上周五美股三大指数均下跌，市场担忧明年宏观经济仍会出现不确定性；标普500指数中仅能源指数上涨而地产、公用事业、原材料指数跌幅较大。上周五欧洲主要股指均下跌，其中德国DAX指数跌幅较大。上周五恒指及国指上涨，其中恒指涨幅较大；港股各行业指数中地产指数领涨，而信息技术指数领跌。上周五上证综指及深成指均上涨，其中上证综指涨幅较大；沪深300指数各行业指数中仅原材料和信息技术指数下跌，而公用事业指数领涨。2022年道指、标普500指数、日经225指数、恒指、国指、上证综指、深成指分别累跌8.8%、19.4%、9.4%、15.5%、18.6%、15.1%、25.9%。截至上周末，道指、标普500指数、日经225指数、恒指、国指、上证综指、深成指的2022年预测市盈率分别为18.2倍、17.5倍、14.2倍、10.9倍、9.2倍、11.5倍、19.9倍。今天将公布美国12月Markit制造业PMI终值、美国11月建筑支出环比、德国12月消费价格同比初值、德国12月失业率、中国12月财新制造业PMI。

研究报告全文：2023年1月3日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生1978141020324140004500H股67049401431501220222052207221022122203220422062208220922112202220422062207220922112212220322052208221022红筹3695990963290122HSC大型股179014020342沪深300走势图标普500走势图HSC中型股4030810742295100500048004800AH股溢价1383903710645004600沪深300387163039113440042004200富时中国A50130041105906839004000上证1808228690441143600380033003600上证38055868601723730003400台北加权141376903709401220222062208220922102203220422052207221122122202220422052209220322062207220822102211221222日经22526093670940540122道琼斯3314725022036来源彭博标普500383950025045股市短评纳斯达克1046648011009上周五美股三大指数均下跌市场担忧明年宏观经济仍会出现不确定性标普500指数中仅能源指数上涨而地产公用事业原材料指数跌幅较大上周五欧洲主要股指均下跌其中德国DAX指数跌幅较大上周五恒指及国指上涨德国DAX301406926105092其中恒指涨幅较大港股各行业指数中地产指数领涨而信息技术指数领跌上周五上证综指及深成指均上涨其富时100745174081061中上证综指涨幅较大沪深300指数各行业指数中仅原材料和信息技术指数下跌而公用事业指数领涨2022年道指标普500指数日经225指数恒指国指上证综指深成指分别累跌8819494155186法国CAC40659457187138151259截至上周末道指标普500指数日经225指数恒指国指上证综指深成指的2022年预测市盈率分别为182倍175倍142倍109倍92倍115倍199倍今天将公布美国12月Markit制造业PMI终值美国11月建筑支出环比德国12月消费价格同比初值德国12月失业率中国12月财新制造业PMI商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶8043021109纽约期金美元toz183750062232标普高盛61007120270主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品27775063150期货价格指数美国MNI芝加哥PMI12月400449372罗杰斯国际382829083050英国全国房价指数未经季调同比12月NA2844商品指数中国经常账户余额3季度NA1443b1440b外汇汇率5日1个月中国制造业采购经理指数12月478470480港元兑人民币08884054108中国非制造业采购经理指数12月450416467美元兑人民币69283056067香港预算余额港币11月NA54b-228b美元兑港元78054006048香港货币供应M2港元同比11月NA-11-22来源彭博均为修正值美元兑日元13097192441主要新闻总结欧元兑美元10670028171英磅兑美元12060029107美联储隔夜逆回购使用规模升至255万亿美元创下纪录新高中国截至11月末地方政府债务余额350364亿元在人澳元兑美元06796095146大批准的限额之内IMF总裁警告艰难的一年预计世界经济有三分之一陷入衰退中国明年全国人大会议定于3月5日在北京召开政府债券收益率5日bps1个月bps日本央行连续第三天进行计划外购债操作疫情快速扩散之际中国12月经济活动恶化中国10年期28390270830路透美国考虑对飞机废水进行采样以监测追踪新冠病毒变异香港10年期3632002090630株中国央行公开市场操作本周净投放规模升至两年来最大美国10年期38748012763886来源彭博12023年1月3日国际经济要闻随着基金为短期现金寻找归属地投资者投入美联储一项主要工具的资金规模在今年最美联储隔夜逆回购使用规模升至255万亿后一个交易日升至历史新高周五约113名参与者向美联储隔夜逆回购协议总计投入美元创下纪录新高2554万亿美元这比前一天增加了2450亿美元创下有史以来单日最大增幅之前的纪录高点是9月30日创下的2426万亿美元彭博国际货币基金组织IMF总裁克里斯蒂娜格奥尔基耶娃警告称全球经济面临艰难IMF总裁警告艰难的一年预计世界经济有的一年比过去一年更为不易我们预计世界经济的三分之一将陷入衰退她在三分之一陷入衰退CBS于1月1日播出的节目中说为什么这么说呢因为三大经济体--美国欧盟和中国同时在减速彭博在为期四天的新年长周末到来前日本央行连续第三天进行了计划外债券购买日本央行提出分别以004和0240的固定收益率无限量购买2年期和5年期债券该行还提议日本央行连续第三天进行计划外购债操作按市价购买7000亿日元1-10年期债券和3000亿日元10-25年期债券此外日本央行还以05的收益率无限量购买10年期债券和期货挂钩证券彭博据路透社援引美国疾病控制中心报道称该机构考虑对国际航班的废水取样以监测任路透美国考虑对飞机废水进行采样以监何新出现的新冠变异株之前的Covid-19废水监测已被证明是一个有价值的工具飞测追踪新冠病毒变异株机废水监测可能会是一个选项疾控中心发言人KristenNordlund在给路透的电子邮件中说彭博大中华经济要闻中国财政部发布公告11月份全国发行新增地方政府债券491亿元其中一般债券36亿中国截至11月末地方政府债务余额350364元专项债券455亿元1-11月全国发行新增地方政府债券47468亿元其中一般债券7182亿元专项债券40286亿元截至11月末全国地方政府债务余额350364亿亿元在人大批准的限额之内元控制在全国人大批准的限额之内2022年全国地方政府债务限额为37647430亿元彭博中国明年全国人大会议定于3月5日在北京据央视网人大常委会会议周五表决通过十四届全国人大一次会议定于2023年3月5日召开在北京召开政协主席会议日前建议全国政协会议于2023年3月4日在北京召开彭博疫情快速扩散之际中国12月经济活动恶中国12月经济活动加速收缩该国突然退出动态清零政策后疫情在主要城市快速蔓延迫使人们呆在家中企业关停中国国家统计局周六公布本月官方制造业采购经理指化数PMI从11月的48跌至47这低于接受彭博调查的经济学家预估的478彭博中国央行公开市场操作本周净投放规模升中国央行本周1月14日-1月18日开展了127万亿元人民币逆回购操作公开市场累计净投放116万亿元创约两年来最高据彭博数据上次公开市场净投放规模高位为至两年来最大2017年1月16日-22日当周的119万亿元彭博企业要闻中国奥园在递交香港交易所的文件中表示公司正与主要境外债权人建议就集团重大境中国奥园订立安排延长本金逾270亿元人外债务暂缓偿还债务安排的条款进行讨论公司还与若干境内金融机构订立安排延长本民币现有境内融资安排的期限金逾270亿元人民币现有境内融资安排的期限另有其他境内融资安排展期工作已进入与境内债权人的协商阶段彭博富途老虎表示将配合中国证监会评估中富途控股和老虎证券表示将与中国证监会合作采取必要措施审查其在中国境内的国业务跨境业务此前监管机构要求其对违法违规行为进行整改彭博保利发展拟通过非公开发行股票募资不超保利发展在监管申报文件中表示董事会于12月30日批准了公司通过非公开发行股票募集总额不超过人民币125亿元资金的计划公司拟发行股票数量不超过81914万股公过125亿元人民币司的发行对象为包括保利集团在内的不超过35名潜在投资者彭博恒大汽车已向客户交付了324辆恒驰5恒大新能源汽车在香港交易所公告称恒驰5正在量产已向客户交付了324辆恒驰5汽车正在进行一系列的减省成本措施包括减少整体员工数目称将继续以最大力度为恒驰5量产创造有利条件彭博22023年1月3日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行48934704123241635大众公用116-03665361398工商银行4023690431814753中国国航695-20842051288农业银行2683380381861670东方航空317-22649343988中国银行28435203820571055南方航空508-15140921658邮储银行4854900597221919中远海控79609505131633328交通银行4493410321628598中国外运25439804841543968招商银行43657321223542866中远海发1042070436202998中信银行34625802838601138中远海能598-08356146818光大银行23826802731482880大连港06887903762902016浙商银行27941203916136198青岛港37849806040451988民生银行27032201830833369秦港股份10945503164976196郑州银行1142490165713317广船国际739951106268543866青岛银行31359205417672039中集集团592291406225681963重庆银行40725902846951800中国交建37531702358833618渝农商行2672660253315390中国中铁41232603634512628中国人寿134099607468101186中国铁建46725602546612318中国平安51658250992881766中国中车31580405345522601中国太保173855006537363898时代电气3875204014437241336新华保险191055005043883969中国通号25571505752951339人保集团2594140465615525广深铁路144-03443946030中信证券15789230882995177宁沪高速71390710123343908中金公司14906890786546548深圳高速67352807233766837海通证券4805920345118995皖通高速62957707923952611国泰君安8795310514284107成渝高速18231802857676806申万宏源14551803367802238广汽集团52647504857851776广发证券112282506935981211比亚迪19260501748233766886华泰证券89365705138052333长城汽车101683111569686099招商证券76561906149161839中集车辆481148207346663958东方证券37473103763032338潍柴动力104817331149026178光大证券52463703968863606福耀玻璃3275201328417476881银河证券38138903963751108洛阳玻璃820238311463846066中信建投68353706974586865福莱特1888188526149911375中州证券1133899034725638一拖股份36954206371141456国联证券416106406367321157中联重科3698740514005883中国海油9983680774197564郑煤机6864760674567857中石油35742104336521057浙江世宝160-0818475386中石化37758605223581072东方电气132812481064416338上石化132336804462492727上海电气176-04260521033石化油服051-11577242208金风科技69574807044162883中海油田94943311024941187京城机电308-1388032568山东墨龙275-16942412607上海医药129868806535661088中国神华225554810127842196复星医药2500149414837301898中煤能源63535905734891513丽珠医药2625118516128571171兖州煤业23803251343736874白云山230085110531763996中国能源建设0914550356488719新华制药815131712176071816中广核18684807838891349复旦张江34727301486327902华能国际369-10057151858春立医疗159615842104076991大唐发电127-07059776160百济神州13420-49810451071华电国际323-07051451877君实生物4850-5953153916龙源电力954129811353859995荣昌生物579097645113396956新天绿能32552206470206185康希诺6675147518959601618中国中冶17339703651929989海普瑞546294006262452068中铝国际170-08268102359药明康德824524144811004347鞍钢股份213-03029493759康龙化成541534215632962323马钢股份182-04042763347泰格医药9020--23931053重庆钢铁084-03053016821凯莱英11480--31452600中国铝业332121708634366127昭衍新药399532732643955358江西铜业115260005141591880中国中免23000408013565902899紫金矿业10581167291649168青岛啤酒7710242235736611787山东黄金144839282543321553南京熊猫357674808269693993洛阳钼业3609991353007981中芯国际167288809164081772赣锋锂业583059126825871385复旦微电2950249957562659696天齐锂业558019965073757941中国移动51757530763241914海螺水泥27305490711188728中国电信30792505835246655华新水泥8702980604812763中兴通讯172098413141222009金隅股份10136802064866869长飞光纤139091009462352202万科15807080672327921海信家电8619240934222588北京北辰090-02061016690海尔智家266013702423891528美凯龙25089401852891812晨鸣纸业247797703656161065创业环保3275250565254811新华文轩5274180485305895东江环保247-0436136注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年1月3日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2022年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834