本周专题：特斯拉全球多地降价，国内飞凡、问界率先跟进降价。
　　全球市场：特斯拉下调全球多地售价，降幅1%-20%，其中美国地区降价后多款车型可获得7500美元补贴资格，实际降价将超25%。考虑到特斯拉在欧美主要市场市占率第一，预计特斯拉全球降价将推动23年全球电动车市场增长。
　　国内市场：1月6日特斯拉降价后飞凡、问界率先跟进降价。国内电动车整车将逐步内卷，预计23年车价有望见顶，国内电动车市场有望保持中高速增长。
　　本周行情回顾。根据中信行业指数，本周电力设备及新能源板块上涨0.34%，在全行业30个行业板块中排名第19位；同期沪深300指数上涨2.35%，电新板块跑输沪深300指数2.01pcts。
　　新能源汽车产业跟踪：
　　产业链价格：本周碳酸锂环比-2%，氢氧化锂环比-3.27%，电解钴环比3.41%，硫酸镍环比-1.94%，磷酸铁锂环比-4.94%，正磷酸铁环比-10.59%，天然石墨中端环比-3.92%，人造石墨高端/中端环比-3.88%/-5.21%，三元/磷酸铁锂电解液环比-3.13%/-3.77%，六氟磷酸锂环比-1.77%，铜箔6/8微米加工费环比-2.78%/-10.17%其他材料价格基本稳定。
　　产业链需求：8家新势力及比亚迪公布12月销量数据，合计销量35.1万辆，同增107%，环增4%，全年累计同增162%。多家新势力销量再创年内新高。比亚迪继续领跑新能源市场，广汽埃安销量位居其后。小鹏、理想11月表现亮眼，环比+94%、+41%，哪吒销量下滑较大，环比-48%。其他车企环比均有增长。
　　上市公司公告：天赐材料公布对外投资计划，高澜股份发布定增预案，宁德时代、亿纬锂能等公布业绩预告。
　　行业重要动态：特斯拉计划斥资7.76亿美元扩建美国德州工厂。据盖世汽车援引外媒报道，特斯拉已申请扩大其在美国德克萨斯州的超级工厂，投资总额为7.757亿美元，这是特斯拉自去年在德国建立55亿美元的超级工厂以来最大的扩张之一。
　　投资策略
　　新能源汽车板块：2023年国补退坡，随着锂价回落、材料降价，预计23年车价见顶，油电平价有望打开长期渗透空间，行业维持高景气度，预计23年国内电动车维持中高增速，全年销量有望达900万辆。材料环节预计2023年过高的单位盈利如正极、电解液环节将会回落，隔膜、负极的单位盈利将保持稳定，而电池环节单位盈利有望提升。建议关注：1）动力电池：宁德时代；2）铁锂正极：德方纳米、富临精工、龙蟠科技；3）三元正极：容百科技、厦钨新能、长远锂科、当升科技、振华科技；4）负极：贝特瑞、中科电气、璞泰来、杉杉股份；5）隔膜：星源材质、恩捷股份；6）电解液：新宙邦、天赐材料；7）铜箔：中一科技、嘉元科技；8）铝箔：鼎胜新材；9）结构件：科达利、震裕科技；10）导电剂：天奈科技、道氏技术。
　　风险提示：下游需求不及预期、原材料上涨削弱企业盈利、行业扩产过快加剧行业竞争、地缘政治、贸易摩擦阻碍海外供应链、安全事故影响企业产销。
　　

研究报告全文：行业研究证券研究报告电力设备及新能源2023年1月16日电动车行业周报20230109-20230115特斯拉全球多地降价国内飞凡问界率先推荐维持跟进降价本周专题特斯拉全球多地降价国内飞凡问界率先跟进降价华创证券研究所全球市场特斯拉下调全球多地售价降幅1-20其中美国地区降价后多款车型可获得7500美元补贴资格实际降价将超25考虑到特斯证券分析师黄麟拉在欧美主要市场市占率第一预计特斯拉全球降价将推动23年全球电邮箱huanglin1hcyjscom动车市场增长执业编号S0360522080001国内市场1月6日特斯拉降价后飞凡问界率先跟进降价国内电动车联系人代昌祺整车将逐步内卷预计23年车价有望见顶国内电动车市场有望保持中高速增长邮箱daichangqihcyjscom本周行情回顾根据中信行业指数本周电力设备及新能源板块上涨034在全行业30个行业板块中排名第19位同期沪深300指数上涨235电新行业基本数据板块跑输沪深300指数201pcts占比新能源汽车产业跟踪股票家数只296004总市值亿元6544330718产业链价格本周碳酸锂环比-2氢氧化锂环比-327电解钴环比-流通市值亿元5331213770341硫酸镍环比-194磷酸铁锂环比-494正磷酸铁环比-1059天然石墨中端环比-392人造石墨高端中端环比-388-521三元相对指数表现磷酸铁锂电解液环比-313-377六氟磷酸锂环比-177铜箔68微米加工费环比-278-1017其他材料价格基本稳定1M6M12M绝对表现32-140-139产业链需求8家新势力及比亚迪公布12月销量数据合计销量351万相对表现-00-8306辆同增107环增4全年累计同增162多家新势力销量再创年内新高比亚迪继续领跑新能源市场广汽埃安销量位居其后小鹏理2022-01-172023-01-13想11月表现亮眼环比9441哪吒销量下滑较大环比-484其他车企环比均有增长-9220122032206220822112301上市公司公告天赐材料公布对外投资计划高澜股份发布定增预案宁-22德时代亿纬锂能等公布业绩预告-36行业重要动态特斯拉计划斥资776亿美元扩建美国德州工厂据盖世汽车援引外媒报道特斯拉已申请扩大其在美国德克萨斯州的超级工厂电力设备及新能源沪深300投资总额为7757亿美元这是特斯拉自去年在德国建立55亿美元的超相关研究报告级工厂以来最大的扩张之一投资策略光伏行业周报20230109-20230115组件价格混乱春节后价格有望企稳新能源汽车板块2023年国补退坡随着锂价回落材料降价预计232023-01-15年车价见顶油电平价有望打开长期渗透空间行业维持高景气度预计电力设备及新能源行业重大事项点评第36723年国内电动车维持中高增速全年销量有望达900万辆材料环节预批公告点评比亚迪海鸥进军小型纯电动市场蔚来基于平台全新升级东风猛士计2023年过高的单位盈利如正极电解液环节将会回落隔膜负极的ES6NT2917定位高端越野SUV席卷而来单位盈利将保持稳定而电池环节单位盈利有望提升建议关注1动2023-01-14力电池宁德时代2铁锂正极德方纳米富临精工龙蟠科技3电力设备及新能源行业重大事项点评红旗转三元正极容百科技厦钨新能长远锂科当升科技振华科技4型聚焦新能源剑指蓝海市场首发车型技术亮眼负极贝特瑞中科电气璞泰来杉杉股份5隔膜星源材质恩助力加速跃迁捷股份6电解液新宙邦天赐材料7铜箔中一科技嘉元科技2023-01-138铝箔鼎胜新材9结构件科达利震裕科技10导电剂天奈科技道氏技术风险提示下游需求不及预期原材料上涨削弱企业盈利行业扩产过快加剧行业竞争地缘政治贸易摩擦阻碍海外供应链安全事故影响企业产销证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号电动车行业周报20230109-20230115目录一本周专题特斯拉全球多地降价国内飞凡问界跟进降价4一特斯拉大幅下调全球多地售价4二特斯拉降价促国内车市内卷问界飞凡率先跟进降价6二本周行情回顾7一板块表现7二个股表现8三新能源转债9四估值情况91行业板块估值情况92重要标的估值情况103重要转债估值情况11三新能源汽车产业跟踪12一锂电池产业链跟踪121产业链价格跟踪122产业链需求跟踪15二重要上市公司公告17三重要产业动态18四风险提示19证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2电动车行业周报20230109-20230115图表目录图表12023年1月12日特斯拉美国降价不含税收抵免4图表2特斯拉欧洲地区降价4图表3特斯拉税收抵免补贴规定的销售价格上限5图表4可获得税收抵免车型及税收抵免后价格美元5图表5特斯拉美国历史调价信息回顾美元辆5图表620221-11月美国电动车市场份额6图表720221-11月欧洲电动车市场份额6图表82022年1月13日问界降价万元6图表9本周各行业板块涨跌幅中信行业指数7图表10本周电新细分行业及沪深300指数涨跌幅中信行业指数7图表11本周电新板块涨幅前十名8图表12本周电新板块跌幅前十名8图表13本周美股重要公司涨跌幅情况8图表14本周新能源转债涨幅前十名9图表15本周新能源转债跌幅前十名9图表16本周各行业板块中信指数及沪深300估值情况9图表17本周电新细分板块及沪深300估值情况10图表18电动车行业重要个股估值情况截至本周最后一个交易日10图表19电动车可转债截至本周最后一个交易日11图表20主要锂电环节价格跟踪13图表21正极材料价格走势万元吨14图表22负极材料价格走势万元吨14图表23隔膜价格走势元平方米14图表24电解液价格走势万元吨14图表25锂钴价格万元吨14图表26铜箔铝箔加工费万元吨14图表27国内主要电动车企交付量辆15图表28国内新能源乘用车销量万辆零售口径15图表29国内新能源乘用车销量万辆批发口径15图表30欧洲主要国家12月电动车销量情况16图表31本周新能源汽车产业上市公司重要公告17图表32本周新能源汽车产业重要新闻18证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3电动车行业周报20230109-20230115一本周专题特斯拉全球多地降价国内飞凡问界跟进降价一特斯拉大幅下调全球多地售价继亚洲地区降价之后特斯拉本周下调美国及欧洲多地售价1月6日特斯拉在中国日本韩国澳门地区下调价格其中日本降价约10韩国降价95-121澳大利亚下调191-241月12日美国特斯拉官宣降价model3标准续航性能版分别降价30009000美元modelY降价13000美元modelSX分别降价1000011000美元除美国外北美市场加拿大欧洲市场德国法国挪威等均有不同程度降价图表12023年1月12日特斯拉美国降价不含税收抵免model3标准model3性能modelY长续航modelY性能modelSmodelX原价美元46990629906599069990104990120990降价后价格美元4399053990529905699094990109990降幅3000900013000130001000011000降价百分比-64-143-197-186-95-91资料来源中国基金报财联社观察者网华创证券图表2特斯拉欧洲地区降价资料来源同花顺财经证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4电动车行业周报20230109-202301152022年1-3月现行税收抵免政策下多款车型降价后可获得补贴通胀削减法案中税收抵免政策需等到三月份发布关键矿物及电池组件指南后执行1-3月仍按电池容量条件补贴现行税收抵免政策下轿车零售价限制55万元以下SUV限制8万元以下可获得补贴按降价前价格model3标准续航版及7座且不超过8万美元的modelY可享受税收抵免补贴此次降价后model3性能版modelY长续航版也可获得税收抵免补贴实际降价幅度超25图表3特斯拉税收抵免补贴规定的销售价格上限资料来源美国特斯拉官网图表4可获得税收抵免车型及税收抵免后价格美元model3标准续航model3性能版modelY长续航modelY性能版modelSmodelX原价46990629906599069990104990120990税收抵免补贴750000000现价20231124399053990529905699094990109990税收抵免补贴750075007500000补贴后价格3649046490454905699094990109990补贴后降价百分比760261931071857952909资料来源中国基金报财联社华创证券本轮调价后特斯拉美国车型价格创22年以来新低本轮降价源于特斯拉全球产能的提升与在手订单的相对不足详情可见2022年9月18日发布的报告交付周期再缩短特斯拉有望发挥鲶鱼效应美国特斯拉多轮涨价后12月两次降价3750美元此轮各车型降价幅度均高于12月特斯拉提供的7500美元折扣售价创22年以来价格新低图表5特斯拉美国历史调价信息回顾美元辆75000700006500060000550005000045000400003500030000M3-标准M3-长续航M3-性能MY-长续航MY-性能资料来源特斯拉官网财联社thestreetcaranddriver华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5电动车行业周报20230109-20230115特斯拉欧洲及美国市占率均第一降价将有望推动全球电动车市场增长2022年1-11月特斯拉欧洲美国电动车市场份额分别为5476860均位列第一特斯拉降价将有望推动全球电动车市场的增长图表620221-11月美国电动车市场份额图表720221-11月欧洲电动车市场份额大众185奥迪199沃尔沃汽其他842奔驰车278860907Tesla丰田314216欧宝1930其他宝马348267斯柯达现代351824宝马271SEATTesla5476799雪佛兰352278菲亚特大众起亚399282名爵331福特吉普502583奥迪446雷诺福特689487沃尔沃575起亚510标致汽车500现代资料来源marklines华创证券资料来源marklines华创证券二特斯拉降价促国内车市内卷问界飞凡率先跟进降价特斯拉16日大幅降价后问界飞凡率先跟进降价飞凡汽车1月9日宣布跟进特斯拉降价2月28日之前购车可享受价值21万元的限时购车礼遇1月13日AITO问界官宣降价自2023年1月13日8点30分开始问界系列部分车型将带来新年新价格降价288-3万元不等图表82022年1月13日问界降价万元M5EV纯电后驱标准版M5EV纯电四驱性能版M7舒适版M7豪华版原价2886319831983398现价2598289828983098降幅288333资料来源盖世汽车资讯AITO汽车公众号华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6电动车行业周报20230109-20230115二本周行情回顾一板块表现本周电新板块上涨034全行业排名19名跑输沪深300指数根据中信行业指数本周电力设备及新能源板块上涨034在全行业30个行业板块中排名第19位同期沪深300指数上涨235电新板块跑输沪深300指数201pcts细分板块中所有板块均上涨根据中信行业指数本周电新行业子板块中涨幅最大的板块是电机30锂电池25电力电子及自动化18跌幅前三是储能-30输变电设备-19风电-18图表9本周各行业板块涨跌幅中信行业指数543210-1-2-3-4-5非食煤有家医农沪汽建传纺银消综交轻电石电基通机商钢建计房综电国品炭色电药林车材媒织行合通子油力础信械铁筑合银深300费工贸算地力防行饮指金指指牧指指指服指者金运制指石设化指指零指指机产指及军金料数属数数渔数数数装数服融输造数化备工数数售数数指指数公工融指指指指务指指指指及指指数数用指指数数数数指数数数数新数数事数数数能业源指指数数资料来源WIND华创证券图表10本周电新细分行业及沪深300指数涨跌幅中信行业指数43210-1-2-3-4电力电沪深电池综配电设燃料电车用电综合能输变电电机锂电池子及自太阳能核电风电储能300合服务备池机电控源设备设备动化涨跌幅30252318150807-02-05-11-13-18-19-30资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7电动车行业周报20230109-20230115二个股表现本周电动车板块总计190个股票上涨103个下跌86个横盘1个其中本周电动车板块涨幅前十依次为紫建电子高澜股份三花智控盛弘股份华锋股份天赐材料当升科技德方纳米凯中精密先导智能本周电动车板块跌幅前十依次为东威科技派能科技华宝新能西部资源孚能科技明冠新材亿纬锂能天奈科技信德新材ST国安本周美股重点公司涨幅前三的是QUANTUMSCAPE4716晶科能源2752阿特斯太阳能1895下跌的有小鹏汽车-119杜克能源-019图表11本周电新板块涨幅前十名图表12本周电新板块跌幅前十名2018161401210-286-442-60-8-10-12涨幅-前十名跌幅-前十名-14资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表13本周美股重要公司涨跌幅情况美股涨跌幅50403020100-10QUANTU阿特斯太大全新能瑞能新能新纪元能晶科能源蔚来特斯拉理想汽车杜克能源小鹏汽车MSCAPE阳能源源源美股涨跌幅4716275218951379978915826745123-019-119资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8电动车行业周报20230109-20230115三新能源转债本周电动车可转债共33个上涨28个下跌5个横盘0个其中本周电动车可转债涨幅前十依次为文灿转债中矿转债鼎胜转债恩捷转债伯特转债华锋转债今飞转债三花转债泉峰转债小康转债跌幅前十依次为日丰转债旺能转债嘉元转债美联转债鸿达转债永鼎转债晶瑞转2海亮转债兴发转债新星转债图表14本周新能源转债涨幅前十名图表15本周新能源转债跌幅前十名1210843621402-1-20-3-4-5涨幅-前十名跌幅-前十名资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券四估值情况1行业板块估值情况截至2023年1月13日电新板块估值为33x全行业排名第12位同期沪深300估值水平为12x细分板块来看储能103x电池综合服务53x电机48x锂电池42x电力电子及自动化40x估值水平相对较高燃料电池32x输变电设备32x配电设备27x车用电机电控26x太阳能25x风电25x核电13x估值低于平均水平图表16本周各行业板块中信指数及沪深300估值情况80706050403020100电电力力非消国综食轻设纺交基有石商农计及银费房防传合汽电品机医工备织钢通础通家色建建油煤银贸林综算公行沪者地军媒金车子饮械药制及服铁运化信电金材筑石炭行零牧合机用金深服产工指融指指料指指造新装指输工指指属指指化指指售渔指指事融300务指指数指数数指数数指能指数指指数数指数数指数数指指数数业指指数数数数数源数数数数数数数指数数指数数PETTM725954504343403938363433292423191817161615121087500000资料来源WIND华创证券注0代表PE为负证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9电动车行业周报20230109-20230115图表17本周电新细分板块及沪深300估值情况120100806040200电力电池输变车用锂电电子燃料配电太阳沪深储能综合电机电设电机风电核电池及自电池设备能300服务备电控动化PETTM103534842403232272625251312资料来源WIND华创证券2重要标的估值情况图表18电动车行业重要个股估值情况截至本周最后一个交易日归母净利润亿元PE倍证券代码证券简称总市值亿元本周涨跌幅20212022E2023E20212022E2023E300750SZ宁德时代1073555159328334404674379244300014SZ亿纬锂能1715-65291339655590507262002812SZ恩捷股份135051272493716497274189300568SZ星源材质299-0128831391057360214688700SH东威科技186-1221623411157799454600110SH诺德股份144-044167104356214138688388SH嘉元科技144065578129262185111300769SZ德方纳米4388580221282547198155300432SZ富临精工186164094141467197132300037SZ新宙邦38060131191225291199169002709SZ天赐材料94087221581687426162137835185BJ贝特瑞32558144217300226150109300035SZ中科电气152-213769118415220129603659SH璞泰来76150175317451435240169688005SH容百科技3300391159247363208134300073SZ当升科技32485109205251297158129002533SZ金杯电工481533486314610077600577SH精达股份9109555984166155108688022SH瀚川智能56-08061629929363198300124SZ汇川技术183528357423542513434338资料来源WIND华创证券注预测数据来自WIND一致性预测证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10电动车行业周报20230109-202301153重要转债估值情况图表19电动车可转债截至本周最后一个交易日债券余额转债名称转债代码公司名称转债价格纯债价值转股价值转股溢价率等级亿元鸿达转债128085鸿达兴业310580511039154AA旺能转债128141旺能环境1312690979615679AA三花转债127036三花智控30134209718213020AA海亮转债128081海亮股份2812611101729623AA亚太转债128023亚太股份101162810503102450AA中矿转债128111中矿资源1755711003511015AA-华锋转债128082华锋股份214350894291313A恩捷转债128095恩捷股份52635010171646213AA凯中转债128042凯中精密41224810433100819AA今飞转债128056今飞凯达2129851009466847A日丰转债128145日丰股份3134208866104310AA-宙邦转债123158新宙邦20133409037426912AA美联转债123057美联新材22085694659508AA-卡倍转债123134卡倍亿314920792675539A永鼎转债110058永鼎股份311192992650464AA兴发转债110089兴发集团28113509232395452AA精达转债110074精达股份5135451010636914AA宏发转债110082宏发股份20112889564513267AA小康转债113016赛力斯23314110146201759AA长汽转债113049长城汽车35116869527397658AAA正裕转债113561正裕工业112236914399839A迪贝转债113546迪贝电气2123019501138028A文灿转债113537文灿股份1370591037519138AA-伯特转债113626伯特利8241521005535884AA华友转债113641华友钴业76116619252842656AA鼎胜转债113534鼎胜新材433028994614989AA新星转债113600深圳新星51171710031238544AA-泉峰转债113629泉峰汽车6126018928221731AA-天奈转债118005天奈科技810883830415343116AA-芳源转债118020芳源股份6119907943186243A资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11电动车行业周报20230109-20230115三新能源汽车产业跟踪一锂电池产业链跟踪1产业链价格跟踪锂电池级碳酸锂价格49万元吨环比-2氢氧化锂价格503万元吨环比-327钴电解钴价格312万元吨环比-341硫酸钴价格47万元吨环比上周持平镍硫酸镍价格38万元吨环比上周持平锰硫酸锰价格0665万元吨环比上周持平三元正极及前驱体三元正极523622811价格分别为327536639万元吨环比上周持平前驱体523622811价格分别为1015114129万元吨环比上周持平铁锂正极磷酸铁锂价格154万元吨环比-494正磷酸铁价格19万元吨环比-1059负极天然石墨高端中端价格6149万元吨环比-0-392人造石墨高端中端价格62455万元吨环比-388-521电解液三元圆柱2600mAh电解液价格62万元吨环比-313锰酸锂电解液价格4万元吨环比-361隔膜7m湿法9m湿法16m干法基膜价格19145075元平方米环比上周持平72m93m涂覆隔膜价格245215元平方米环比上周持平铜箔6m铜箔加工费35万元吨环比-2788m铜箔加工费265万元环比-1017铝箔12m铝箔加工费19万元吨环比上周持平证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12电动车行业周报20230109-20230115图表20主要锂电环节价格跟踪产品分类规格20231113202311720221231本周变动本年变动523动力327532753375000-296三元正极材料622动力366366376000-266811镍80393940000-250磷酸铁锂动力型154162162-494-494钴酸锂435V40254025425000-52952310151015103000-146三元前驱体6221141141155000-130正极类81112912913000-077万元吨电解钴998312323328-341-488硫酸钴205474749000-408硫酸镍电池级38383875000-194硫酸锰电池级066506650665000000氢氧化锂电池级503525325-327-554碳酸锂电池级49505175-200-531四氧化三钴721885194199-284-528正磷酸铁电池级192125224-1059-1518天然石墨国产高端616161000000负极天然石墨国产中端495151-392-392万元吨人造石墨国产高端62645645-388-388人造石墨国产中端4554848-521-521基膜7m湿法191919000000基膜9m湿法145145145000000隔膜系列基膜16m干法075075075000000元平方米涂覆隔膜7m2m245245245000000涂覆隔膜9m3m215215215000000三元圆柱626464-313-313电解液2600mAh电解液电解液锰酸锂4415415-361-361万元吨电解液磷酸铁锂515353-377-377六氟磷酸锂六氟磷酸锂222522652325-177-430铜箔6m353636-278-278铜箔铝箔加工费铜箔8m265295295-1017-1017铝箔12m191919000000电芯方形动力电芯三元092092092000000元wh方形动力电芯磷酸铁锂082508250825000000资料来源鑫椤锂电华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13电动车行业周报20230109-20230115图表21正极材料价格走势万元吨图表22负极材料价格走势万元吨708607506540430320210100三元523三元622三元811低端天然石墨中端天然石墨高端天然石墨三元111磷酸铁锂钴酸锂中端人造石墨高端人造石墨资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表23隔膜价格走势元平方米图表24电解液价格走势万元吨2570602050154010302005100009m3m涂覆隔膜9um湿法基膜16m干法基膜三元电池电解液磷酸铁锂电解液六氟磷酸锂资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表25锂钴价格万元吨图表26铜箔铝箔加工费万元吨606505404330220110006m铜箔加工费8m铜箔加工费碳酸锂氢氧化锂四氧化三钴硫酸钴12m铝箔加工费资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14电动车行业周报20230109-202301152产业链需求跟踪多家车企年末冲量创单月销量记录比亚迪继续领跑新能源市场小鹏理想12月销量亮眼8家新势力及比亚迪公布12月销量数据合计销量351万辆同增107环增4全年累计同增162多家新势力销量再创年内新高比亚迪继续领跑新能源市场广汽埃安销量位居其后小鹏理想11月表现亮眼环比9441哪吒销量下滑较大环比-48其他车企环比均有增长图表27国内主要电动车企交付量辆当月当月累计交付量22-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-12同比环比同比蔚来9652613199855074702412961100521067710878100591417815815511234小鹏129226225154149002101251529511524957884685101581111292-299423理想122688414110344167114961302410422457111531100521503421233514147零跑80853435100599087100691125912044125251103970268047849396158哪吒110097117120268813110091315714037160171800518016150727795-23-48118广汽埃160318526203171021221056241092503327021300163006328765300071074125安极氪35302916179521374330430250227166827610119110111133719931098AITO3045324550067021722810045101421201882601014323比亚迪92926874731043381054751141831337621622141739772009732178162299422345981556224以上合1664231302371880131572121942982351642578922715773093283202703361203507131074162计资料来源各公司公告公众号华创证券根据乘联会数据11月乘用车零售销量1649万辆同比-92环比-104乘用车批发销量2029万辆同比-58环比-74其中电动车零售销量598万辆同比58环比76新能源汽车批发销量728万辆同比698环比77图表28国内新能源乘用车销量万辆零售口径图表29国内新能源乘用车销量万辆批发口径7040804060357035503060302550254020402030153015201020101051050000BEVPHEV渗透率零售口径BEVPHEV渗透率批发口径资料来源乘联会华创证券资料来源乘联会华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15电动车行业周报20230109-20230115欧洲车市表现出色电动车渗透率年内新高2022年12月德国法国英国意大利瑞典西班牙瑞士葡萄牙丹麦芬兰波兰十一国乘用车销量合计918万辆环比8同比16电动车销量合计337万辆环比45同比53电动车渗透率367环比01pcts同比01pcts图表30欧洲主要国家12月电动车销量情况资料来源KBACCFASMMTOFVUNRAEBILSWEDENANFACautoswissAutoInformabilimpdkAutoalan华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16电动车行业周报20230109-20230115二重要上市公司公告图表31本周新能源汽车产业上市公司重要公告公司公告名称公告内容关于投资建设年产8子公司九江天赐高新材料有限公司使用自筹资金投资建设年产8万吨锂电添加剂材料项目天赐材料万吨锂电添加剂材料项目建设周期为18个月项目总投资3755835万元其中建设投资为2675139万元铺底流项目的公告动资金为1080696万元2023年度创业板向本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过人民币4000000万元含本数扣除发行费用高澜股份特定对象发行股票预后全部用于补充流动资金和偿还银行贷款案归母净利润86800-93800万元同比6026-7319扣非归母净利润82300-89300万元同比科达利2022年度业绩预告5981-73402022年年度业绩预归母净利润151000-157000万元同比6082-6721扣非归母净利润107000-113000万元同中伟股份告比3920-4700归母净利润102000-122000万元同比2589-5058扣非归母净利润103000-115000万元同川发龙蟒2022年度业绩预告比5301-7084预计2022年度实现归属于上市公司股东的净利润为30500000万元到32000000万元与上年上海璞泰来新能源科同期净利润17487278万元相比将增加13012722万元到14512722万元同比增加7441技股份有限公司关于璞泰来到8299预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为29500000万元到2022年年度业绩预31000000万元与上年同期扣除非经常性损益的净利润16600415万元相比将增加12899585增的公告万元到14399585万元同比增加7771到8674预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为1180000万元至1360000万元与上年同期法定披露数据相比将增加571951万元至751951万元同比增幅为9406至123672022年年度业绩预瀚川智能预计2022年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为715000万元至告895000万元与上年同期法定披露数据相比将增加405694万元至585694万元同比增幅为13116至189362022年年度业绩预归母净利润2910000-3150000万元同比8266-9772扣非归母净利润2680000-2900000万宁德时代告元同比9937-11574公司2022年度实现营业总收入10181960万元同比增长2654实现归属于母公司所有者的2022年年度业绩快东威科技净利润2160631万元同比增长3430实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利报公告润2056764万元同比增长3769预计2022年年度实现归属于母公司所有者的净利润为11800000万元到13100000万元与上年同期法定披露数据相比将增加8638199万元到9938199万元同比增加27321到314322022年年度业绩预派能科技预计2022年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为11700000万元到增公告13000000万元与上年同期法定披露数据相比将增加8693660万元到9993660万元同比增加28918到332422022年年度业绩预归母净利润31963722万元同比1000-2500扣非归母净利润25471153-28018269万元亿纬锂能告同比0-10归母净利润220000-230000万元同比10165-11082扣非归母净利润230000-240000万元当升科技2022年度业绩预告同比17916-19129资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17电动车行业周报20230109-20230115三重要产业动态图表32本周新能源汽车产业重要新闻新能源汽车板块重要新闻来源岚图追光首批量产车下线1月13日岚图汽车宣布追光首批量产车已经下线首批展车将会陆续到店追光是岚图旗下的第三款车已于2022年12月15日开启预售岚图追光共发布了三个版本其中标准版搭载82kWh电池包预售价3229万元旗舰版同样搭载82kWh电池包预售价3529万元长续航旗舰版搭载109盖世汽车资讯kWh电池包预售价4329万元根据官方信息岚图追光自开启预售到下线短短首月订单已超1万辆在2023年年初会正式交付用户特斯拉4680电池周产量超86万块本再降54特斯拉在社交平台表示4680大型圆柱电池的量产取得了重大突破上周加州弗里蒙特工厂生产了868万颗大圆柱形锂离子电池电芯能够支持1000辆ModelY装车在特盖世汽车资讯斯拉去年第三季度电话会议上马斯克曾表示4680电池获得了快速发展其能量是2170电池的5倍车辆续航里程提高16功率提升6倍结合材料与车辆设计的改进生产成本可降低54特斯拉计划斥资776亿美元扩建美国德州工厂据盖世汽车援引外媒报道特斯拉已申请扩大其在美国德克萨斯州的超级工厂投资总额为7757亿美元这是特斯拉自去年在德国建立55亿美元的超级工厂以来最大的扩张之盖世汽车资讯一据悉特斯拉计划在得州奥斯汀基地增加5个新设施包括一个电池测试实验室和一个电池阴极材料部门扩建将于本月晚些时候开始施工明年初结束奔驰将建电动汽车充电网络据盖世汽车援引外媒报道梅赛德斯奔驰在1月6日表示该公司将投资数十亿欧元于2030年之前在北美欧洲和中国建设1万个电动汽车快速充电桩在2027年之前在位于美国大多数州盖世汽车资讯和加拿大的400个地点建设2500个充电桩蔚来联手至星布局百万级电动车蔚来的百万级高端汽车项目终于尘埃落定了据晚点Auto报道蔚来资本将投资电动车初创公司至星数千万美元据悉至星第一款车将是售价达到百万元级别的超高端SUV或对标路盖世汽车资讯虎揽胜奔驰G蔚来汽车创始人李斌曾称孵化该项目为蔚来在细分市场的战略布局年产85万吨厦钨新能正极材料大扩产1月8日厦钨新能海璟基地锂离子电池材料扩产项目开工仪式在公司海璟基地举办据了解厦钨新能已在海璟基地投资25亿元建成了年产4万吨锂离子电池正极材料产业化项鑫椤锂电目此次项目达产后将使海璟基地锂离子电池正极材料年产能达到85万吨比亚迪拟10亿加码青海动力电池项目近日比亚迪公告称为提高募集资金使用效率和募集资金投资回报公司拟将原募集资金投资项目中的募集资金总额由60亿元调整为50亿元铁动力锂离子电池扩建项目根据募集资金投资项目的实际情况和公司的发展需要本项目拟将募集资金10亿元用于12GWh年度动力锂电池建设项目在青海旺材锂电投资建设占实际募集资金净额的696本12GWh年度动力锂电池建设项目但募集资金由实施者自行解决的除外据了解年产12GWh动力锂电池建设项目由青海比亚迪锂电池有限公司实施前期已使用自有资金45亿元资料来源鑫椤锂电盖世汽车资讯旺材锂电华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号18电动车行业周报20230109-20230115四风险提示下游需求不及预期原材料价格上涨过快削弱企业盈利行业扩产过快加剧行业竞争地缘政治贸易摩擦阻碍海外供应链安全事故影响企业生产安排证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号19电动车行业周报20230109-20230115电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