昨天美股三大指数均上升，其中标准普尔500指数涨幅最大。联储局上月政策会议记录未有为加息前景带来更多信息，市场仍预期下次政策会议加息幅度将缩减至0.25厘，带动美股上升。昨天欧洲三大股指均上升，其中法国CAC40指数涨幅最大。法国12月通胀率从11月创下的纪录高位回落，欧元区企业活动表现亦较最初预期好，利好投资情绪。昨天恒指及国指均大幅上涨，其中国指涨幅较大。权重地产股及科技股大幅上升，带动港股上涨。昨天上证综指上升但深成指下跌。家居用品、林木、造纸及房地产等板块涨幅居前，煤炭、发电设备以及电工电网板块跌幅居前。昨天沪股通北向净买入3.38亿人民币，南向净买入23.72亿港币；深股通北向净买入15.06亿人民币，南向净买入26.38亿港币。今天将公布美国12月ADP就业变动指数以及欧元区12月PPI月环比。

研究报告全文：2023年1月5日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生2079311322612140004500H股70655333963601220222032204221222052206220722082209221022112202220322082211221222042205220622072209221022红筹3859622426760122HSC大型股188634332662沪深300走势图标普500走势图HSC中型股420753228553510048004800AH股溢价13653095191460045004400沪深30038929501301342004200富时中国A50130094102501439004000上证1808290760260703600380033003600上证38056675200310930003400台北加权141991301809001220622072209221222022203220422052208221022112204220622072211221222022203220522082209221022日经22525716861452760122道琼斯3326977040008来源彭博标普500385297075062股市短评纳斯达克1045876069102昨天美股三大指数均上升其中标准普尔500指数涨幅最大联储局上月政策会议记录未有为加息前景带来更多信息市场仍预期下次政策会议加息幅度将缩减至025厘带动美股上升昨天欧洲三大股指均上升其中法国CAC40德国DAX301449078218406指数涨幅最大法国12月通胀率从11月创下的纪录高位回落欧元区企业活动表现亦较最初预期好利好投资情绪富时100758519041150昨天恒指及国指均大幅上涨其中国指涨幅较大权重地产股及科技股大幅上升带动港股上涨昨天上证综指上升但深成指下跌家居用品林木造纸及房地产等板块涨幅居前煤炭发电设备以及电工电网板块跌幅居前法国CAC40677643230408昨天沪股通北向净买入338亿人民币南向净买入2372亿港币深股通北向净买入1506亿人民币南向净买入2638亿港币今天将公布美国12月ADP就业变动指数以及欧元区12月PPI月环比商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶7336071709纽约期金美元toz186100011294标普高盛57124328646主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品26417222513期货价格指数美国ISM制造业指数12月485484490罗杰斯国际365809216388美国ISM支付价格12月429394430商品指数法国CPI月环比12月05-0103外汇汇率5日1个月法国CPI同比12月645962港元兑人民币08817145185日本Jibun银行日本制造业PMI12月NA489488美元兑人民币68928117119美元兑港元78171027063来源彭博均为修正值美元兑日元13194083365主要新闻总结欧元兑美元10626033129中国央行年度会议要稳增长稳就业稳物价推动英磅兑美元12067010101美联储会议纪要强调抗通胀决心对市场的降息押注提出异议经济整体好转澳元兑美元06837087208美国制造业活动连续第二个月萎缩中国国务院会议要求提高医疗防疫物资供给能力加强药品等调配政府债券收益率5日bps1个月bps美国11月份职位空缺数高于预期美联储继续面临升息压力中国10年期28250230990香港11月零售销售意外下滑创八个月来最差表现英国首相苏纳克列出五大优先任务承诺削减债务并将通胀减香港10年期半3589003301740乘联会初步数据中国2022年乘用车零售同比增长18美国10年期37033011121297来源彭博12023年1月5日国际经济要闻12月会议召开前市场预期2023年下半年美联储将会降息但最新公布的会议纪要表美联储会议纪要强调抗通胀决心对市场明美联储对于抗通胀努力被削弱感到不满联邦公开市场委员会FOMC周三公布的12月13-14日会议纪要显示与会者指出金融条件不合理的宽松特别是如果这种宽的降息押注提出异议松是由于公众对FOMC的应对措施存在误解的话将使委员会恢复价格稳定的工作变得更为艰难复杂彭博美国12月制造业活动连续第二个月萎缩关键指标在去年创下2008年以来最大年降幅有助于遏制物价压力周三公布的数据显示12月份供应管理学会ISM制造业指标降美国制造业活动连续第二个月萎缩至484为2020年5月以来最低水平11月为49读数低于50表明行业活动萎缩12月数据与接受彭博调查的经济学家预期中值一致彭博美国11月职位空缺居高不下凸显出劳动力市场韧性可能会促使美联储在未来几个月保美国11月份职位空缺数高于预期美联储持更具限制性的货币政策劳工部周三发布的职位空缺和劳动力流动调查显示职位空继续面临升息压力缺数量从一个月前的1051万降至1046万这个数字高于接受彭博调查的所有经济学家的预期彭博罢工增加国家医疗服务体系NHS吃紧及执政保守党民调支持率低迷之际英国首相英国首相苏纳克列出五大优先任务承诺苏纳克为新一年定下优先事项承诺减少国家债务并降低通胀首相在其今年首次讲话削减债务并将通胀减半中列出五大优先任务其中包括经济目标他还承诺促进经济增长解决移民问题和改善医疗服务彭博大中华经济要闻中国政府将焦点从防疫转向促增长之后的新一年中国央行称要突出做好稳增长稳中国央行年度会议要稳增长稳就业就业稳物价工作推动经济运行整体好转中国央行周三上午以视频形式召开2023年稳物价推动经济整体好转工作会议根据央行网站发布的会议新闻稿央行称2023年要精准有力实施好稳健的货币政策综合运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕彭博中国国务院会议要求提高医疗防疫物资供央视新闻报道称李克强总理主持召开国务院常务会议会议部署进一步做好重要民生商品和能源保供稳价等工作千方百计提高医疗防疫物资供给能力支持重点企业满负给能力加强药品等调配荷生产加强药品等物资调配确保春节市场供应充足和价格平稳彭博香港11月零售销售意外下滑创八个月来香港11月零售销售意外下滑创下8个月来最大降幅香港难以摆脱疫情控制和全球经济放缓的持续影响香港政府统计处周三公布的数据显示零售销售额同比下降42最差表现这远不及经济学家预期的增长48且不及10月份的增长4彭博乘联会初步数据中国2022年乘用车零售据中国乘联会微信号初步统计2022年乘用车市场零售2070万辆较2021年2015万辆同比增长18初步统计中国12月乘用车市场零售2425万辆同比增长15环比增长同比增长1847彭博企业要闻时代中国在香港交易所公告称为促进对离岸债务的整体管理公司将暂停支付时代中国将暂停支付部分境外美元优先票2023-2027年到期的部分境外优先票据款项由于暂停支付这些票据将从1月5日起暂停买卖暂停涉及2023年到期的663优先票据2023年到期的675优先票据2025年据款项到期的675优先票据2026年到期的62优先票据2027年到期的575优先票据和2024年到期的555优先票据彭博融创160亿元人民币境内债券整体展期方案财经报道知情人士透露融创总计160亿元人民币的境内债券整体展期方案获债券持有人会议表决通过此次境内债券整体展期共涉及10笔存续的公司债券及供应链获通过ABS加权平均展期期限351年彭博阳光城收到中国证监会警示函事关公阳光城公告称收到中国证监会福建监管局的警示函事关公司2021-2022年间未及时披露其到期未能清偿债务中国证监会表示林腾蛟作为阳光城董事长对上述信息披露司未及时披露逾期债务违规事项负主要责任将记入证券期货市场诚信档案数据库彭博摩根大通美国国债客户多头占比创2017年摩根大通对所有客户的调查结果显示美国国债多头占比下降7个百分点空头占比下降5个百分点中性占比上升12个百分点多头占比目前处于2017年10月以来最低彭以来最低博22023年1月5日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行50035404222361635大众公用118-03765071398工商银行4133790441645753中国国航721-21540341288农业银行2723420381812670东方航空331-23646533988中国银行29136103919791055南方航空543-16138441658邮储银行5135170624941919中远海控79109405131803328交通银行4683550331400598中国外运25740204940973968招商银行46157731295322866中远海发1052090436220998中信银行35626502838311138中远海能605-08455726818光大银行24527602730522880大连港06989003862202016浙商银行28341703915966198青岛港39251606238481988民生银行27632801829853369秦港股份11246603264346196郑州银行1172550165736317广船国际750963806269333866青岛银行32260805517682039中集集团596292906224901963重庆银行41626402846671800中国交建39133002458153618渝农商行2732720263274390中国中铁42833803833302628中国人寿1420105307866801186中国铁建49727202744722318中国平安55708881071231766中国中车31981305445472601中国太保185058506933963898时代电气3840201914337311336新华保险208059805541243969中国通号25972505852701339人保集团2714320485515525广深铁路143-03443446030中信证券16349540912848177宁沪高速72792310323213908中金公司15627220826395548深圳高速69254207431806837海通证券4916050354970995皖通高速64058608023512611国泰君安9055460524070107成渝高速18732602956606806申万宏源15053503466842238广汽集团53948604956901776广发证券114884307133301211比亚迪20300528050830906886华泰证券92467905331512333长城汽车101883211568656099招商证券77762806248431839中集车辆495152307545903958东方证券38675403862302338潍柴动力108817961187646178光大证券54165604067893606福耀玻璃3300202628616986881银河证券39540304162171108洛阳玻璃846245511862736066中信建投70655407173976865福莱特1848184225550311375中州证券1174031035719638一拖股份37755306471381456国联证券402102606167651157中联重科3859100543859883中国海油10043690774208564郑煤机7094910694481857中石油36042404336371057浙江世宝163-0828485386中石化38359405223401072东方电气139213071114558338上石化139354104661082727上海电气185-04459211033石化油服053-12076862208金风科技73178607342282883中海油田97844571054856187京城机电315-1418015568山东墨龙281-17342492607上海医药136872406833081088中国神华228055310227482196复星医药2555152415136821898中煤能源62135105535481513丽珠医药2655119716329401171兖州煤业23153161303717874白云山230585210532663996中国能源建设0934640356434719新华制药795128311876311816中广核19287408137281349复旦张江34827331496447902华能国际417-11252661858春立医疗157215582073958991大唐发电135-07558946160百济神州14200-52712181071华电国际341-07452331877君实生物4085-5014126916龙源电力1068145012650919995荣昌生物6165103805443486956新天绿能33253206570216185康希诺6710148119059211618中国中冶17540103652069989海普瑞564303306461912068中铝国际177-08567682359药明康德86752536506737347鞍钢股份221-03228073759康龙化成590537256132567323马钢股份186-04141823347泰格医药9610--19431053重庆钢铁088-03151796821凯莱英11740--30502600中国铝业336123008733406127昭衍新药429035092833817358江西铜业116460605140381880中国中免22880405213476182899紫金矿业11141227306460168青岛啤酒7800244736134791787山东黄金150440742643225553南京熊猫369696408569613993洛阳钼业36810201382898981中芯国际169689909264321772赣锋锂业560056725727801385复旦微电3210271562562019696天齐锂业565020185133696941中国移动53557780793562914海螺水泥28655750741020728中国电信32698106134356655华新水泥9003080624784763中兴通讯1846105414038422009金隅股份10638502164046869长飞光纤139891409563892202万科16727480712267921海信家电101610881094147588北京北辰092-02061366690海尔智家276014192512081528美凯龙26393901951161812晨鸣纸业260838403855561065创业环保3295270575297811新华文轩5424290505281895东江环保252-0446121注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年1月5日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834