事件：2022年12月奥维云网数据及久谦数据披露，我们重点对清洁电器、集成灶、小家电及智能投影行业的销售情况进行分析。从12月销售情况来看，多行业销售均呈疲态。多品类拐点将至，清洁电器扫地机价减量增趋势现始；集成灶蒸烤独立款均价下探显著；智能投影DLP份额下降带动均价回落；小家电各品类品牌份额表现分化；北美扫地机低基数下高增长。
　　清洁电器：行业销售下滑延续，扫地机拐点将至。12月清洁电器行业线上零售额为16.0亿元，同比-19.6%，零售量126.9万台，同比-32.4%；线下零售额为0.6亿元，同比-41.4%，零售量1.8万台，同比-45.0%。扫地机线上/线下销额份额36.1%/27.0%,分别环比-7.8pct/-4.2pct，带动行业均价下降，线上/线下均价为1259元/3148元，环比-25.9pct/-9.1pct。扫地机：价减量增拐点将至，行业集中度略微下降。12月扫地机线上零售额为5.8亿元，同比-27.8%，零售量18.7万台，同比-32.5%；线下零售额为1544.3万元，同比-21.4%，零售量3739台，同比-25.6%；行业集中度降低，12月线上CR5份额合计92.7%，环比-2.4pct；线下CR3份额合计95.4%，环比-3.5pct。美的线下份额环增3.3pct至6.7%。洗地机：线上线下表现分化，添可份额有所下降。12月洗地机线上零售额为5.1亿元，同比+16.5%，零售量17.9万台，同比+30.9%；线下零售额为2529.9万元，同比-12.0%，零售量7399台，同比-9.0%。12月线上/线下CR3份额合计72.1%/89.5%，环比-6.4pct/-2.6pct；添可12月线上/线下份额分别为56.4%/56.2%，环比-5.4pct/-11.0pct。
　　集成灶：行业销售下滑明显，蒸烤独立款均价下探显著。12月集成灶行业线上零售额为2.8亿元，同比-27.2%，零售量3.7万台，同比-29.1%；线下零售额为1191.9万元，同比-31.5%，零售量1217台，同比-33.3%。消毒柜占比回升，12月消毒柜线上/线下份额合计占比26.7%/38.0%，环比+4.6pct/2.5pct。蒸烤独立款均价下探明显，12月线上/线下均价分别为9533元/11304元，同比-17.5%/-26.3%。行业集中度下降，12月线上/线下CR5份额合计52.7%/69.9%，环比-13.6pct/-5.4pct；火星人线上/线下份额明显下降，分别为21.9%/18.6%，环比-7.3pct/-6.3pct；老板线下爆款强势发力，3款机型位居热销榜前三。火星人美大SKU数量全渠道领先，亿田线上渠道和老板线下渠道呈现大单品特点。
　　智能投影：DLP份额下降带动均价回落，坚果销售增长显著。11月中国智能投影市场线上销额10.9亿元，同比-29.2%；销量53.7万台，同比+0.8%。DLP/LCD市场份额分别为38%/62%，环比-4pct/+4pct。DLP所代表的中高端产品份额下降导致行业均价下跌，11月份均价为2022元，同比-29.7%。各品牌销售乏力，坚果销额增长显著。12月各品牌销售普遍下滑，但坚果销额同比增长显著；12月极米/坚果/当贝/峰米销额分别为2.2亿元/1.07亿元/0.67亿元/0.25亿元，分别同比-21.7%/+70.5%/-6.8%/-43.7%。
　　小家电：各品类销售和品牌份额表现分化。养生壶、电饭煲、吹风机销售上升；空气炸锅、按摩保健品类、剃须刀、电动牙刷销售下滑。各品类的品牌份额表现分化，部分品牌份额提升。
　　北美情况：扫地机低基数下高增长，其余品类表现分化。
　　风险提示：数据代表性欠佳，行业竞争加剧，宏观经济下滑。
　　

研究报告全文：行业研究证券研究报告家电2023年01月16日家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美12月数据分析专题推荐维持内销多品类销售走低北美扫地机高增长事件2022年12月奥维云网数据及久谦数据披露我们重点对清洁电器集华创证券研究所成灶小家电及智能投影行业的销售情况进行分析从12月销售情况来看多行业销售均呈疲态多品类拐点将至清洁电器扫地机价减量增趋势现始证券分析师秦一超集成灶蒸烤独立款均价下探显著智能投影DLP份额下降带动均价回落小家电各品类品牌份额表现分化北美扫地机低基数下高增长邮箱qinyichaohcyjscom执业编号S0360520100002清洁电器行业销售下滑延续扫地机拐点将至12月清洁电器行业线上零行业基本数据售额为160亿元同比-196零售量1269万台同比-324线下零售额占比为亿元同比零售量万台同比扫地机线上线下销06-41418-450股票家数只80001额份额361270分别环比-78pct-42pct带动行业均价下降线上线下总市值亿元1466367170均价为元元环比扫地机价减量增拐点将至12593148-259pct-91pct流通市值亿元1208922185行业集中度略微下降12月扫地机线上零售额为58亿元同比-278零售量187万台同比-325线下零售额为15443万元同比-214零售量相对指数表现3739台同比-256行业集中度降低12月线上CR5份额合计927环1M6M12M比-24pct线下CR3份额合计954环比-35pct美的线下份额环增33pct绝对表现51-43-161至67洗地机线上线下表现分化添可份额有所下降12月洗地机线上相对表现367665零售额为51亿元同比165零售量179万台同比309线下零售额为25299万元同比-120零售量7399台同比-9012月线上线下2022-01-172023-01-13CR3份额合计721895环比-64pct-26pct添可12月线上线下份额分4别为564562环比-54pct-110pct-7-18220122032206220822112301集成灶行业销售下滑明显蒸烤独立款均价下探显著12月集成灶行业线-29上零售额为28亿元同比-272零售量37万台同比-291线下零售额为11919万元同比-315零售量1217台同比-333消毒柜占比回家电沪深300升12月消毒柜线上线下份额合计占比267380环比46pct25pct蒸相关研究报告烤独立款均价下探明显12月线上线下均价分别为9533元11304元同比-175-263行业集中度下降12月线上线下CR5份额合计527699家电行业双周报20221204-20221218引领环比-136pct-54pct火星人线上线下份额明显下降分别为219186摩托行业消费升级大排量摩托逆势前行环比-73pct-63pct老板线下爆款强势发力3款机型位居热销榜前三火星2022-12-19家电行业年度投资策略月淡星疏天欲人美大数量全渠道领先亿田线上渠道和老板线下渠道呈现大单品特点2023SKU晓2022-12-09家电行业双周报20221121-20221204咖啡智能投影份额下降带动均价回落坚果销售增长显著月中国智能DLP11机商机初显国牌奋起直追投影市场线上销额亿元同比销量万台同比109-292537082022-12-06DLPLCD市场份额分别为3862环比-4pct4pctDLP所代表的中高端产品份额下降导致行业均价下跌11月份均价为2022元同比-297各品牌销售乏力坚果销额增长显著12月各品牌销售普遍下滑但坚果销额同比增长显著12月极米坚果当贝峰米销额分别为22亿元107亿元067亿元025亿元分别同比-217705-68-437小家电各品类销售和品牌份额表现分化养生壶电饭煲吹风机销售上升空气炸锅按摩保健品类剃须刀电动牙刷销售下滑各品类的品牌份额表现分化部分品牌份额提升北美情况扫地机低基数下高增长其余品类表现分化风险提示数据代表性欠佳行业竞争加剧宏观经济下滑证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12目录一清洁电器行业销售下滑延续扫地机拐点将至6一行业整体销售表现显疲态行业集中度下降6二扫地机价减量增拐点将至行业集中度略微下降9三洗地机线上线下表现分化添可份额有所下降12二集成灶行业销售下滑明显蒸烤独立款均价下探显著15三智能投影DLP份额下降带动均价回落坚果销售增长显著19四小家电各品类销售和品牌份额表现分化21五北美情况扫地机低基数下高增长其余品类表现分化26六风险提示28证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12图表目录图表112月清洁电器线上零售额同比下滑6图表212月清洁电器线下零售额同比下滑6图表312月清洁电器线上零售量同比下滑6图表412月清洁电器线下零售量同比下滑6图表5线上扫地机销额占比下降带动均价下降7图表6线下扫地机销额占比下降带动均价下降7图表7线上0-1000元机型销量占比提升7图表8线下0-1000元机型销量占比提升7图表912月线上零售额Top5品牌占比下降7图表1012月线下零售额Top5品牌占比下降7图表1112月清洁电器线上前十品牌销售情况8图表1212月清洁电器线下前十品牌销售情况8图表13清洁电器线上头部品牌零售额及增速9图表14清洁电器线下头部品牌零售额及增速9图表1512月扫地机线上零售额同比下滑9图表1612月扫地机线下零售额同比下滑9图表1712月扫地机线上零售量同比下滑9图表1812月扫地机线下零售量同比下滑9图表1912月扫地机线上降价趋势延续10图表2012月扫地机线下降价趋势延续10图表2112月扫地机线上分价格段零售量占比变化10图表2212月扫地机线下分价格段零售量占比变化10图表23扫地机线上行业集中度下降11图表24扫地机线下行业集中度下降11图表25扫地机线上Top10单品分品牌个数统计11图表26扫地机线下Top10单品分品牌个数统计11图表2712月扫地机器人品类线上热销榜单前十11图表2812月扫地机器人品类线下热销榜单前十12图表2912月洗地机线上零售额同比增加12图表3012月洗地机线下零售额同比下降12图表3112月洗地机线上零售量同比增加13图表3212月洗地机线下零售量同比下降13图表3312月洗地机线上延续价减态势13证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12图表3412月洗地机线下均价同比下降13图表3512月洗地机线上分价格段零售量占比变化13图表3612月洗地机线下分价格段零售量占比变化13图表37洗地机线上主要品牌零售额占比变化14图表38洗地机线下主要品牌零售额占比变化14图表39洗地机线上Top10单品分品牌个数统计14图表40洗地机线下Top10单品分品牌个数统计14图表4112月洗地机线上热销榜单前十14图表4212月洗地机线下热销榜单前十15图表4312月集成灶线上零售额同比下滑15图表4412月集成灶线下零售额同比下滑15图表4512月集成灶线上零售量同比下滑16图表4612月集成灶线下零售量同比下滑16图表47集成灶分品类线上零售额占比及均价变化16图表48集成灶分品类线下零售额占比及均价变化16图表49集成灶线上分品类均价17图表50集成灶线下分品类均价17图表51集成灶线上Top5品牌零售额占比变化17图表52集成灶线下Top5品牌零售额占比变化17图表53集成灶线上Top10单品分品牌个数统计18图表54集成灶线下Top10单品分品牌个数统计18图表5512月集成灶线上热销榜单前十18图表5612月集成灶线下热销榜单前十18图表5712月主要品牌在售机型数量19图表5812月份累计Top5机型销额贡献率19图表5911月智能投影零售额及增速19图表6011月智能投影零售量及增速19图表61DLPLCD市场份额及行业均价变化20图表6212月极米科技零售额及增速20图表6312月坚果零售额及增速20图表6412月当贝零售额及增速20图表6512月峰米零售额及增速20图表66电饭煲零售额及增速21图表67电饭煲零售量及增速21图表68电饭煲各品牌零售额占比变化21证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12图表69空气炸锅零售额及增速22图表70空气炸锅零售量及增速22图表71空气炸锅各品牌零售额占比变化22图表72养生壶零售额及增速22图表73养生壶零售量及增速22图表74养生壶各品牌零售额占比变化23图表75按摩保健品类零售额及增速23图表76按摩保健品类零售量及增速23图表77按摩保健品类各品牌零售额占比变化23图表78吹风机零售额及增速24图表79吹风机零售量及增速24图表80吹风机各品牌零售额占比变化24图表81剃须刀零售额及增速24图表82剃须刀零售量及增速24图表83剃须刀各品牌零售额占比变化25图表84电动牙刷零售额及增速25图表85电动牙刷零售量及增速25图表86电动牙刷各品牌零售额占比变化25图表8711月扫地机品类销额同比大幅上升26图表8811月扫地机石头品牌销额同比大幅上升26图表8911月扫地机Shark品牌销额同比大幅上升26图表9011月扫地机科沃斯品牌销额同比下滑26图表9111月投影仪品类销额同比大幅上升27图表9211月投影仪极米品牌销额同比上涨27图表9311月手机配件品类销额同比下滑27图表9411月手机配件Anker品牌销额同比下滑27图表9511月空气净化器品类销额同比下滑27图表9611月空气净化器Levoit品牌销额同比下滑27图表9711月空气炸锅品类销额同比下滑28图表9811月空气净化器Cosori品牌销额同比下滑28证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12一清洁电器行业销售下滑延续扫地机拐点将至一行业整体销售表现显疲态行业集中度下降行业整体销额销量降幅明显根据奥维云网数据12月清洁电器行业线上零售额为160亿元同比-196零售量1269万台同比-324线下零售额为06亿元同比-414零售量18万台同比-450整体看12月线下销额量同比下降态势大于线上下降态势图表112月清洁电器线上零售额同比下滑图表212月清洁电器线下零售额同比下滑60140183012016205010014104080120601030-104008-20202006004-3010-2002-400-4000-502021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月零售额亿元YoY零售额亿元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表312月清洁电器线上零售量同比下滑图表412月清洁电器线下零售量同比下滑40050601035040500300302040-102501020030-200150-1020-30100-2010-4050-300-4000-502021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月零售量万台YoY零售量万台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券扫地机占比下降带动行业均价下降0-1000元机型销量占比增加根据奥维云网数据线上12月扫地机洗地机推杆式销额分别占比361320176分别环比-78pct11pct19pct线下12月扫地机洗地机推杆式销额分别占比270443230分别环比-42pct38pct-19pct12月扫地机销额占比下降一定程度带动行业均价下降但均价同比仍有上升12月份线上线下均价为1259元3148元环比-259pct-91pct同比189pct64pct从分价格段销量占比结构来看01000元机型占比大幅提升12月线上线下分别为623128环比132pct66pct证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12图表5线上扫地机销额占比下降带动均价下降图表6线下扫地机销额占比下降带动均价下降10018001004000901600903500808014003000707012006060250010005050200080040401500600303010002040020102001050000002021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月扫地机洗地机推杆式其他均价扫地机洗地机推杆式其他均价资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表7线上0-1000元机型销量占比提升图表8线下0-1000元机型销量占比提升100100909080807070606050504040303020201010002021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券行业集中度降低添可实现全渠道销售额第一竞争格局方面12月线上线下零售额CR5分别为597866环比-91pct-40pct线上零售额TOP5品牌份额全部缩减线下零售额TOP5品牌中仅莱克美的实现份额增加添可在全渠道的零售额占比赶超科沃斯居于第一位科沃斯线上线下零售额占比分别为158228环比-43pct-51pct添可线下线下零售额占比分别为181250环比-11pct-22pct图表912月线上零售额Top5品牌占比下降图表1012月线下零售额Top5品牌占比下降100100909080807070606050504040303020201010002021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月科沃斯添可戴森石头追觅其他科沃斯添可戴森莱克美的其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题1212月线上追觅增势强劲线下石头量价齐升从12月前十品牌销售情况来看线上除追觅外均为下滑态势追觅12月线上销额达14亿元同比4505线下渠道中美的稳定增长12月销额为6145万元同比77石头量价齐升12月销额达到1371万元同比1892销量达330台同比1616均价为4154元同比94图表1112月清洁电器线上前十品牌销售情况排名品牌零售额亿元YOY零售量万台YOY均价元YOY1添可29-0891843169-852科沃斯25-33574-3783436703戴森15-23553-1632731-864追觅14450544339030832545石头13-22635-2523700346小米12-193133-265909997云鲸08-44020-4463919108美的06-308108-4075211679苏泊尔04-281112-3233546310海尔03-24250-463603411资料来源奥维云网华创证券图表1212月清洁电器线下前十品牌销售情况排名品牌零售额万元YOY零售量台YOY均价元YOY1添可14310-763993-603584-182科沃斯13035-3022974-3574383703戴森10987-5172786-57139441774美的6145772349-4026161335莱克4973-5031848-4692691-596石头1371189233016164154947惠而浦1322-443634-54620852268苏泊尔1240-520620-5402000119吉米809-33753-061075-1510松下728-37389-1771872201资料来源奥维云网华创证券头部品牌线上线下销售均下滑添可下滑幅度相对较小线上线下渠道来看头部品牌12月份销售均呈下滑趋势线上渠道来看科沃斯添可戴森石头销额同比分别为-34-1-23-23线下渠道来看科沃斯添可戴森莱克销额同比分别为-30-8-52-50证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12图表13清洁电器线上头部品牌零售额及增速图表14清洁电器线下头部品牌零售额及增速1460080003001250070002501040060002005000150830040001006200300050410020000201000-500-1000-1002021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月科沃斯添可戴森石头科沃斯添可戴森莱克科沃斯yoy添可yoy戴森yoy石头yoy科沃斯yoy添可yoy戴森yoy莱克yoy资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券二扫地机价减量增拐点将至行业集中度略微下降扫地机线上销售持续下滑线下销售下滑初显根据奥维云网数据12月扫地机品类线上零售额为58亿元同比-278零售量187万台同比-325线下零售额为15443万元同比-214零售量3739台同比-256图表1512月扫地机线上零售额同比下滑图表1612月扫地机线下零售额同比下滑4000603020035005025150300040203010025002015200050101500100100050-10500-200-502021年12月2022年4月2022年8月2022年12月0-302021年12月2022年4月2022年8月2022年12月零售额亿元YoY零售额万元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表1712月扫地机线上零售量同比下滑图表1812月扫地机线下零售量同比下滑90809000208060800010707000400606000-1050205000-204004000-30303000-20-4020200010-401000-500-600-602021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月零售量万台YoY零售量台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12扫地机品类环比降价趋势延续销量占比以高端机型为主导扫地机品类价减趋势延续根据奥维云网数据12月扫地机品类线上均价3077元同比69环比-63线下均价4130元同比55环比-53从分价格段销量结构来看单价超过3000元的高端产品自集尘自清洁占据行业主流12月线上线下销量占比分别为544800图表1912月扫地机线上降价趋势延续图表2012月扫地机线下降价趋势延续3500705000904500803000604000702500503500603000200040502500401500302000301000201500100020500105001000002021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月均价元YoY均价元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表2112月扫地机线上分价格段零售量占比变化图表2212月扫地机线下分价格段零售量占比变化100100909080807070606050504040303020201010002021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券扫地机行业集中度略微下降科沃斯份额有所下滑竞争格局方面行业集中度下降12月线上CR5份额合计927环比-24pct线下CR3份额合计954环比-35pct线上渠道销售额TOP5品牌中仅追觅小米份额环比增加线下渠道销售额TOP3品牌中仅美的份额环比增加分品牌看科沃斯线上线下份额有所下滑分别为379802环比-47pct-58pct石头线上线下份额分别为19186环比-08pct-10pct小米线上份额为134环比40pct美的线下份额为67环比33pct证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12图表23扫地机线上行业集中度下降图表24扫地机线下行业集中度下降100100909080807070606050504040303020201010002021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月科沃斯石头云鲸追觅小米其他科沃斯石头美的其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券扫地机热销榜单入围品牌变化稳定科沃斯爆款全渠道绝对优势对月度单品Top10机型进行分析科沃斯全渠道爆款众多线上以四款机型稳居行业第一其T10OMNI机型已连续5个月占据线上热销榜第一12月销额占比134线下以七款机型碾压式占据行业第一其X1OMNI机型已连续15个月占据线下热销榜单第一其他品牌线上渠道石头云鲸小米追觅表现稳定分别有1212个机型入围线下渠道美的石头表现稳定分别有11个机型入围云鲸在近一年中首次有一个1个机型入围图表25扫地机线上Top10单品分品牌个数统计图表26扫地机线下Top10单品分品牌个数统计101099887766554433221101月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月科沃斯石头云鲸小米追觅科沃斯美的石头添可戴森罗伯特云鲸资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表2712月扫地机器人品类线上热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1T10OMNI科沃斯220513410937672G10S石头22031269142803X1OMNI科沃斯21091207648264J3云鲸2209936245845X1PROOMNI科沃斯2209462555606J2云鲸2111404229387米家免洗扫拖机器人小米211034531968证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题128S10追觅2205302536539T10TURBO科沃斯22032827318410S10PLUS追觅220926194109资料来源奥维云网华创证券图表2812月扫地机器人品类线下热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1X1OMNI科沃斯210933429247352X1PROOMNI科沃斯220930723154773G10S石头2203807742914W11美的2110565840305T10TURBO科沃斯2203425034306X1TURBO科沃斯2109363541897T10OMNI科沃斯2205333637428T9MAX科沃斯2104193323089J2云鲸21111827279910T9AIVI科沃斯210310123315资料来源奥维云网华创证券三洗地机线上线下表现分化添可份额有所下降洗地机线上销售亮眼线上线下表现分化根据奥维云网数据12月洗地机品类线上零售额为51亿元同比165零售量179万台同比309线下零售额为25299万元同比-120零售量7399台同比-90线上渠道看洗地机行业销额销量均同比大幅增加线下渠道看洗地机行业销额销量均同比下滑图表2912月洗地机线上零售额同比增加图表3012月洗地机线下零售额同比下降16400700055050014350600045012300400500025035010200400030082501503000200610015020004501005021000000-500-502021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月零售额亿元YoY零售额万元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12图表3112月洗地机线上零售量同比增加图表3212月洗地机线下零售量同比下降6040018000500350160004505040014000300350401200025030010000250302008000200150206000150100100400010505020000000-502021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月零售量万台YoY零售量台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券洗地机延续价减态势高端机型销量占比下降根据奥维云网数据12月洗地机品类线上均价2851元同比-110线下均价3419元同比-28整体均价呈下滑趋势从分价格段销量结构来看12月线上单价超过3000元的高端产品销量占比回升占比为251环比21pct线下占比有所下降12月份额589环比-45pct图表3312月洗地机线上延续价减态势图表3412月洗地机线下均价同比下降33001036502536003200205355031003500150300034501034002900-53350528003300-100270032502600-153200-52021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月均价元YoY均价元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表3512月洗地机线上分价格段零售量占比变化图表3612月洗地机线下分价格段零售量占比变化100100909080807070606050504040303020201010002021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上0-1000元1000-2000元2000-3000元3000元以上资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12洗地机行业集中度下降添可份额有所下降竞争格局方面行业集中度下降12月线上CR3份额合计721环比-64pct线下CR3份额合计895环比-26pct线上零售额TOP3品牌占比均下降线下零售额TOP3品牌中莱克美的份额上升分品牌看添可12月线上线下份额分别为564562环比-54pct-110pct美的线下份额为186同比65pct图表37洗地机线上主要品牌零售额占比变化图表38洗地机线下主要品牌零售额占比变化100100909080807070606050504040303020201010002021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月添可追觅必胜其他添可莱克美的其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券洗地机线上热销榜单入围品牌波动线下热销榜单入围品牌稳定对月度单品Top10机型进行分析线上渠道入围品牌有一定波动添可追觅入围较为稳定12月分别有53个机型入围添可的芙万20LED版机型已连续7个月占据线上热销榜单第一线下渠道添可美的莱克入围较为稳定12月分别有423个机型入围其中添可的芙万30LCD版已连续9个月占据线下热销榜单第一图表39洗地机线上Top10单品分品牌个数统计图表40洗地机线下Top10单品分品牌个数统计1010998877665544332211001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月添可必胜UWANT小米石头苏泊尔追觅追光米博添可美的莱克惠而浦苏泊尔资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券图表4112月洗地机线上热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1芙万20LED版添可210424626126892芙万30LCD版添可22041419044433H12PRO追觅2208585728734芙万SLIM增配版添可2104514433115芙万STATION添可221038185990证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题126M13追觅2208342145657H12S追觅2210313525328A10PLUS石头2209282629989芙万STEAM20添可22122015389110米家无线洗地机小米220519301856资料来源奥维云网华创证券图表4212月洗地机线下热销榜单前十排名机型名称品牌上市月份零售额份额零售量份额均价元1芙万30LCD版添可220430523444542X10PRO美的221011410736333芙万20LED版添可210410513027544芙万20LCD版添可21049410331335X8美的2105486326386P5莱克2209373536047芙万SLIM增配版添可2104323629998S680莱克2110311763169X20PRO惠而浦22103042246910S7莱克220329234332资料来源奥维云网华创证券二集成灶行业销售下滑明显蒸烤独立款均价下探显著12月集成灶需求疲弱行业销额量降幅明显根据奥维云网数据12月集成灶行业线上零售额为28亿元同比-272零售量37万台同比-291线下零售额为11919万元同比-315零售量1217台同比-333整体来看受地产市场低迷的影响集成灶行业需求表现疲弱线上线下销额量延续下滑态势图表4312月集成灶线上零售额同比下滑图表4412月集成灶线下零售额同比下滑162001440001401503500120121003000801010025006082000405061500200410000-202500-400-600-502021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月零售额亿元YoY零售额万元YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12图表4512月集成灶线上零售量同比下滑图表4612月集成灶线下零售量同比下滑1810040001001680350080146030001260402500104020820002006150004-201000-202-405000-600-402021年12月2022年4月2022年8月2022年12月2021年12月2022年4月2022年8月2022年12月零售量万台YoY零售量台YoY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券线上蒸烤类份额下降带动均价下探线上消毒款份额回升带动均价变化根据奥维云网数据分产品功能来看蒸烤类占比下降消毒柜占比回升12月蒸烤类线上线下份额合计占比675538环比-62pct63pct12月消毒柜线上线下份额合计占比267380环比46pct25pct图表47集成灶分品类线上零售额占比及均价变化图表48集成灶分品类线下零售额占比及均价变化消毒柜款蒸烤一体款蒸烤独立款消毒柜款蒸烤一体款蒸烤独立款其他均价其他均价1008800100106009086009010400808400807082007010200608000601000050780050407600409800307400309600207200209400107000100680009200年月年月年月年月20211220224202282022122021年12月2022年4月2022年8月2022年12月资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券蒸烤独立款均价下探明显行业整体均价保持稳定蒸烤独立款均价下降明显根据奥维云网数据12月线上线下均价分别为9533元11304元同比-175-263蒸烤独立款线上份额增加小线下份额明显降低消毒柜款和蒸烤一体款均价变化不大因此对行业整体的均价影响较小12月线上行业均价为7612元同比2812月线上行业均价为9793元同比47证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12图表49集成灶线上分品类均价图表50集成灶线下分品类均价1400010018000100160005012000501400010000000012000-50800010000-50-10060008000-150-100600040004000-200-15020002000-2500-2000-300消毒柜款蒸烤独立款蒸烤一体款行业整体消毒柜款蒸烤独立款蒸烤一体款行业整体21M1222M12YOY21M1222M12YOY资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券行业集中度下降火星人双渠道份额明显下降竞争格局方面线上行业集中度下降12月线上CR5份额合计527环比-136pct线下集中度下降12月线下CR5份额合计699环比-54pct分品牌看火星人线上线下份额明显下降分别为219186环比-73pct-63pctTop5以外的其他品牌线上线下份额分别为47330环比13654图表51集成灶线上Top5品牌零售额占比变化图表52集成灶线下Top5品牌零售额占比变化火星人美大亿田老板SAKURA其他火星人美大亿田森歌帅丰其他10010090908080707060605050404030302020100100资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创证券火星人爆款全渠道地位稳定老板线下渠道爆款强势发力对月度单品Top10机型进行分析火星人在线上线下均有稳定入围单品每月约为2-8款其JJZTY-ET50BC机型自9月份上市后稳居线上热销榜单第一老板线下爆款强势发力JJZTY-9YC03零售额和零售高居第一且有3款机型位居前三亿田在线上表现稳定每月约有1-3款单品入围尤其是D6ZK和S8A两款机型而在线下老板3款机型位居前三后JJZT-S8D退居热销榜单第四证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17家电行业增量赛道清洁电器集成灶智能投影小家电北美月数据分析专题12图表53集成灶线上Top10单品分品牌个数统计图表54集成灶线下Top10单品分品牌个数统计10108866442200火星人亿田帅丰其他火星人亿田老板其他资料来源奥维云网华创证券资料来源奥维云网华创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