昨天美股三大指数均下跌，其中纳斯达克指数跌幅最大。投资者关注联储局今年加息步伐，以及美国会否陷入经济衰退。权重股表现不佳，拖累美股下跌。Tesla第四季交付量不及市场预期，股价下挫逾12%。苹果收市跌近4%。昨天欧洲三大股指均上升，受大型医药股支持，其中富时100指数升幅最大。昨天恒指及国指均大幅上涨，其中国指涨幅较大，主要受到人民币走强及疫情后经济复苏的推动。昨天上证综指及深成指均上升，其中深成指升幅较大。昨天沪股通北向净卖出21.35亿人民币，南向净买入31.21亿港币；深股通北向净买入14.9亿人民币，南向净买入11.291.12亿港币。今天将公布美国12月ISM制造业指数以及法国12月CPI月环比。

研究报告全文：2023年1月4日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生2014529184237140004500H股68339819217501220222032204221222052206220722082209221022112202220322082211221222042205220622072209221022红筹3768481964220122HSC大型股182567198260沪深300走势图标普500走势图HSC中型股4113792063035100500048004800AH股溢价1378404004845004600沪深300388790042116440042004200富时中国A50129769702108339004000上证1808269460501483600380033003600上证38056691714722430003400台北加权142241206104301220622072209221222022203220422052208221022112202220622072211220322042205220822092210221222日经22526094500001180122道琼斯3313637003020来源彭博标普500382414040054股市短评纳斯达克1038698076106昨天美股三大指数均下跌其中纳斯达克指数跌幅最大投资者关注联储局今年加息步伐以及美国会否陷入经济衰退权重股表现不佳拖累美股下跌Tesla第四季交付量不及市场预期股价下挫逾12苹果收市跌近4昨德国DAX301418167080133天欧洲三大股指均上升受大型医药股支持其中富时100指数升幅最大昨天恒指及国指均大幅上涨其中国指涨富时100755409137114幅较大主要受到人民币走强及疫情后经济复苏的推动昨天上证综指及深成指均上升其中深成指升幅较大昨天沪股通北向净卖出2135亿人民币南向净买入3121亿港币深股通北向净买入149亿人民币南向净买入1129法国CAC40662389044112亿港币今天将公布美国12月ISM制造业指数以及法国12月CPI月环比商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶7714027301纽约期金美元toz184380012160标普高盛59063319250主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品27018273285期货价格指数美国建筑开支月环比11月-0402-02罗杰斯国际373872234242美国标普全球-美国制造业PMI12月462462462商品指数德国CPI月环比12月-06-08-05外汇汇率5日1个月德国CPI同比12月9086100港元兑人民币08850139147中国财新中国PMI制造业12月491490494美元兑人民币69161117085英国标普全球-英国制造业PMI12月447453447美元兑港元78145025060来源彭博均为修正值美元兑日元13098266441主要新闻总结欧元兑美元10557052063中国财长刘昆将适度加大财政政策扩张力度预防系英磅兑美元11989024165统性风险欧洲央行官员Kazaks预计未来两次会议将大幅加息澳元兑美元06738001060中国央行12月净归还PSL共171亿元开展SLF操作1244德国12月份通胀放缓亿元政府债券收益率5日bps1个月bpsOPEC上月日产量小幅升高因尼日利亚临时增产香港或于周三宣布与中国内地恢复通关安排中国10年期28290420820格林斯潘美国衰退是联储收紧政策最有可能的结果香港10年期36450022202300台湾将放宽外银发行台币金融债资金用途至永续活动以助达减碳目标美国10年期37539012882677来源彭博12023年1月4日国际经济要闻欧洲央行管理委员会成员MartinsKazaks预计2月和3月将大幅上调利率我认欧洲央行官员Kazaks预计未来两次会议为在接下来的两次会议上我们仍然可以采取相当大的步伐他周二接受电话采访时将大幅加息说当然随着我们发现将通胀降至2的恰当利率水平必要时加息步幅可能会缩小彭博德国12月份通胀放缓速度超预期此前政府为一些家庭支付了当月的燃气费暂时缓解了该国的生活成本危机消费者价格涨幅报96为8月份以来最低20位经济学家的德国12月份通胀放缓预测中值为上涨102尽管通胀率降至个位数德国2022年底食品价格呈上涨之势令最贫困家庭面临更大压力并引发了工资-价格螺旋式上升的风险彭博OPEC原油产量12月小幅上升因为尼日利亚为打击石油盗窃行为部分扭转了长期的产量OPEC上月日产量小幅升高因尼日利亚临下滑局面根据彭博的调查OPEC日产量增加了15万桶几乎全部来自于尼日利亚时增产OPEC日产量总额为2914万桶但是即使12月的增产使尼日利亚日产量增加到135万桶该国的产量仍然只有十年前的一半彭博美联储前主席格林斯潘表示随着央行为遏制通胀而收紧货币政策美国陷入衰退是格林斯潘美国衰退是联储收紧政策最最有可能的结果虽然最近两份月度报告显示消费价格上涨出现减速但我并不认有可能的结果为这就构成了美联储进行至少足以避免温和衰退的大转向的理由格林斯潘周二发布的一篇问答评论中写道彭博大中华经济要闻中国财政部长刘昆重申计划适当增加财政支出以帮助经济复苏并承诺要预防系统性风中国财长刘昆将适度加大财政政策扩张险他在周二接受新华社采访时称中国经济恢复的基础尚不牢固需求收缩供给冲击预期转弱三重压力仍然较大其提到政府需要适度扩大财政支出规模合理安力度预防系统性风险排地方政府专项债券规模适当扩大投向领域和用作资本金范围持续增加中央对地方转移支付向困难地区和欠发达地区倾斜彭博中国央行12月净归还PSL共171亿元开展中国央行数据显示12月对金融机构开展常备借贷便利SLF操作共1244亿元国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行净归还抵押补充贷款PSL171亿元SLF操作1244亿元期末抵押补充贷款余额为31528亿元彭博香港或于周三宣布与中国内地恢复通关安香港有线电视报道消息人士称香港政府最快将于周三宣布与中国内地恢复通关的安排排恢复通关首阶段不包括高铁香港政府首阶段倾向于先开放落马洲口岸彭博台湾将放宽外银发行台币金融债资金用途台湾金管会于周二发布新闻稿预告办法修正草案将放宽外国银行在台分行发行台币金至永续活动以助达减碳目标融债券所募集资金的运用范围至永续经济活动预计有助于达成减碳目标彭博企业要闻随着市场大幅波动提供充足的交易机会量化巨头DEShawCo的两个最大的对冲量化巨头DEShaw的两大对冲基金去年获基金去年录得了至少20的回报根据一位知情人士透露管理着超过600亿美元资金的得至少20的回报DEShaw的旗舰综合基金上涨了247它是DEShaw旗下规模最大的基金投资于多个资产类别和地区彭博亿达中国未于付款日支付2025年到期优先根据香港交易所公告亿达中国未于12月31日向2025年到期优先票据的持有人支付345万美元款项公司尚未就加快行动收到优先票据持有人的任何通知公司将与债权人保票据的款项持主动沟通彭博苹果公司股价下跌2万亿美元市值俱乐部iPhone制造商苹果公司股价一路下跌市值跌破2万亿美元成为科技股暴跌潮中最新一家受害者苹果周二一度下跌37因投资者对重要假期所在季度iPhone供应的担忧不复存在加剧而且对加息放缓失去信心彭博特斯拉中国区负责人朱晓彤升任全球管理路透报道根据内部通知特斯拉中国区负责人朱晓彤晋升将负责管理美国工厂及北美和欧洲的销售业务截至周二朱晓彤仍保留特斯拉负责中国和亚洲其他地区销售的层职位最高层高管头衔彭博22023年1月4日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行49335004122481635大众公用117-03665241398工商银行4063740431661753中国国航717-21539261288农业银行2683380381819670东方航空325-23246823988中国银行28635503819881055南方航空530-15737531658邮储银行4965010605781919中远海控79409505131633328交通银行4583480321447598中国外运25640204941293968招商银行44507481244822866中远海发1042070436227998中信银行35026202837791138中远海能631-08855606818光大银行24227302729532880大连港06989303862302016浙商银行28041403915406198青岛港38550806138811988民生银行27432701829493369秦港股份11246803263956196郑州银行1142490165742317广船国际758976906368893866青岛银行31760005516982039中集集团595293206225181963重庆银行41126102846651800中国交建38532602358843618渝农商行2702700253229390中国中铁42233403733762628中国人寿1366101607567051186中国铁建48926802745142318中国平安52858451020781766中国中车31781005445302601中国太保176255906634793898时代电气3865203814438131336新华保险197456905241963969中国通号25671905853081339人保集团2624190465616525广深铁路143-03443236030中信证券15789240882980177宁沪高速71490910124403908中金公司14806860776588548深圳高速68653807332006837海通证券4805930345053995皖通高速64459108122232611国泰君安8805320514208107成渝高速18432202857256806申万宏源14652203367532238广汽集团53348204957681776广发证券112482806934371211比亚迪20160525950631496886华泰证券87064105035232333长城汽车102684111768796099招商证券76762206148761839中集车辆479147807347393958东方证券37473203763132338潍柴动力107417781177436178光大证券52764103968503606福耀玻璃3355206529216346881银河证券38639504062781108洛阳玻璃836243311763296066中信建投68453806974756865福莱特1886188626150011375中州证券1153973034719638一拖股份38055906570951456国联证券410105006267391157中联重科3809010533862883中国海油10103730784224564郑煤机7074910694562857中石油36042504336391057浙江世宝162-0828478386中石化38259505223151072东方电气139213101124538338上石化136347504561662727上海电气181-04459941033石化油服053-12076542208金风科技73779507442212883中海油田96744191044889187京城机电315-1428031568山东墨龙280-17242622607上海医药135071706834051088中国神华230556110327152196复星医药2560153215236291898中煤能源64436505735511513丽珠医药2625118616229151171兖州煤业23803251343756874白云山231085610632293996中国能源建设0924600356474719新华制药838135612576031816中广核19086708037941349复旦张江35027571506376902华能国际406-11054561858春立医疗156015512064116991大唐发电133-07459266160百济神州13670-50711221071华电国际334-07354301877君实生物4205-5174012916龙源电力1030140312251999995荣昌生物5985101065293173956新天绿能32952906570226185康希诺6645147018959921618中国中冶17540203651749989海普瑞553298206362832068中铝国际179-08767602359药明康德85352502499751347鞍钢股份220-03127873759康龙化成558035305812671323马钢股份186-04141613347泰格医药9160--20421053重庆钢铁085-03052686821凯莱英11510--30502600中国铝业337123708734296127昭衍新药412533842733709358江西铜业118061605240311880中国中免22400397913227382899紫金矿业11241242309551168青岛啤酒7810245736234261787山东黄金150040752643187553南京熊猫362685108369423993洛阳钼业37010281392926981中芯国际168289209164161772赣锋锂业587559727026661385复旦微电3245275363361909696天齐锂业577020675253722941中国移动52507650773541914海螺水泥27755590721135728中国电信31996206035086655华新水泥8873040614723763中兴通讯1790102513638892009金隅股份10437902064326869长飞光纤139491409563472202万科15526970662464921海信家电100810831093842588北京北辰090-02061146690海尔智家266013722433381528美凯龙25591301851971812晨鸣纸业252814903755291065创业环保3275260565286811新华文轩5324230495319895东江环保249-0436153注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年1月4日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834