昨天美股三大指数均下跌，其中纳斯达克指数跌幅最大。美国ADP就业报告显示，美国上月私人市场新增职位进一步增加至23.5万个，多过市场预期；美国上周新申领失业援助人数减少1.9万个，降至20.4万个，创3个月新低。数据反映劳工市场仍然偏紧，投资者忧虑联储局仍然有较大加息空间。昨天欧洲三大股指个别发展，其中仅富时100指数上涨。昨天恒指及国指均上涨，其中国指涨幅较大。消费类股上升，带动港股上涨。昨天上证综指及深成指均上涨，其中深成指涨幅较大。酒类、电工电网及餐饮旅游等板块涨幅居前，零售、水务以及公路板块跌幅居前。昨天沪股通北向净买入56.59亿人民币，南向净买入17.89亿港币；深股通北向净买入70.95亿人民币，南向净买入15.09亿港币。今天将公布美国12月非农就业人数增减以及欧元区12月CPI月环比。
　　

研究报告全文：2023年1月6日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生2105217125580140004500H股71724315159001220222042210221222032205220622072208220922112202220322062211221222042205220722082209221022红筹3878220485080122HSC大型股190890120612沪深300走势图标普500走势图HSC中型股424046078494510048004800AH股溢价13717047-039460045004400沪深30039685819425142004200富时中国A50133312324724239004000上证1808416251512233600380033003600上证38057202909325330003400台北加权143010507209001220622072209221222022203220422052208221022112204220622072211221222022203220522082209221022日经2252582080040-1970122道琼斯3293008-102017来源彭博标普500380810-116066股市短评纳斯达克1030524-147090昨天美股三大指数均下跌其中纳斯达克指数跌幅最大美国ADP就业报告显示美国上月私人市场新增职位进一步增加至235万个多过市场预期美国上周新申领失业援助人数减少19万个降至204万个创3个月新低数据德国DAX301443631-038259反映劳工市场仍然偏紧投资者忧虑联储局仍然有较大加息空间昨天欧洲三大股指个别发展其中仅富时100指数富时100763345064182上涨昨天恒指及国指均上涨其中国指涨幅较大消费类股上升带动港股上涨昨天上证综指及深成指均上涨其中深成指涨幅较大酒类电工电网及餐饮旅游等板块涨幅居前零售水务以及公路板块跌幅居前昨天法国CAC40676150-022286沪股通北向净买入5659亿人民币南向净买入1789亿港币深股通北向净买入7095亿人民币南向净买入1509亿港币今天将公布美国12月非农就业人数增减以及欧元区12月CPI月环比商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶7409057-550纽约期金美元toz183810-014066标普高盛57113-002-574主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品26369-018-493期货价格指数美国ADP就业变动指数12月150k235k182k罗杰斯国际363762-056-420美国贸易余额11月-630b-615b-778b商品指数欧元区PPI月环比12月-08-09-30外汇汇率5日1个月欧元区PPI同比12月275271305港元兑人民币08808072193德国出口经季调月环比11月00-0308美元兑人民币68808060145德国进口经季调月环比11月-09-33-24美元兑港元78128014047来源彭博均为修正值美元兑日元13339170271主要新闻总结欧元兑美元10529164059香港与中国内地将逐步恢复通关周日起每日约6万港人可进入内地英磅兑美元11919136176美联储官员发声力挺鹰派立场称通胀依然高得出奇澳元兑美元06769065121中国延长首套房贷利率放松举措建立动态调整长效机美国就业数据意外强劲劳动力市场火热程度超预期制政府债券收益率5日bps1个月bps美国11月对中国的商品贸易逆差缩小至2020年以来最低水平中国据悉考虑对房地产佣金实行上限指引以促进房地中国10年期283800101070产销售欧洲央行官员Villeroy应当到夏季完成加息之后维持利率香港10年期不变3531003101440香港金管局绿色债券发行受到欢迎认购金额逾360美国10年期37237015111923亿美元来源彭博12023年1月6日国际经济要闻美联储官员在新年伊始重申对国内通胀过热的担忧一位地方行长称要抑制物价需在美联储官员发声力挺鹰派立场称通胀依2024年内相当长的时间将利率维持在高位我已经把我的预测提高到5以上了堪萨斯城联储行长EstherGeorge周四在接受CNBC电视台采访提到她对联邦基金利率的然高得出奇看法时说我还是认为要在这一水平停留一段时间直到我们获得通胀确实令人信服地开始向2的目标水平回落的信号彭博周四公布的数据进一步凸显了美国劳动力市场的强劲企业招聘远超预期上周首次申美国就业数据意外强劲劳动力市场火热请失业救济人数降至三个月低点ADPResearchInstitute与斯坦福数字经济实验室合程度超预期作发布的数据显示上个月私营行业就业人数增加了235000人尤以中小企业为首这个数字超出了彭博调查的绝大多数经济学家的预测只有一人例外彭博美国对华商品贸易逆差在11月收窄至逾两年低点因其从中国的进口大幅下降入超缩美国11月对中国的商品贸易逆差缩小至小了22创下了2015年4月以来最大降幅至经季节调整的204亿美元美国商务部周四公布的数据显示未经调整的进口猛降近80亿美元是2020年2月疫情开始以来最大2020年以来最低水平金额作为美国最大的商品贸易伙伴中国11月经济活动因新冠病例激增而下滑与此同时高通胀正在限制美国消费者支出迫使许多零售商加速去库存彭博欧洲央行管理委员会成员FrancoisVilleroydeGalhau表示该行应当到夏季完欧洲央行官员Villeroy应当到夏季完成成加息然后做好准备在一个可能较长的时间内维持利率不变以此来控制仍然过高的加息之后维持利率不变通胀这位法国央行行长表示现在预测利率将在何处见顶还为时过早因为未来几个月加息取决于将看到的数据彭博大中华经济要闻中国内地与香港周日起将逐步全面恢复口岸运行为打通三年来受阻的经济社会往来铺香港与中国内地将逐步恢复通关周日起平道路香港行政长官李家超周四在记者会上表示香港对每日去往内地的人数配额将设定在约60000人此外中国港澳办网站早前发布的通知中提到将恢复在香港澳每日约6万港人可进入内地门国际机场转机过境进入内地服务取消对香港澳门来往内地航班客座率限制逐步有序增加航班数量彭博中国延长首套房贷利率放松举措建立动中国央行和银保监会周四晚间公告称决定建立首套住房贷款利率政策动态调整长效机制根据公告新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市可阶段性态调整长效机制维持下调或取消当地首套房贷利率政策下限彭博中国据悉考虑对房地产佣金实行上限指据知情人士透露中国可能对房地产佣金实行全国上限指引以提振房地产市场需求并规范中介费的收取其中一位知情人士表示政府考虑将指引区间设在销售价格的2-引以促进房地产销售25此后可能会根据市场情况每隔一到三年进行一次调整彭博香港金管局绿色债券发行受到欢迎认根据香港金融管理局的公告香港政府宣布其发售的575亿美元等值多币种绿色债券受到机构投资者的欢迎吸引了逾360亿美元等值的认购金额这些绿色债券预计将于1月购金额逾360亿美元11日交割并于香港交易所和伦敦证交所同时上市彭博企业要闻贝莱德已暂停其35亿英镑42亿美元英国房地产基金投资者的撤资请求凸显出该行贝莱德暂停投资者从其35亿英镑英国房地业在市场动荡时面临的挑战据一位知情人士透露这家全球最大的资产管理公司过去产基金撤资几天告诉贝莱德英国房地产基金的客户该公司将推迟2022年9月底提出最近到期的赎回请求彭博亚马逊将裁员逾18万人明显高出原本预亚马逊公司正在裁减18000多个岗位比之前计划的裁员人数明显增加这是最新一个迹象显示科技行业的衰退加深首席执行官AndyJassy周三在给员工的备忘录中宣期的约1万人布这项裁员之前预计去年开始的裁员将影响约10000人彭博特斯拉去年12月中国交付量下滑因需求根据中国乘用车市场信息联席会周四发布的初步数据总部在美国德州的特斯拉上月仅交付了55796辆中国产汽车是一个月前的几乎一半乘联会没有提供多少汽车销往国低迷且短暂停产内多少出口的详细信息彭博FirstAbuDhabiBank放弃对渣打银行的这家中东第一大银行周四在监管文件中披露曾经对收购渣打的可能性进行了非常初步的评估但后来放弃了彭博新闻社周四早些时候报道该银行过去6个多月来一直在收购计划对渣打进行评估考虑收购可能性彭博22023年1月6日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行499353041-22611635大众公用117-03665531398工商银行414379044-1577753中国国航740-22141111288农业银行273343038-1792670东方航空337-24046123988中国银行288356038-20721055南方航空559-16537511658邮储银行517520062-3911919中远海控78209305032663328交通银行468354033-1429598中国外运25740104941353968招商银行45707641274572866中远海发1052080436240998中信银行357266029-37601138中远海能578-08057186818光大银行244274027-30662880大连港07090203861932016浙商银行282415039-16076198青岛港38951106139561988民生银行278330018-29633369秦港股份11447403363616196郑州银行117254016-5705317广船国际758972206369103866青岛银行317597054-18582039中集集团601294806325011963重庆银行418265028-46631800中国交建39132902458503618渝农商行273271026-3244390中国中铁42733703733892628中国人寿13941032077-67621186中国铁建49026702745432318中国平安5540881106-0261766中国中车32482405544692601中国太保1826576068-35663898时代电气3755197013939211336新华保险2115607056-41673969中国通号26173005851701339人保集团268427047-5554525广深铁路143-03443256030中信证券1640956091-2932177宁沪高速71991110224143908中金公司1622748084-6296548深圳高速69954607431586837海通证券502617035-4923995皖通高速64659008122992611国泰君安923555053-4026107成渝高速18932902956076806申万宏源154548035-66252238广汽集团55149605056931776广发证券1146840070-35411211比亚迪20780539451930946886华泰证券930682053-32072333长城汽车103884611768576099招商证券807651064-47141839中集车辆496152307546123958东方证券406791040-61422338潍柴动力112018451217796178光大证券554671041-68003606福耀玻璃3350205229016826881银河证券403410041-61911108洛阳玻璃862249612062856066中信建投715560072-74176865福莱特1904189526249711375中州证券1204126036-713538一拖股份37955406471041456国联证券4171062063-67831157中联重科3758850524048883中国海油997366076-4252564郑煤机7204980704451857中石油358420043-36671057浙江世宝168-0848507386中石化381590052-23541072东方电气141413251134537338上石化1403560046-60972727上海电气187-04558921033石化油服053-119-76662208金风科技74279607441592883中海油田9874489106-4906187京城机电318-1428020568山东墨龙281-172-42832607上海医药136272006834221088中国神华2290554102-26912196复星医药2665158715735701898中煤能源622351055-34921513丽珠医药2640118816230821171兖州煤业2295312129-3773874白云山227583910433553996中国能源建设094468036-6415719新华制药800128811976551816中广核193877081-36801349复旦张江34927361496458902华能国际405-109-54611858春立医疗159815812103861991大唐发电134-074-59156160百济神州14460-53712031071华电国际337-073-53611877君实生物4215-5164056916龙源电力10841469128-49559995荣昌生物588598905183689956新天绿能345552068-69116185康希诺6890151719559051618中国中冶181414037-50639989海普瑞569305406462052068中铝国际178-086-67802359药明康德91052656530882347鞍钢股份224-032-27183759康龙化成614038666362590323马钢股份185-041-42213347泰格医药9865--22751053重庆钢铁089-032-51006821凯莱英11320--33752600中国铝业3411246088-32956127昭衍新药450036742963732358江西铜业1164604051-40451880中国中免24320429914295162899紫金矿业11341247311-385168青岛啤酒8040251737134411787山东黄金15084077264-3145553南京熊猫382719508768253993洛阳钼业3761040141-2799981中芯国际169489909264361772赣锋锂业5860592268-26281385复旦微电3345282465060309696天齐锂业59602125540-3581941中国移动53707780793606914海螺水泥2850571074-1153728中国电信32196406035146655华新水泥903308062-4838763中兴通讯1836104613938832009金隅股份106385021-63956869长飞光纤140891909563552202万科1686753071-2316921海信家电104011121124355588北京北辰093-020-60426690海尔智家284014572582691528美凯龙265944019-50541812晨鸣纸业261840003855441065创业环保329526057-5295811新华文轩5464320505209895东江环保254-044-6102注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年1月6日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834