投资建议：1）品牌端：疫情达峰进度较快，消费复苏节奏提前，继续推荐低估值品牌服饰的补涨机会，优选低估值男装。近期全国各地新冠感染数据陆续达峰，线下客流逐步恢复，同时春节将近，线下消费有望持续改善。根据渠道调研数据，1月至今随着客流恢复，品牌端终端流水增速表现较为亮眼，其中运动服饰和中高端男装领跑全行业，部分品牌增速达到20-30%。H股运动服饰前期涨幅较大，估值修复基本到位，但运动服饰竞争格局较好，中长期继续推荐李宁、安踏体育、特步国际。A股品牌服饰首推低估值中高端男装报喜鸟（2023年11倍PE），推荐春节期间销售占比较高的低估值品牌海澜之家，以及高尔夫运动龙头比音勒芬。此外继续推荐低估值高股息品牌森马服饰、地素时尚、罗莱生活，以及利润修复弹性较大的中高端女装歌力思。2）制造端：高通胀、高库存困境边际缓解，纺织制造端预期逐步改善。12月纺织服装出口数据继续走弱，但制造端预期正逐步改善。美国通胀数据连续3个月表现良好，下行趋势基本确立，同时海外品牌清库存进度较为顺利，我们预计2023Q2制造端订单有望迎来拐点。推荐长期竞争优势突出的制造龙头台华新材（2023年13X）、浙江自然（2023年16X）、伟星股份（2023年17X）、华利集团（2023年22X）、申洲国际（2023年23X）。
　　行业新闻：2022年12月我国纺织品出口降幅扩大，服装出口降幅收窄。2022年12月我国纺织品服装出口253.0亿美元，同比-16.3%。其中，纺织品出口110.0亿美元，同比-23.0%(11月-14.9%)，降幅扩大；服装出口142.9亿美元，同比-10.3% (11月-14.9%)，降幅收窄。
　　行情回顾：2023年1月9日-1月13日沪深300指数、上证综指、深证成指、创业板指数分别上涨2.35%、上涨1.19%、上涨2.06%、上涨2.93%，SW纺织制造板块上涨1.63%，SW纺织服装板块上涨1.65%，SW服装家纺板块上涨1.10%。A股纺织制造行业涨幅第一为宏达高科（17.11%），服装家纺行业涨幅第一为金发拉比（35.85%）。2023年1月9日-1月13日纺织服装HK（中信）上涨4.61%、恒生指数上涨3.56%、恒生非必须性消费业指数上涨5.10%。H股纺服涨幅第一为中国动向（11.11%）。
　　风险因素：疫情反复程度超出预期，原材料价格波动风险
　　

研究报告全文：股票研究TableindustryInfo纺织服装业TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230115上次评级增持服装消费快速复苏制造端预期逐步改善TablesubIndustry细分行业评级行纺织服装行业周报202319-2023115业张爱宁分析师赵博研究助理曹冬青研究助理周0755-239768610755-239766660755-23976666zhangaininggtjascomzhaobo026729gtjascocaodongqing026730gtjascom报证书编号S0880520120003S0880122070053S0880122070070m本报告导读1月至今随着客流恢复品牌终端流水显著改善继续推荐低估值品牌服饰2022年相关报告TableDocReport12月纺服出口持续走弱但制造端预期逐步改善预计拐点将于2023Q2出现线下客流逐步恢复服装销售边际改善摘要20230108疫情达峰进度较快线下消费逐步复苏TableSummary投资建议1品牌端疫情达峰进度较快消费复苏节奏提前继20230102Nike库存拐点显现制造端订单复苏可续推荐低估值品牌服饰的补涨机会优选低估值男装近期全国各期20221225地新冠感染数据陆续达峰线下客流逐步恢复同时春节将近线下扩大内需提振消费信心消费复苏渐行渐近20221218消费有望持续改善根据渠道调研数据1月至今随着客流恢复品疫情干扰加剧11月服装零售降幅持续牌端终端流水增速表现较为亮眼其中运动服饰和中高端男装领跑全扩大20221216行业部分品牌增速达到20-30H股运动服饰前期涨幅较大估值修复基本到位但运动服饰竞争格局较好中长期继续推荐李宁安踏体育特步国际股品牌服饰首推低估值中高端男装报喜鸟证A2023年11倍PE推荐春节期间销售占比较高的低估值品牌海券研澜之家以及高尔夫运动龙头比音勒芬此外继续推荐低估值高股息究品牌森马服饰地素时尚罗莱生活以及利润修复弹性较大的中高端女装歌力思2制造端高通胀高库存困境边际缓解纺织制报造端预期逐步改善12月纺织服装出口数据继续走弱但制造端预告期正逐步改善美国通胀数据连续3个月表现良好下行趋势基本确立同时海外品牌清库存进度较为顺利我们预计2023Q2制造端订单有望迎来拐点推荐长期竞争优势突出的制造龙头台华新材2023年13X浙江自然2023年16X伟星股份2023年17X华利集团2023年22X申洲国际2023年23X行业新闻2022年12月我国纺织品出口降幅扩大服装出口降幅收窄2022年12月我国纺织品服装出口2530亿美元同比-163其中纺织品出口1100亿美元同比-23011月-149降幅扩大服装出口1429亿美元同比-10311月-149降幅收窄行情回顾2023年1月9日-1月13日沪深300指数上证综指深证成指创业板指数分别上涨235上涨119上涨206上涨293SW纺织制造板块上涨163SW纺织服装板块上涨165SW服装家纺板块上涨110A股纺织制造行业涨幅第一为宏达高科1711服装家纺行业涨幅第一为金发拉比35852023年1月9日-1月13日纺织服装HK中信上涨461恒生指数上涨356恒生非必须性消费业指数上涨510H股纺服涨幅第一为中国动向1111风险因素疫情反复程度超出预期原材料价格波动风险请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报目录1下周投资要点32行情回顾521A股行情522H股行情73行业数据跟踪831零售数据832出口数据933上游原材料数据104行业新闻125一周公告汇总13请务必阅读正文之后的免责条款部分2of17行业周报1下周投资要点行业动态2022年12月我国纺织品出口降幅扩大服装出口降幅收窄2022年12月我国纺织品服装出口2530亿美元同比-16311月-149其中纺织品出口1100亿美元同比-23011月-149降幅扩大服装出口1429亿美元同比-10311月-149降幅有所收窄近期海外高通胀及高库存问题边际改善尽管纺织服装出口短期压力仍存但随着品牌方持续加大去库存力度我国纺织制造出口有望于2023Q2迎来拐点图12022年12月我国纺织品服装出口金额分别同比-230-103出口额纺织纱线织物及制品当月同比出口金额服装及衣着附件当月同比35030025020015010050-1030-230-50-1002019-012019-052019-062019-102019-112020-032020-042020-082020-092021-012021-022021-062021-102021-112022-032022-042022-082022-092019-032019-042019-072019-082019-092019-122020-012020-022020-052020-062020-072020-102020-112020-122021-032021-042021-052021-072021-082021-092021-122022-012022-022022-052022-062022-072022-102022-112022-122019-02数据来源Wind国泰君安证券研究表12022年我国纺织品服装出口金额同比2032同比同比亿美元2019年2020年2021年2022年VS2021VS2019纺织品出口1202015384145081479520231服装出口1513713738169951754032159纺织品服装出口2715729122315033233426191数据来源Wind国泰君安证券研究2022Q4疫情导致安踏流水承压预计2023Q1流水仍面临压力2023年1月11日安踏体育发布2022年第四季度及全年运营数据流水表现如下12022Q4流水表现受疫情影响Q4主品牌FILA其他品牌流水分别同比下降高单位数低双位数低双位数分渠道来看主品牌及FILA线下表现承压FILA线上同比高增4022022年流水表现受疫情反复国内防控政策变化等因素影响公司2022全年流水表现未实现年初目标但仍处于行业较为领先的水平其中主品牌FILA其他品牌流水分别同比增长低单位数下降低请务必阅读正文之后的免责条款部分3of17行业周报单位数增长20-25未来展望预计2023Q1流水仍面临压力Q2有望逐步复苏2023年元旦三天公司流水同比正增长随着春节来临及疫情达峰线下客流恢复我们看好春节期间公司的销售表现但考虑到2022Q1存在冬奥会带来的高基数及2023Q1疫情仍对于线下客流及居民消费意愿产生影响我们对2023Q1公司的销售表现持谨慎乐观的态度预计Q2开始销售有望逐步复苏中长期来看我们仍看好公司在单聚焦多品牌全球化的战略下保持高质量增长表22022Q4安踏流水承压2022Q4流水增速2022年流水增速安踏主品牌同比高单位数下降同比增长低单位数FILA同比下降10-20低段同比下降低单位数其他品牌同比增长10-20低段同比增长20-25数据来源Wind国泰君安证券研究投资建议1品牌端疫情达峰进度较快消费复苏节奏提前继续推荐低估值品牌服饰的补涨机会优选低估值男装近期全国各地新冠感染数据陆续达峰线下客流逐步恢复同时春节将近线下消费有望持续改善根据渠道调研数据1月至今随着客流恢复品牌端终端流水增速表现较为亮眼其中运动服饰和中高端男装领跑全行业部分品牌增速达到20-30H股运动服饰前期涨幅较大估值修复基本到位但运动服饰竞争格局较好中长期继续推荐李宁安踏体育特步国际A股品牌服饰首推低估值中高端男装报喜鸟2023年11倍PE推荐春节期间销售占比较高的低估值品牌海澜之家以及高尔夫运动龙头比音勒芬此外继续推荐低估值高股息品牌森马服饰地素时尚罗莱生活以及利润修复弹性较大的中高端女装歌力思2制造端高通胀高库存困境边际缓解纺织制造端预期逐步改善12月纺织服装出口数据继续走弱但制造端预期正逐步改善美国通胀数据连续3个月表现良好下行趋势基本确立同时海外品牌清库存进度较为顺利我们预计2023Q2制造端订单有望迎来拐点推荐长期竞争优势突出的制造龙头台华新材2023年13X浙江自然2023年16X伟星股份2023年17X华利集团2023年22X申洲国际2023年23X表3重点公司盈利预测及估值表EPSPE代码公司货币股价评级2022E2023E2024E2022E2023E2024E2331HK李宁HKD7130191240296373024增持2020HK安踏体育HKD11230324414520352722增持1368HK特步国际HKD910050059071181613增持002154SZ报喜鸟CNY45203604305113119增持请务必阅读正文之后的免责条款部分4of17行业周报600398SH海澜之家CNY5330510600671098增持002832SZ比音勒芬CNY2656140178221191512增持002563SZ森马服饰CNY540031043055171310增持603587SH地素时尚CNY1514106133159141110增持002293SZ罗莱生活CNY1192076089103161312增持603808SH歌力思CNY95905109712519108增持603055SH台华新材CNY1019044076097231311增持605080SH浙江自然CNY4519251288329181614增持002003SZ伟星股份CNY1095057063076191714增持300979SZ华利集团CNY6732281311371242218增持2313HK申洲国际HKD10120342432523302319增持300952SZ恒辉安防CNY1796096116164191511增持3998HK波司登HKD430026030036171412增持603877SH太平鸟CNY1840055121148331512增持002327SZ富安娜CNY7400700800911198-数据来源Wind国泰君安证券研究注股价为2023年1月13日收盘价富安娜盈利预测来自Wind一致预测2行情回顾21A股行情在整体板块方面2023年1月9日-1月13日沪深300指数上证综指深证成指创业板指数分别上涨235上涨119上涨206上涨293SW纺织制造板块上涨163SW纺织服装板块上涨165SW服装家纺板块上涨110纺织服装板块跑赢上证综指045pct跑输沪深300指数070pct跑输创业板指数128pct图2A股纺服板块上周上涨165图3A股纺服板块2023年初至今上涨241357293624306532524235252065201651634343335151191103241102079051000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5of17行业周报图4申万各行业周涨跌幅纺服板块居中上图5申万各行业年初至今涨跌幅纺服板块居中下非银金融建筑材料食品饮料家用电器煤炭有色金属有色金属非银金融农林牧渔食品饮料医药生物电气设备家用电器汽车沪深300235通信建筑材料沪深300524美容护理医药生物汽车轻工制造纺织服装165计算机电气设备机械设备传媒煤炭银行传媒电子银行轻工制造电子机械设备基础化工交通运输石油石化通信纺织服装241商贸零售美容护理石油石化房地产基础化工建筑装饰钢铁钢铁社会服务环保环保农林牧渔建筑装饰公用事业计算机商贸零售综合交通运输房地产综合公用事业社会服务国防军工国防军工-60-40-2000204060-4-202468数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究个股方面2023年1月9日-1月13日纺织制造行业涨幅前三宏达高科1711华斯股份1691华利集团1569服装家纺行业涨幅前三金发拉比3585遥望科技2551梦洁股份7302023年1月9日-1月13日纺织制造行业跌幅前三如意集团-1482ST中潜-931台华新材-753服装家纺行业跌幅前三三夫户外-630哈森股份-597ST起步-409请务必阅读正文之后的免责条款部分6of17行业周报图6A股纺织制造涨跌幅前十宏达高科领涨20151050-5-10-15-20数据来源Wind国泰君安证券研究图7A股服装家纺涨跌幅前十金发拉比领涨4035302520151050-5-10数据来源Wind国泰君安证券研究22H股行情在整体板块方面2023年1月9日-1月13日纺织服装HK中信上涨461恒生指数上涨356恒生非必须性消费业指数上涨510纺织服装板块跑赢恒生指数105pct跑输恒生非必须性消费业指数049pct年初至今纺织服装板块跑赢恒生指数015pct跑赢恒生非必须性消费业指数030pct图8H股纺服板块上周上涨461图9H股纺服板块2023年初至今上涨10051010056051046110501040356109891030101097520101010100010请务必阅读正文之后的免责条款部分7of17行业周报数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究个股方面2023年1月9日-1月13日纺织服装行业涨幅前三中国动向1111申洲国际1060珍维妮771年初至今纺织服装行业涨幅前三中国动向2903佐丹奴国际1618波司登15902023年1月9日-1月13日纺织服装行业跌幅前三慕尚集团控股-960千百度-881都市丽人-194年初至今纺织服装行业跌幅前三慕尚集团控股-2000千百度-1159超盈国际控股-171图10H股纺织服装上周涨跌幅前十中国动向领涨151050-5-10-15数据来源Wind国泰君安证券研究图11H股纺织服装2023年初至今涨跌幅前十中国动向领涨403020100-10-20-30数据来源Wind国泰君安证券研究3行业数据跟踪31零售数据疫情反复影响终端销售2022年11月服装鞋帽针纺织品类零售额同比下降1562022年11月社零总额为38615亿元同比下降59降幅环比10月扩大54pct10月同比下降05主要由于国内多地请务必阅读正文之后的免责条款部分8of17行业周报疫情反复居民出行减少消费场景受限其中服装鞋帽针纺织品类零售总额为1276亿元同比下降156降幅环比10月扩大81pct10月同比下降75主要由于居民出行减少导致服装需求不佳2022年12月服装零售面临压力中长期防疫政策优化利好终端消费近期国内防疫政策放松致使确诊病例攀升居民出行意愿受到影响我们预计2022年12月服装零售将面临一定压力12月14日中共中央国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035年提出扩内需促消费是稳定经济增长的重要方向中长期来看我们预计在国家政策推动及防疫优化的背景下服装零售数据有望逐步改善图122022年11月社会消费品零售总额当月同比下降59亿元社会消费品零售总额当月值社会消费品零售总额当月同比80000407000030600002050000104000003000020000-59-1010000-200-302019420196201992020320205202082021420217202192022620229201932019520197201982020420206202072020920213202152021620218202232022420225202272022820191120201020211220221120191020191220201120201220211020211120221020211-220201-220221-220191-2数据来源Wind国泰君安证券研究1-2月为累计增速其余月份均为当月增速图132022年11月服装鞋帽针纺织品类零售额当月同比下降156亿元零售额服装鞋帽针纺织品类当月值零售额服装鞋帽针纺织品类当月同比30008025006040200020150001000-20-156500-400-60202020192021202220195201962019720203202082020920214202152022620227202282019320194201982019920204202052020620207202132021620217202182021920223202242022520229201912202110202111202112201911202010202011202012202210202211201910数据来源Wind国泰君安证券研究1-2月为累计增速其余月份均为当月增速32出口数据2022年12月全国纺织品服装出口同比-163纺织品出口降幅扩大服装出口降幅收窄2022年12月我国纺织品服装出口2530亿美元同比-16311月-149其中纺织品出口1100亿美元同比-23011月-149降幅扩大服装出口1429亿美元同比-10311月-149降幅有所收窄请务必阅读正文之后的免责条款部分9of17行业周报海外高通胀及高库存问题边际改善静待基本面拐点出现需求方面2022年以来欧美通胀压力攀升影响居民消费需求但近期美国通胀已出现好转趋势2022年12月美国CPI环比-01环比数据系2020年以来首度转负同时核心CPI同比数据连续3个月下行美国通胀下行趋势进一步确立库存方面目前海外品牌库存处于相对高位各品牌方积极加大去库存力度近期美国零售库存已出现好转趋势其中Nike库存去化较为顺利根据其2022年12月20日发布的财报FY2023Q2库存环比下降35大中华区库存已恢复健康我们预计未来1-2个季度内品牌方仍处于去库存阶段纺织服装出口短期压力仍存但随着品牌方库存逐步好转我国纺织制造出口有望于2023Q2迎来拐点图142022年12月我国纺织品出口金额同比下降230出口额纺织纱线织物及制品当月值出口额纺织纱线织物及制品当月同比亿美元250350300200250200150150100100-229750500-500-1002019-012019-052019-062019-112019-122020-052020-062020-112020-122021-052021-062021-112021-122022-052022-062022-112022-122019-022019-032019-042019-072019-082019-092019-102020-012020-022020-032020-042020-072020-082020-092020-102021-012021-022021-032021-042021-072021-082021-092021-102022-012022-022022-032022-042022-072022-082022-092022-10数据来源Wind国泰君安证券研究图152022年12月我国服装出口金额同比下降103亿美元出口金额服装及衣着附件当月值出口金额服装及衣着附件当月同比25035030020025020015015010010050-1025500-500-1002019-012019-032019-052019-082019-102020-032020-052020-082020-102020-122021-032021-052021-072021-102021-122022-022022-052022-072022-122019-022019-042019-062019-072019-092019-112019-122020-012020-022020-042020-062020-072020-092020-112021-012021-022021-042021-062021-082021-092021-112022-012022-032022-042022-062022-082022-092022-102022-11数据来源Wind国泰君安证券研究33上游原材料数据在棉花价格方面国内国际棉价均上涨国内外棉价依旧倒挂上周中国棉花价格指数328均价为15193元吨较前一周均价上涨1100元吨上周国内棉花期货收盘价活跃合约均价为14406元吨较前一周均价上涨81元吨CotlookA指数1关税均价为17312元吨较前一周均价上涨354元吨上周NYBOT2号棉花期货均价为8393美请务必阅读正文之后的免责条款部分10of17行业周报分磅较前一周均价上涨139美分磅截至2023年1月12日中外棉花价差国内棉价-进口棉价为-1891元吨国内外棉价依旧倒挂图162018年以来中国棉花价格指数328走势图172018年以来棉花期货收盘价活跃合约走势中国棉花价格指数元吨328元吨期货收盘价活跃合约棉花25000250002000020000150001500010000100005000500000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究图182018年以来CotlookA指数1关税走势图192018年以来NYBOT2号棉花期货收盘价走势元吨CotlookA指数1关税美分磅期货收盘价活跃合约NYBOT2号棉花300001802500016014020000120150001008010000605000402000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究图20国内外棉价依旧倒挂元吨内外棉花价差中国棉花价格指数328CotlookA指数1关税300006000250004000200020000015000-200010000-40005000-60000-8000数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分11of17行业周报在羽绒价格方面白鹅绒价格较前一周持平白鸭绒价格较前一周下跌上周90807060的白鹅绒价格分别为377361351333元千克较前一周持平90807060的白鸭绒价格分别为193181171158元千克较前一周分别下跌005004005005元千克图21上周白鹅绒价格较前一周持平图22上周白鸭绒价格较前一周下跌羽绒价格计价白鹅绒90羽绒价格计价白鹅绒80羽绒价格计价白鸭绒90羽绒价格计价白鸭绒80羽绒价格计价白鹅绒70羽绒价格计价白鹅绒60羽绒价格计价白鸭绒70羽绒价格计价白鸭绒60元千克元千克50304025203015201010050000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究在化纤价格方面涤纶短纤价格较前一周下跌粘胶短纤价格较前一周略有上涨截止至2023年1月12日市场价涤纶短纤14D38mm报6950元吨较2023年1月5日价格下跌280截止至2023年1月12日市场价粘胶短纤15D38mm报12950元吨较2023年1月5日价格上涨039图23截至2023年1月12日涤纶短纤价格较2023图24截至2023年1月12日粘胶短纤价格较2023年1月5日下跌280年1月5日上涨039市场价涤纶短纤市场价粘胶短纤元吨14D38mm元吨15D38mm14000180001600012000140001000012000800010000600080004000600020004000200000数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究4行业新闻AmericanEagleOutfitters2022Q4营收下跌3AmericanEagleOutfitters披露2022Q4初步业绩数据截至1月7日的三个月内其营收下跌约3略好于预期毛利率将处于公司指引区间32至33的高端该零售商特别强调目前库存状况良好季末库存预计请务必阅读正文之后的免责条款部分12of17行业周报将低于2021年与之前的指引一致未来将专注于为消费者提供良好的跨品牌客户体验同时优先考虑自由现金流和股东回报来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsmTT2acbdHJiQIh9Gq0vr8QCALVINLUOxZARA联名系列将发售西班牙快时尚品牌ZARA与中国设计师品牌CALVINLUO联名合作系列将于1月11日正式发售届时ZARA线下门店橱窗将会推出特别陈列装置为消费者创造沉浸式的购物体验ZARA表示此次合作旨在延展中国本土设计创造力与价值与CALVINLUO共同发掘更多穿搭风格来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsmTT2acbdHJiQIh9Gq0vr8QLV男装宣布首位客座设计师LV男装宣布KidSuper主理人ColmDillane为客座设计师他参与的LV2023秋冬男装系列将于1月19日发布值得关注的是这是自VirgilAbloh去世以来LV男装首次邀请客座设计师有业内人士认为此次选择ColmDillane是LV的一次试水未来将通过这一方式保持品牌的新鲜感来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomsS5rA4JLbxt5dDyv407fWfARobertoCavalli重组最高管理层意大利时装品牌RobertoCavalli正在重整公司管理结构总经理EnnioFontana已离职ArnaudJacquesBazin则被任命为销售副总裁他此前为Lanvin副首席执行官曾在VersaceDior和Chanel担任行政职务宝洁施华洛世奇和Ferragamo前高管MichelaRatti被任命为营销副总裁LuigiCantone为商务副总裁来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomszIoSlStZOhvFFnMpkxctrg留住人才优衣库母公司日本员工涨薪最多402023年1月11日优衣库母公司迅销集团表示将把日本全职员工的年薪提高最多40包括公司总部和门店的员工其中大学毕业生的最低月工资将从255万日元增加到30万日元新店经理的最低月工资将从29万日元增加到39万日元有分析指出日本企业正面临着几十年来最快的通胀迅销集团这样的头部企业纷纷考虑提高工资以留住和激励员工来源时尚商业DailyhttpsmpweixinqqcomszIoSlStZOhvFFnMpkxctrgUNIQLOU发布2023春夏系列全新UNIQLOU系列以为日常生活带来舒适感的衣服为主题旨在为消费者提供一个既永恒又具有现代感可以自由组合的衣橱涵盖女式运动服系列AIRism棉和可无缝叠穿的单品以及轻便外套等基本款式1161333颜色以具有中性色和丰富的蓝色和米色底色为主将于2023年2月10日正式发售来源时尚商业Dailyhttpsmpweixinqqcoms9oGCHW-A3UAOweK5Ps6S8g5一周公告汇总表4重点公司重要公告公司名称公告日期关键字公告内容2021年12月16日至2023年1月5日公司股东瑞哲恒益减持公司股份012亿股占公司股本比例为5持股比例由1214降至714其中2021年12月1月9日酷特智能股份减持16日-2023年1月5日以集中竞价方式减持720万股占公司股本比例为32022周一年8月29日-2022年9月27日以大宗交易方式减持480万股占公司总股本的5本次权益变动后瑞哲恒益持有公司017亿股无限售流通股华利集团1月9日收购进展公司于2022年12月10日披露全资子公司香港宏太将收购英雄心100股权截请务必阅读正文之后的免责条款部分13of17行业周报周一至2023年1月9日本次交易已完成股权交割手续英雄心100的股权已过户至公司全资子公司香港宏太名下香港宏太已按照协议约定向交易对方支付了本次交易对价总额的80合计050亿美元剩余20的款项将根据协议约定支付英雄心及其全资子公司越南永川鞋业有佳达国际控股将自2023年1月起纳入公司合并报表范围公司第一期第二期员工持股计划的存续期将于2023年07月15日届满两期员工持股计划的存续期均为36个月即2020年07月16日-2023年07月15日1月9日水星家纺员工持股计划截至2023年1月9日第一期员工持股计划共持有公司股份7025万股占公司周一股本总额267亿股的026第二期员工持股计划共持有公司股份3650万股占公司股本总额的014上海港鸿计划自2023年1月9日起15个交易日后的6个月内以集中竞价方式1月9日联发股份股份减持减持其持有的公司股票不超过32370万股即不超过当前公司总股本的1上周一海港鸿目前直接持有018亿股公司股票占公司总股本的567公司2022年12月综合经营收益净额即相当于总销售额减销售折扣及销售退货为630亿美元同比下降205截至2022年12月31日止十二个月综合累计1月10日裕元集团经营业绩经营收益净额为8970亿美元同比增长51其中制造业务综合经营收益净额周二2022年12月同比下降1352022年全年同比增长262宝胜综合经营收益净额2022年12月同比下降2912022年全年同比下降202在截至2022年12月31日止的3个月集团未经审核综合收入下降约154至343亿美元其中制造业务收入下降155至335亿元出货量下降174至0121月10日亿双平均售价增长25至282美元双在截至2022年12月31日止的12个九兴控股经营业绩周二月集团未经审核综合收入增长约59至1631亿美元其中制造业务收入增长56至1596亿元出货量增长04至056亿双平均售价增长52至285美元双1月10日公司2022年全年归母净利润预计为155-190亿元同比增长17-2466扣南山智尚业绩预告周二非归母净利润预计为142-177亿元同比增长113-2605公司股东珍兴国际计划自2023年1月10日起15个交易日后6个月内通过集中1月10日竞价交易方式减持不超过44272万股公司股份即不超过公司总股本的2减哈森股份股份减持周二持价格按照实施时的市场价格确定珍兴国际目前持有公司股份141亿股占公司总股本的6357公司于2022年12月7日披露财务总监副总经理王魁先生计划以集中竞价方式合计减持股份累计不超过563万股即不超过公司总股本的00068近截至20231月10日年1月10日王魁本次减持已经完毕王魁于2022年12月29日以集中竞价方富安娜股份减持周二式减持299万股占公司股本0035均价为701元股于2022年1月6日减持264万股占公司股本00318均价为719元股减持后王魁持有公司股份1688万股持股比例为00203公司于2022年7月28日披露了全资子公司孚日净水再生水项目获得中央预算投1月10日孚日股份政府补助资补助2000万元占公司最近一期经审计净资产的053近日孚日净水收到周二再生水项目补助资金50万元剩余补助金额1950万元尚未收到公司将聘任张翮担任总经理暨首席执行官聘任冯旭担任副总经理兼财务负责人聘任宁文担任董事会秘书上述人员任期自董事会审议通过之日起至第四届董事会届满时止即自2023年1月10日至2026年1月9日止张翮曾任赫基国际集1月10日安奈儿高管聘任团品牌市场总监集团市场总监集团创意中心总经理冯旭历任华润万家区域周二财务经理省区财务负责人资金结算高级经理光合作用集团首席财务官公司副总经理兼财务负责人宁文曾任特尔佳科技科士达科技腾邦国际东方精工山西科新等公司证券事务代表证券部负责人董事会秘书等职务请务必阅读正文之后的免责条款部分14of17行业周报2022年第四季度安踏品牌流水同比取得高单位数的负增长FILA品牌流水同比1月11日取得10-20低段的负增长所有其他品牌流水同比取得10-20低段的正增长安踏体育经营业绩周三2022年全年安踏品牌流水同比取得低单位数的正增长FILA品牌流水同比取得低单位数的负增长所有其他品牌流水同比取得20-25的正增长1月11日公司2022年全年归母净利润预计为162-185亿元同比增长3072-4928稳健医疗业绩预告周三扣非归母净利润预计为152-175亿元同比增长4772-70071月11日公司2022年全年归母净利润预计为115-145亿元同比下降495-5995扣欣贺股份业绩预告周三非归母净利润预计为092-122亿元同比下降5558-6648鉴于2名激励对象离职以及13名激励对象绩效考核不达标其所获授的限制性股1月11日太平鸟股份回购注销票不能全部解除限售根据太平鸟2021年激励计划董事会同意对其持有的已获周三授但尚未解除限售的限制性股票合计1661万股进行回购注销公司2021年限制性股票激励计划第一个限售期已于2023年1月10日届满第一1月11日个解除限售期为2023年1月11日至2024年1月10日本次符合解除限售条件太平鸟股权激励进展周三的激励对象共计44人可解除限售的限制性股票数量约为146万股占目前公司总股本的0311月11日公司根据目前的实际经营情况及整体发展规划决定对丽水云中马新材料有限公云中马子公司注销周三司予以注销并授权管理层办理注销事项公司日前同意在越南设立新澳纺织越南有限公司投资建设50000锭高档精纺1月11日生态纱纺织染整项目公司目前已经取得浙江省商务厅颁发的企业境外投资证新澳股份对外投资进展周三书完成发改委备案取得浙江省发展和改革委员会出具的境外投资项目备案通知书取得国家外汇管理局桐乡市支局出具的业务登记凭证2023年1月9日至2023年1月11日部分股东通过大宗交易方式减持公司可转1月11日富春染织可转债减持债61万张占公司发行总量的1070其中何培富减持50万张何璧颖减持周三10万张富春投资减持1万张本次发行原股东优先配售的缴款工作已于2023年1月6日T日结束根据上1月11日交所提供的网上优先配售数据最终向发行人原股东优先配售的三房转债约2283三房巷可转债发行周三亿元约占本次发行总量的9133网上社会公众投资者缴款认购金额约212亿元保荐机构包销金额约58万元1月12日预计2022年归母净利润为2250万元同比下降69预计2022年扣非归母净凤竹纺织业绩预告周四利润为1920万元同比下降63公司于2023年1月12日召开第五届董事会第十二次会议同意22名离职激励对1月12日象已获授但尚未解除限售的限制性股票进行回购注销的处理本次回购注销的限遥望科技股票回购周四制性股票合计634万股约占授予限制性股票总量的比例为119约占回购前公司总股本的比例为0012023年1月12日公司召开第五届董事会第十二次会议第五届监事会第十次会1月12日议同意对23名离职激励对象已获授但尚未行权的股票期权不得行权公司董事遥望科技股票期权注销周四会决定注销其已获授但尚未行权的股票期权合计7705万份其中13名激励对象第一批次已达到行权条件但尚未行权的股票期权合计1942万份公司将于2023年1月30日支付维格转债自2022年1月24日至2023年11月12日月23日期间的利息维格转债发行总额为746亿元发行数量为746万张锦泓集团可转债付息周四本期债券票面利率为150含税即每张面值100元人民币可转债兑息金额为150元人民币含税1月12日2023年1月12日经深圳证券交易所创业板上市委员会审核公司本次向不特定南山智尚可转债发行周四对象发行可转换公司债券的申请符合发行条件上市条件和信息披露要求1月13日公司股东何培富于2023年1月12日-2023年1月13日期间通过大宗交易方式减富春染织可转债减持周五持公司可转债57万张本次减持后持有可转债15021万张占发行总量比例的请务必阅读正文之后的免责条款部分15of17行业周报2635截至2023年1月13日公司控股股东上海日播投资控股有限公司持有公司股份1月13日127亿股占公司总股本的比例为52792022年7月16日-2023年1月15日日播时尚股份减持周五减持期间内上海日播投资控股有限公司未减持公司股份未完成减持股份23992万股2023年1月13日公司拟对回购专用证券账户中35732万股内资股股份依法进1月13日拉夏贝尔注销回购股份行注销同时相应减少注册资本及修订公司章程本次注销回购股份后公司股周五份总数将由548亿股变更为544亿股为满足羊绒纺纱业务生产经营及未来发展需要宁夏新澳羊绒有限公司全体股东1月13日拟以现金方式同比例增资09亿元公司增资063亿元其余股东增资027亿元新澳股份子公司增资周五增资完成后新澳羊绒的注册资本将由03亿元增至12亿元本次增资前后公司对新澳羊绒出资占比均为70出资比例保持不变本员工持股计划规模不超过674万股约占草案公告日公司股本总额4亿股的168本计划实施后公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不1月13日安正时尚员工持股计划超过公司股本总额的10参加本计划的公司员工总人数初步拟定为85人任周五一持有人持有的员工持股计划份额所对应的标的股票数量不超过公司股本总额的1数据来源Wind国泰君安证券研究表5下周大事提醒类型公司主题时间股东大会天首退退市股东大会召开1月16日周一股东大会森马服饰股东大会互联网投票起始1月16日周一股东大会森马服饰股东大会召开1月16日周一股东大会乔治白股东大会互联网投票起始1月16日周一股东大会乔治白股东大会召开1月16日周一股东大会际华集团股东大会召开1月16日周一股东大会际华集团股东大会互联网投票起始1月16日周一股东大会开润股份股东大会召开1月17日周二股东大会开润股份股东大会互联网投票起始1月17日周二股东大会新澳股份股东大会互联网投票起始1月17日周二股东大会新澳股份股东大会召开1月17日周二数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分16of17行业周报本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告仅供国泰君安证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发放概不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任评级说明评级说明1投资建议的比较标准增持相对沪深300指数涨幅15以上投资评级分为股票评级和行业评级以报告发布后的12个月内的市场表现为谨慎增持相对沪深300指数涨幅介于515之间比较标准报告发布日后的12个月内的股票投资评级公司股价或行业指数的涨跌幅相对同中性相对沪深300指数涨幅介于-55期的沪深300指数涨跌幅为基准减持相对沪深300指数下跌5以上2投资建议的评级标准增持明显强于沪深300指数报告发布日后的12个月内的公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的沪深行业投资评级中性基本与沪深300指数持平300指数的涨跌幅减持明显弱于沪深300指数国泰君安证券研究所上海深圳北京地址上海市静安区新闸路669号博华广场深圳市福田区益田路6003号荣超商北京市西城区金融大街甲9号金融20层务中心B栋27层街中心南楼18层邮编200041518026100032电话0213867666607552397688801083939888E-mailgtjaresearchgtjascom请务必阅读正文之后的免责条款部分17of17