昨天美股三大指数个别发展，其中道琼斯指数及标准普尔500指数下跌，纳斯达克指数上升。国际货币基金组织预计全球经济增长将在今年触底后回升。标普500指数11个行业指数中科技指数领涨，原材料指数领跌。昨天欧洲三大股指个别发展，其中巴黎CAC指数及法兰克福DAX指数上升，伦敦富时指数下跌。欧洲央行下月会议可能加息半厘，但之后的会议加息步伐可能放慢。昨天恒指及国指均下跌，其中恒指跌幅较大。工业股及医药股领跌恒指。昨天上证综指下跌、深成指上升。沪深300指数各行业指数中，信息技术指数领涨，电信业务指数领跌。昨天沪股通北向净买入43.16亿人民币，南向净买入8.77亿港币；深股通北向净买入49.72亿人民币，南向净买入17.92亿港币。今天将公布美国12月零售销售环比及美国12月生产者价格环比。
　　

研究报告全文：2023年1月18日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生2157764078115140004500H股73140404906901220222032204221222052206220722082209221022112202220322082211221222042205220622072209221022红筹3942120640790122HSC大型股195691068105沪深300走势图标普500走势图HSC中型股436431115096510048004800AH股溢价13524007101460045004400沪深30041372400229842004200富时中国A50139357504730639004000上证1808727820152713600380033003600上证38058316402213930003400台北加权149329300408801220222032204220522062207220822092210221122122204220622072211221222022203220522082209221022日经22526138681231160122道琼斯3391085114117来源彭博标普500399097020254股市短评纳斯达克1109511014432昨天美股三大指数个别发展其中道琼斯指数及标准普尔500指数下跌纳斯达克指数上升国际货币基金组织预计全球经济增长将在今年触底后回升标普500指数11个行业指数中科技指数领涨原材料指数领跌昨天欧洲三大股德国DAX301518707035279指个别发展其中巴黎CAC指数及法兰克福DAX指数上升伦敦富时指数下跌欧洲央行下月会议可能加息半厘但富时100785103012203之后的会议加息步伐可能放慢昨天恒指及国指均下跌其中恒指跌幅较大工业股及医药股领跌恒指昨天上证综指下跌深成指上升沪深300指数各行业指数中信息技术指数领涨电信业务指数领跌昨天沪股通北向净买法国CAC40707716048303入4316亿人民币南向净买入877亿港币深股通北向净买入4972亿人民币南向净买入1792亿港币今天将公布美国12月零售销售环比及美国12月生产者价格环比商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶8058050727纽约期金美元toz191050003181标普高盛60906054497主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品27722047320期货价格指数中国GDP同比4Q162939罗杰斯国际384045037383中国GDP经季调季环比4Q-110039商品指数中国工业增加值同比12月011322外汇汇率5日1个月中国社会消费品零售总额同比12月-90-18-59港元兑人民币08663002365中国固定资产除农村年迄今同比12月505153美元兑人民币67754011311美元兑港元78216011051来源彭博均为修正值美元兑日元12863297644主要新闻总结欧元兑美元10788029171英磅兑美元12276107105中国GDP数据强于预期美国纽约州制造业调查指数创2020年5月以来最低水平澳元兑美元06986119427刘鹤在达沃斯讲话称中国感染高峰已过据悉欧洲央行考虑在3月份将加息幅度调整至25基点政府债券收益率5日bps1个月bps中国人口开始萎缩出现1961年以来首次下降欧盟委员会副主席Dombrovskis欧洲通胀或已见顶中国10年期29110370030中国要求今后不能出现新的交楼风险对于出险房企欧洲央行首席经济学家称利率必须进入限制性区域香港10年期31500010201490该破产的破产美国10年期353830009561来源彭博12023年1月18日国际经济要闻美国纽约州制造业调查指数创2020年5月以一项衡量美国纽约州制造业活动的指数在1月份创下2020年5月以来最低其中新订单和出货指标暴跌纽约联储公布的纽约州制造业调查指数1月份下跌近22点至-329远逊来最低水平彭博调查经济学家中最悲观的预测该指数低于零表明萎缩彭博据悉欧洲央行考虑在3月份将加息幅度调整知情官员透露欧洲央行决策者正在开始考虑以比行长拉加德去年年底暗示的更慢的速度加息上述官员称虽然拉加德暗示的加息50个基点的可能性在下月仍然存在但3至25基点月升息25个基点正在获得一些人的支持彭博欧盟委员会副主席ValdisDombrovskis表示随着欧洲整体经济形势改善该地区的通欧盟委员会副主席Dombrovskis欧洲通胀胀可能已经见顶石油和天然气价格已经下降对俄罗斯石油设定的价格上限机制正或已见顶在成功发挥作用劳动力市场依然强劲通胀可能已经见顶Dombrovskis表示经济情绪有改善迹象彭博欧洲央行首席经济学家PhilipLane表示要让通胀率达到目标水平就必须让利率进欧洲央行首席经济学家称利率必须进入限入限制性区域我们需要进一步加息Lane在英国金融时报周二发表的采制性区域访中表示我们需要让利率进入限制性领域但在决定最终水平时经验会产生反馈循环彭博大中华经济要闻由于新冠防疫措施打击了经济活动中国去年的经济增速降至1970年代以来的次低水平但第四季度和12月数据好于预期进而增强了对中国经济势将复苏的乐观情绪中中国GDP数据强于预期国国家统计局表示2022年国内生产总值GDP增长3这高于彭博调查得到的经济学家预期中值27而第四季度经济同比增长29超过了经济学家预期的16彭博刘鹤表示随着当地新冠感染已过顶峰今年中国经济增长有望回升至疫情前的趋势刘鹤在达沃斯讲话称中国感染高峰已过我们相信增速达到正常水平是大概率事件刘鹤说道并补充称解除防疫限制后中国居民的生活已恢复正常彭博中国人口开始萎缩出现1961年以来首次中国2022年人口开始萎缩为六十年来首次根据国家统计局公布的数据中国2022年末人口数量为141175万人比上年末减少85万人为1961年以来的首次下降2022年下降仅出生人口956万人低于上年的1062万人为至少1950年以来的最低水平彭博中国要求今后不能出现新的交楼风险对全国住房和城乡建设工作会议召开住建部部长倪虹出席会议并讲话会议要求今后不能出现新的交楼风险对于出险房企一方面帮助企业自救另一方面依法依规处于出险房企该破产的破产置该破产的破产该追责的追责不让违法违规者金蝉脱壳彭博企业要闻中国恒大据悉向债权人拿出两套境外债重中国恒大与债权人在讨论境外债务重组计划包括对境外普通债权展期的两套选项知情人士表示第一个选项是分期偿还本金最长12年还清所有债务通过以旧换新组选项对债券展期所有新发债券票面利率最低在2左右彭博中国芯片巨头紫光集团考虑让子公司上市紫光集团正在探索暂时挡住债权人的办法法包括出售工业地产以及将紫光展锐等快速增长的业务部门上市据知情人士透露紫光集团高管讨论了三家子公司的IPO事宜及出售地产其中包括为智能手机和无人机开发5G芯片的紫光展锐彭博特斯拉比亚迪均在敲定协议拟在印尼印尼一位高级部委官员表示特斯拉以及中资汽车制造商比亚迪韩国的现代汽车均在敲定投资印尼电动汽车行业的协议所有全球顶级汽车制造商都来到印尼印尼海投资电动汽车业事事务和投资统筹部长LuhutPanjaitan表示彭博知情人士透露微软计划在一些工程部门裁员确切裁员规模尚不明确但裁员幅度要微软据悉本周计划在工程部门裁员显著大于过去一年的其他几轮裁员过去一年的几次裁员影响了这家软件巨头逾20万员工的不到1彭博22023年1月18日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行50535104121881635大众公用121-03764941398工商银行4223800441558753中国国航746-21938921288农业银行2803450391665670东方航空335-23446753988中国银行29736103920101055南方航空562-16337101658邮储银行5285220624311919中远海控78709204933623328交通银行4843600331373598中国外运26039904841803968招商银行49508141355412866中远海发1062070436252998中信银行37127202936741138中远海能684-09356596818光大银行25127702828942880大连港07088603862102016浙商银行28140603817216198青岛港39551006140181988民生银行28533301828853369秦港股份11647403363066196郑州银行1172500165795317广船国际719906605971503866青岛银行30256005122372039中集集团610294206325581963重庆银行42426402847151800中国交建38832102359413618渝农商行2752690253308390中国中铁42032503634682628中国人寿1442105007865401186中国铁建48425902645762318中国平安59359281120171766中国中车34586305742752601中国太保207064207630663898时代电气4210217215435341336新华保险218061505642883969中国通号26272005852021339人保集团2624100455660525广深铁路139-03244266030中信证券179410280982815177宁沪高速74993310421453908中金公司17027710876323548深圳高速71454807531586837海通证券5396510374958995皖通高速68861808523102611国泰君安9745760554100107成渝高速18732002857266806申万宏源16256703666432238广汽集团55949505057411776广发证券130894307936271211比亚迪22140565054328966886华泰证券99571805633342333长城汽车103482911569926099招商证券87069006847591839中集车辆498150307447003958东方证券48492704762262338潍柴动力116018791238156178光大证券60071404468173606福耀玻璃3695222531413056881银河证券42442404362671108洛阳玻璃925263412661426066中信建投82063108173556865福莱特2300225031144071375中州证券1264259037720138一拖股份40558206769571456国联证券427107006370391157中联重科44810390613309883中国海油10503790794120564郑煤机8125520774239857中石油38744704634011057浙江世宝161-0808505386中石化40561705421161072东方电气142213101124273338上石化140350004561622727上海电气189-04459171033石化油服058-12975252208金风科技77882107639772883中海油田99244361054845187京城机电329-1457996568山东墨龙280-16942662607上海医药139272306835171088中国神华248559110924892196复星医药2685157215635891898中煤能源64735905634601513丽珠医药2645117015933161171兖州煤业26303521453472874白云山234585010532653996中国能源建设0964700366400719新华制药707111910377811816中广核19084907838361349复旦张江34226361436705902华能国际370-09854081858春立医疗197219182554048991大唐发电127-06959106160百济神州16410-6088991071华电国际310-06651261877君实生物4165-5014234916龙源电力1080143912551329995荣昌生物6530107885653576956新天绿能35756206969016185康希诺7380159820557381618中国中冶17940203652299989海普瑞590311306662312068中铝国际178-08468142359药明康德101402909580818347鞍钢股份236-03324563759康龙化成650040236622944323马钢股份194-04239553347泰格医药10410--23681053重庆钢铁088-03151756821凯莱英13370--31202600中国铝业389139709831096127昭衍新药461037012993954358江西铜业128265405639511880中国中免24120419213939552899紫金矿业12121310326701168青岛啤酒8010246636336531787山东黄金149039602573421553南京熊猫375694408467323993洛阳钼业39110631443016981中芯国际174892609564031772赣锋锂业637563428726151385复旦微电3110258259459499696天齐锂业644522595743556941中国移动54907820793523914海螺水泥29705850751186728中国电信345101806330506655华新水泥8993020604976763中兴通讯1892106014138222009金隅股份10136001964146869长飞光纤140289909364742202万科16567270692345921海信家电112211801194316588北京北辰093-02058906690海尔智家300015142683541528美凯龙429150303034461812晨鸣纸业270854303853871065创业环保3265130555401811新华文轩5794500524934895东江环保256-04461572402亿华通6000--3526注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年1月18日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834