据来源Wind东方证券研究所4动力电池相关产品价格跟踪表2动力电池相关产品价格汇总表2022年初至跟踪产品单位本周价格上周价格涨跌幅2022年初价格今涨跌幅锂金属万元吨29202925-017133511873锂精矿元吨4050043250-6361735013343碳酸锂万元吨484502-3592757582氢氧化锂万元吨491512-401222512067钴金属万元吨309322-389487-3655钴精矿美元磅146151-364257-4339硫酸钴万元吨4647-213101-5446四氧化三钴万元吨190193-130384-5052电解镍万元吨212216-19015433743硫酸镍万元吨4444-023381645三元材料111型万元吨32832800027451931三元材料5系动力型万元吨32832800025652768三元材料5系单晶型万元吨34034000026252933三元材料5系镍55型万元吨3153150002462805三元材料6系常规622型万元吨354354000263615有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明12新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城三元材料6系单晶622型万元吨36636600026553785三元材料8系811型万元吨39039000028253805磷酸铁锂正极万元吨156160-2501054857钴酸锂正极万元吨3833830004035-520天然石墨低端产品万元吨3333000243542天然石墨中端产品万元吨51510003853247天然石墨高端产品万元吨6161000555991干法基膜16m国产中端元平方米0808000095-2105湿法基膜9um国产中端元平方米1515000135741湿法基膜7um国产中端元平方米19190002-5007m2m涂覆隔膜元平方米252500026-5779m3m涂覆隔膜元平方米2222000215000六氟磷酸锂万元吨227227000565-5991电解液-铁锂万元吨5153-3771103-5376电解液-三元圆柱万元吨5961-3311128-4814溶剂碳酸二乙酯DEC万元吨101000027-6148溶剂碳酸二甲酯DMC万元吨060600013-5385溶剂碳酸乙烯酯EC万元吨0505000195-7256溶剂碳酸甲乙酯EMC万元吨101000029-6414溶剂碳酸丙烯酯PC万元吨08080001475-4407据来源同花顺金融东方证券研究所有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明13新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城5风险提示补贴退坡新能源汽车销售不及预期新能源车补贴即将退去行业也将由补贴主导逐步转向自由竞争锂电池产业链最终取决于下游新能源车销售如果销量不及预期将影响整条产业链相关企业需求虽然新能源汽车具有环保补贴等诸多优势但与传统燃油车比在续航里程充电便利性上仍有不足未来仍有销售不及预期的风险上游原材料价格波动风险以锂为代表的金属原材料供应端具有不确定性受各种因素影响材料价格可能出现剧烈波动风险依据发布证券研究报告暂行规定以下条款发布有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明对具14体股新能源汽车产业链行业行业周报2022年国内动力电池装车量同比增逾九成天齐锂业海外锂矿再下一城分析师TableDisclaimer申明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去现在及将来均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系投资评级和相关定义报告发布日后的12个月内的公司的涨跌幅相对同期的上证指数深证成指的涨跌幅为基准公司投资评级的量化标准买入相对强于市场基准指数收益率15以上增持相对强于市场基准指数收益率515中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动减持相对弱于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该股票的研究状况未给予投资评级相关信息暂停评级根据监管制度及本公司相关规定研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级盈利预测及目标价格等信息不再有效行业投资评级的量化标准看好相对强于市场基准指数收益率5以上中性相对于市场基准指数收益率在-55之间波动看淡相对于市场基准指数收益率在-5以下未评级由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内分析师基于当时对该行业的研究状况未给予投资评级等相关信息暂停评级由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效有关分析师的申明见本报告最后部分其他重要信息披露见分析师申明之后部分或请与您的投资代表联系并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明15免责声明HeadertTableDisclaimerTableDisclaimer本证券研究报告以下简称本报告由东方证券股份有限公司以下简称本公司制作及发布本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的证券研究报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定期出版的证券研究报告之外绝大多数证券研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动过去的表现并不代表未来的表现未来的回报也无法保证投资者可能会损失本金外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响那些涉及期货期权及其它衍生工具的交易因其包括重大的市场风险因此并不适合所有投资者在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告主要以电子版形式分发间或也会辅以印刷品形式分发所有报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面协议授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途经本公司事先书面协议授权刊载或转发的被授权机构承担相关刊载或者转发责任不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告HeadertTableAddress东方证券研究所地址上海市中山南路318号东方国际金融广场26楼电话021-63325888传真021-63326786网址wwwdfzqcomcn东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格据此开展发布证券研究报告业务东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系因此投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素