核心观点：
　　美国薪资增速超预期放缓叠加非制造业PMI走弱，驱动金价延续涨势。本周金价继续上涨，伦敦金现收盘价1865.5美元/盎司，周涨幅2.3%，COMEX黄金收盘价1870.5美元/盎司，周涨幅2.2%。同时本周较多海外宏观事件发布，导致金价波动较大，我们简单进行时间线梳理：1）1月5日凌晨美联储12月FOMC会议纪要：整体仍偏鹰，但基本与12月中旬鲍威尔在新闻发布会上的表态吻合，纪要内容在预期内，因此对市场扰动较小。2）1月5日晚间美国ADP就业数据：12月美国私人部门就业增长23.5万人，大幅超出预期的15万，反映出美国经济仍有韧性，数据发布后也一度引发金价跳水；3）1月6日晚间美国非农数据（本周最重要数据）：美国12月新增非农就业22.3万人，超出市场预期的20万人，失业率3.5%，低于预期的3.7%，尽管偏强的就业数据利空金价，但已被前一晚的ADP数据提前剧透，因此对市场影响有限；反而平均时薪数据释放出利好，12月环比/同比分别为0.3%/4.6%，低于市场所预期的0.4%/5%，并且11月数据修正后环比从0.6%下调至0.4%，使得时薪增速整体呈现出更清晰的下行路径，而“工资上涨→广义服务通胀”正是目前支撑美国核心通胀的关键因素（鲍威尔在此前的布鲁金斯学会讲话和FOMC新闻发布会中也有重点提及），因此工资增速超预期放缓有助于通胀加速下行，带动美联储立场软化。上述相关数据发布后，金价拉涨。4）1月6日晚间美国ISM非制造业PMI数据：12月读数为49.6（预期55，前值56.5），大幅回落至荣枯线以下，创下2020年5月以来的新低，进一步印证高利率下美国经济正逐步疲软，数据发布后金价表现更为强势。综合来看，当前金价对利空反应已相对钝化（例如11、12月就业数据都超预期强势，但对金价影响有限），但对利好表现较为敏感（如12月薪资超预期放缓、PMI走弱）。
　　坚定看好美联储政策边际变化催化的黄金板块大行情。后续随重要的通胀黏性项如房租项、广义服务走弱，美国通胀有望在今年上半年明确、加速回落，届时美联储本轮暴力加息或将中止；并且在大幅收紧的金融环境下，美国今年下半年经济衰退程度或将加深，降息动力会逐渐累积。美联储加息放缓→加息中止→降息三步走值得期待（FedWatch给出的最新加息路径是2月、3月加息25bp，5月中止加息），货币政策转折之际，金价主趋势预计持续向上。且复盘历史来看，加息中止是重要时点，受加息影响被迫抬升的名义利率将同步或略提前转为下行，且下行速度会超过通胀预期，进而带动实际利率回落，金价有望迎来更强力上行。金价上涨周期下，黄金板块配置价值凸显，相关标的：紫金矿业、山东黄金、银泰黄金、赤峰黄金、湖南黄金、中金黄金、西部黄金、招金矿业、恒邦股份等。
　　风险提示：美国通胀持续超预期、全球货币紧缩超预期、美元升值

研究报告全文：TableInfo1TableDate有色金属发布时间2023-01-08TableTitleTableInvest证券研究报告行业动态报告优于大势弱薪酬弱PMI驱动金价上涨继续看多黄金板块上次评级优于大势核心观点TablePicQuote历史收益率曲线美国薪资增速TableSummary超预期放缓叠加非制造业PMI走弱驱动金价延续涨势有色金属沪深300本周金价继续上涨伦敦金现收盘价18655美元盎司周涨幅23COMEX黄金收盘价18705美元盎司周涨幅22同时本周较多海20外宏观事件发布导致金价波动较大我们简单进行时间线梳理1110月5日凌晨美联储12月FOMC会议纪要整体仍偏鹰但基本与12月0中旬鲍威尔在新闻发布会上的表态吻合纪要内容在预期内因此对市-10场扰动较小21月5日晚间美国ADP就业数据12月美国私人部门-20就业增长235万人大幅超出预期的15万反映出美国经济仍有韧性-30202212022420227202210数据发布后也一度引发金价跳水31月6日晚间美国非农数据本周最重要数据美国12月新增非农就业223万人超出市场预期的20TableTrend涨跌幅1M3M12M绝对收益-41-15万人失业率35低于预期的37尽管偏强的就业数据利空金价相对收益-4-43但已被前一晚的ADP数据提前剧透因此对市场影响有限反而平均行业TableMarket数据时薪数据释放出利好12月环比同比分别为0346低于市场所预成分股数量只128总市值亿25148期的045并且11月数据修正后环比从06下调至04使得时流通市值亿13912薪增速整体呈现出更清晰的下行路径而工资上涨广义服务通胀市盈率倍2421正是目前支撑美国核心通胀的关键因素鲍威尔在此前的布鲁金斯学会市净率倍257成分股总营收亿27052讲话和FOMC新闻发布会中也有重点提及因此工资增速超预期放缓成分股总净利润亿1056成分股资产负债率5288有助于通胀加速下行带动美联储立场软化上述相关数据发布后金价拉涨41月6日晚间美国ISM非制造业PMI数据12月读数为TableReport相关报告496预期55前值565大幅回落至荣枯线以下创下2020年5月海外盐湖Q3生产经营跟踪南美盐湖全年以来的新低进一步印证高利率下美国经济正逐步疲软数据发布后金产量或不及预期扩产进度难言乐观价表现更为强势综合来看当前金价对利空反应已相对钝化例如11--2023010512月就业数据都超预期强势但对金价影响有限但对利好表现较为澳矿Q3出货量收紧海外锂矿延期投产情敏感如12月薪资超预期放缓PMI走弱况持续--20221222坚定看好美联储政策边际变化催化的黄金板块大行情后续随重要的通东北有色有色金属Q3业绩综述锂板块胀黏性项如房租项广义服务走弱美国通胀有望在今年上半年明确一枝独秀Q4关注锂与黄金加速回落届时美联储本轮暴力加息或将中止并且在大幅收紧的金融--20221120环境下美国今年下半年经济衰退程度或将加深降息动力会逐渐累积黄金左侧布局良机渐显美联储加息放缓加息中止降息三步走值得期待FedWatch给出的--20221108最新加息路径是2月3月加息25bp5月中止加息货币政策转折之海外盐湖企业2022Q2经营情况跟踪业绩际金价主趋势预计持续向上且复盘历史来看加息中止是重要时点持续超预期增长产能释放节奏较缓受加息影响被迫抬升的名义利率将同步或略提前转为下行且下行速度--20221107会超过通胀预期进而带动实际利率回落金价有望迎来更强力上行TableAuthor金价上涨周期下黄金板块配置价值凸显相关标的紫金矿业山东证券分析师曾智勤黄金银泰黄金赤峰黄金湖南黄金中金黄金西部黄金招金矿执业证书编号S0550520110002业恒邦股份等021-20363251zengzqnesccn风险提示美国通胀持续超预期全球货币紧缩超预期美元升值请务必阅读正文后的声明及说明有色金属行业动态TablePageTop目录1本周投资观点32板块表现33金属价格及库存531新能源金属轻重稀土价格分化钴锂价格下跌532基本金属国内普跌海外分化733贵金属金价上涨银价下跌94行业新闻及公司公告95风险提示16图表目录图1本周有色金属指数涨跌幅33涨跌幅排名第104图2中信有色金属细分行业本周涨跌幅情况4图3本周相关公司涨跌幅情况5图4MB钴标准级均价-23合金级均价-236图5国内钴盐价格普遍下滑6图6工业级电池级碳酸锂价格下跌29216图7氢氧化锂价格下跌466图8轻稀土氧化镨钕价格上涨117图9中重稀土氧化铽价格-02氧化镝价格-047图10SHFE基本金属价格全部下跌8图11LME基本金属价格除铜锌锡外下跌8图12LME铜库存-28SHFE铜库存1618图13LME铝库存-48SHFE铝库存2358图14LME锌库存-241SHFE锌库存1758图15LME铅库存26SHFE铅库存778图16LME锡库存13SHFE锡库存449图17LME镍库存-12SHFE镍库存1749图18COMEX金价24COMEX银价-029图19截止本周末金银比为7809图20SPDRiShares黄金ETF持有量-01039图21SLVPHAG白银ETF持有量03-119表1本周有色金属个股涨跌幅前五5表2海内外基本金属价格分化7表31月2日-1月6日行业新闻汇总10表41月2日-1月6日公司公告汇总11请务必阅读正文后的声明及说明218有色金属行业动态TablePageTop1本周投资观点美国薪资增速超预期放缓叠加非制造业PMI走弱驱动金价延续涨势本周金价继续上涨伦敦金现收盘价18655美元盎司周涨幅23COMEX黄金收盘价18705美元盎司周涨幅22同时本周较多海外宏观事件发布导致金价波动较大我们简单进行时间线梳理11月5日凌晨美联储12月FOMC会议纪要整体仍偏鹰但基本与12月中旬鲍威尔在新闻发布会上的表态吻合纪要内容在预期内因此对市场扰动较小21月5日晚间美国ADP就业数据12月美国私人部门就业增长235万人大幅超出预期的15万反映出美国经济仍有韧性数据发布后也一度引发金价跳水31月6日晚间美国非农数据本周最重要数据美国12月新增非农就业223万人超出市场预期的20万人失业率35低于预期的37尽管偏强的就业数据利空金价但已被前一晚的ADP数据提前剧透因此对市场影响有限反而平均时薪数据释放出利好12月环比同比分别为0346低于市场所预期的045并且11月数据修正后环比从06下调至04使得时薪增速整体呈现出更清晰的下行路径而工资上涨广义服务通胀正是目前支撑美国核心通胀的关键因素鲍威尔在此前的布鲁金斯学会讲话和FOMC新闻发布会中也有重点提及因此工资增速超预期放缓有助于通胀加速下行带动美联储立场软化上述相关数据发布后金价拉涨41月6日晚间美国ISM非制造业PMI数据12月读数为496预期55前值565大幅回落至荣枯线以下创下2020年5月以来的新低进一步印证高利率下美国经济正逐步疲软数据发布后金价表现更为强势综合来看当前金价对利空反应已相对钝化例如1112月就业数据都超预期强势但对金价影响有限但对利好表现较为敏感如12月薪资超预期放缓PMI走弱坚定看好美联储政策边际变化催化的黄金板块大行情后续随重要的通胀黏性项如房租项广义服务走弱美国通胀有望在今年上半年明确加速回落届时美联储本轮暴力加息或将中止并且在大幅收紧的金融环境下美国今年下半年经济衰退程度或将加深降息动力会逐渐累积美联储加息放缓加息中止降息三步走值得期待FedWatch给出的最新加息路径是2月3月加息25bp5月中止加息货币政策转折之际金价主趋势预计持续向上且复盘历史来看加息中止是重要时点受加息影响被迫抬升的名义利率将同步或略提前转为下行且下行速度会超过通胀预期进而带动实际利率回落金价有望迎来更强力上行金价上涨周期下黄金板块配置价值凸显相关标的紫金矿业山东黄金银泰黄金赤峰黄金湖南黄金中金黄金西部黄金招金矿业恒邦股份等2板块表现本周上证指数涨跌幅221有色金属指数涨跌幅33跑嬴大盘11在30个子行业中排名第10有色金属细分板块中表现前三为稀土及磁性材料涨跌幅550锂涨跌幅543镍钴锡锑涨跌幅506个股涨幅前三为中矿资源1400园城黄金1390鼎盛新材1338个股跌幅前三为明泰铝业-805菲利华-420云海金属-289请务必阅读正文后的声明及说明318有色金属行业动态TablePageTop图1本周有色金属指数涨跌幅33涨跌幅排名第1076543210-1-2-3数据来源Wind东北证券图2中信有色金属细分行业本周涨跌幅情况6543210数据来源Wind东北证券请务必阅读正文后的声明及说明418有色金属行业动态TablePageTop表1本周有色金属个股涨跌幅前五总市值亿排名股票代码股票名称涨跌幅股价元元002738SZ中矿资源1400759935078600766SH园城黄金139017293877涨幅前五603876SH鼎胜新材1338465322821003038SZ鑫铂股份127949727340002056SZ横店东磁1265211134340601677SH明泰铝业-805166816176300395SZ菲利华-420526926710跌幅前五002182SZ云海金属-289204913245603979SH金诚信-266249315003605376SH博迁新材-265452011824数据来源Wind东北证券相关公司神火股份厦门钨业天华超净索通发展融捷股份云铝股份天齐锂业赤峰黄金盛新锂能紫金矿业科达制造华友钴业山东黄金赣锋锂业中金岭南雅化集团盛达资源盛屯矿业藏格矿业洛阳钼业北方稀土天山铝业南山铝业中国稀土鼎胜新材金力永磁盛和资源兴业矿业广晟有色正海磁材永兴材料横店东磁中科三环寒锐钴业万顺新材常铝股份明泰铝业东阳光图3本周相关公司涨跌幅情况151050-5-10数据来源Wind东北证券3金属价格及库存31新能源金属轻重稀土价格分化钴锂价格下跌钴本周MB钴标准级均价下跌23至1890美元磅合金级均价下跌23至2125美元磅国内方面电钴下跌05至3215万元吨钴盐方面硫酸钴下跌21至47万元吨四氧化三钴下跌33至1925万元吨氯化钴下跌26至56请务必阅读正文后的声明及说明518有色金属行业动态TablePageTop万元吨图4MB钴标准级均价-23合金级均价-23图5国内钴盐价格普遍下滑美元磅MB钴低等级高幅MB钴低等级低幅SMM硫酸钴折金属SMM电钴折金属50SMM四钴折金属SMM氯化钴折金属万元吨4575MB低等级钴均值4035653055254520351525101550552017-022017-102021-122022-042016-122017-042017-062017-082017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102022-022022-062022-082022-102022-122016-122017-022017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-12数据来源MetalBulletin东北证券数据来源SMMMetalBulletin东北证券锂本周锂精矿下跌009至5500美元吨锂盐方面工业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三一艘液化天然气LNG浮式储存再气化装置FSRU在芬兰南部的因科港安全停泊这是这个北欧国家的第一个液化天然气浮动码头该装置名为Exemplar为美国液化天然气服务提供商ExcelerateEnergy所有可以装载68万吨的液化天然气这艘船于12月初从直布罗陀港驶往波罗的海根据与美国供应商达成的协议GasgridFinland已将Exemplar租赁了十年估计总成本为46亿欧元49亿美元据媒体报道该FSRU装置可以把液化天然气重新转化为天然气计划从明年开始运营将确保芬兰未来的天然气供应芬兰天然气运输商GasgridFinland认为这将取代之前从俄罗斯进口的天然气周二总投资约50亿夏日哈木镍钴矿采选项目产出首批镍钴精矿粉2022年12月31日中国第二大的夏日哈木镍钴矿产出第一批镍钴精矿粉试车成功据悉夏日哈木镍钴矿是全球近二十年来发现的最大的硫化镍钴矿床全国排名第二露天首采区已探明镍金属资源量118万吨夏日哈木镍钴矿采选项目总投资约50亿元设计年产561万吨矿石配套建设年处理量561万吨年产镍钴精矿30万吨的选矿厂目前该项目的各项辅助工程均建成投运带负荷联动试车完成也标志着选矿系统工程等主要工程基本建设完成项目正式进入试生产阶段巴拿马政府拒绝了第一量子就Cobre铜矿的法律请求加拿大第一量子矿业公司和巴拿马工商部长就Cobre铜矿运营重新谈判巴拿马总统LaurentinoCortizo周一表示政府已向第一量子公司提交了监管运营的最终合同巴拿马政府在上周五表示拒绝了第一量子为避免停止Cobre巴拿马铜矿运营而提起的法律诉讼12月21日第一量子公司接到政府命令要求其制定一项计划在10个工作日内停止运营此前该公司错过了就增加向巴拿马政府支付款项达成协议的最后期限在被勒令停止运营的几天后第一量子公司已通知该国进行了两次仲裁程序周三厄瓜多尔EIDomo铜金矿将开工建设据BNAmericans网站报道加拿大企业亚德本图斯公司AdventusMining和萨拉札资源公司SalazarResources计划在明年下半年开工建设投资25亿美元的埃尔多莫EIDomo铜金矿床该矿床是库里班帕Curipamba项目的一部分厄瓜多尔采矿企业库里矿业公司请务必阅读正文后的声明及说明1018有色金属行业动态TablePageTopCurimining是当地开发该项目的运营商亚德本图斯公司持有该企业75股份萨拉札公司持有余下的25股份这些企业希望能在明年下半年获得环境许可并且能够立刻启动矿山建设从而在2024年下半年和2025年初投产该矿在生产期间预计能够年产铜10463吨西藏最大光伏保供项目并网发电2022年12月25日11点30分西藏自治区最大光伏保供项目那曲市色尼区12万千瓦光伏发电电力保供项目全容量并网发电那曲市新能源110千伏送出工程总投资6034万元新建110千伏架空线路长度20公里新建铁塔59基那曲市色尼区光伏项目装机12万千瓦含储能12万千瓦时年均发电量247亿千瓦时每年可节约标煤763万吨减少二氧化碳排放2196万吨将有力填补那曲市高峰期用电需求为那曲市经济社会发展提供安全清洁的绿色电能周四NexaResources暂停旗下秘鲁锌矿生产NexaResources已停止其秘鲁AtacochaSanGerardo露天锌矿的生产原因是自12月27日以来当地Machcan社区实施道路封锁这家由巴西Votorantim控股的锌生产商表示到目前为止阻碍通往矿山的道路还未对Atacocha的产量产生实质性影响全球先进的电磁线工厂在清远英德建成2023年1月4日上午科城铜业英德产能基地启幕志庆活动在广清经济特别合作区广德英德产业园隆重举行标志着全球先进的电磁线生产工厂建成即将投产科城铜业英德产能基地位于广清经济特别合作区广德英德产业园中南片区是科学城广州投资集团有限公司继投资科城精铜广州有限公司台一铜业广州有限公司之后投资建设的第三个铜基新材料加工工厂项目占地面积157亩分两期开发建设一期投资总额12亿元年产能45万吨特种漆包线年产值超过28亿元是广东省2021年重点建设工业项目周五智利矿业特许权使用费法案已获国会委员会批准就在智利国家统计局公布该国11月份铜产量为459229吨同比下降55之后智利的增税法案近日又有了新进展据mingcom网站援引路透社报道智利国会委员会周三批准了一项有争议的矿业特许权使用费法案这是政府全面税收改革的一部分使其离最终批准又近了一步亚特兰大联储主席加息25或50基点都行预测利率峰值在5至525亚特兰大联储主席博斯蒂克周五表示尽管薪资数据不及预期但央行还需要继续加息他还表示对连续第二次加息50个基点持开放态度博斯蒂克对利率峰值的预测在5至525他在接受采访时称现在不管是50还是25个基点我都会感到安心如果我开始听说有迹象显示劳动力市场的紧张程度开始缓和了那么我可能会更倾向于25个基点数据来源SMM亚洲金属网Wind东北证券表41月2日-1月6日公司公告汇总周一中国稀土增发发行收购兼并公司发布非公开发行A股预案拟向35名特定投资者非公开发行不超过294亿股募集资金总额不超过203亿元用于收购控股股东五矿稀土集团所持有的五矿稀土江华有限公司9467的股权及补充流动资金江华稀土已取得江华县稀土矿采矿权一项矿业权2010请务必阅读正文后的声明及说明1118有色金属行业动态TablePageTop年8月31日稀土矿资源储量评审该稀土矿采矿许可证范围内保有资源储量为矿石量354210万吨稀土氧化物量REO379万吨稀土品位REO011赤峰黄金人事变动收购兼并1公司同意聘任杨宜方女士为公司总裁聘任PaulHarris先生为公司运营总监COO2公司拟以现金方式收购昆明新恒河矿业合计51股权交易对价为6120万元本次交易完成后公司将成为新恒河矿业的控股股东新恒河矿业持有锦泰矿业90股权锦泰矿业拥有洱源县溪灯坪金矿一宗采矿权和一宗探矿权锦泰矿业采矿权探矿权内已探明资源矿石量探明控制推断10285万吨平均品位132gt金金属量1356吨西藏珠峰监管处罚公司收到证监会监管措施决定书公司由于违反上市公司信息披露管理办法相关规定被责令改正楚江新材借贷担保资金投向资产重组关联交易1公司拟对子公司楚江高精铜带清远高精铜带楚江电材向商业银行申请授信增加提供合计不超过95亿元连带责任担保额度2公司拟将募投项目年产5万吨高精铜合金带箔材项目的实施主体由楚江新材变更为全资子公司楚江高精铜带将年产6万吨高精密度铜合金压延带改扩建项目二三期的实施主体由全资子公司清远楚江变更为全资子公司清远高精铜带3公司将部分资产负债及人员划转至全资子公司楚江高精铜带并对其进行增资增资完成后楚江高精铜带的注册资本为5亿元4公司将全资子公司清远楚江整体重组合并至全资子公司清远高精铜带5公司及子公司2023年度拟与关联方发生总金额不超过8008亿元的采购原料租赁业务等日常关联交易6公司与华夏银行镇江分行建设银行丹阳支行分别签订了最高额保证合同为鑫海高导所欠的全部债务承担连带保证责任截至目前公司及子公司累计对外担保余额为2978亿元占公司归属于上市公司股东净资产的4829盛新锂能股东大会公司股东大会同意发行GDR并在瑞士证券交易所上市及转为境外募集股份有限公司宜安科技资金投向公司尚未取得建设液态金属项目的土地使用权无法履行协议于2023年1月1日前动工建设该项目的约定原因系清溪政府尚未启动以挂牌方式推出市场公开出让该项目土地亚太科技关联交易资产重组公司收到乙方周福海先生支付的第二笔资产转让价款124084万元该资产为位于无锡市新吴区新锦路102号的全部房产和土地截至目前公司已收到本次资产转让价款248167万元公司收到江溪街道支付的征收补偿余款715645万元截至本公告披露日公司本次征收事项涉及的征收补偿款共计322亿元已全部收到江西铜业借贷担保收购兼并股份增减持公司资料变更1公司子公司和鼎铜业为富冶集团提供担保截至目前和鼎铜业实际为富冶集团提供的担保余额为1539亿元富冶集团实际为和鼎铜业提供的担保余额为4913亿元公司及控股子公司对外担保总额为1539亿元占公司最近一期经审计的归母净资产的2212江西国控收购江铜集团90股权无偿划转事宜已完成工商变更登记本次工商变更后江西国控请务必阅读正文后的声明及说明1218有色金属行业动态TablePageTop成为公司间接控股股东恒邦股份收购兼并股份增减持公司资料变更江西国控收购江铜集团90股权无偿划转事宜已完成工商变更登记本次工商变更后公司控股股东仍为江西铜业实际控制人仍为江西省国资委华钰矿业法律纠纷公司收到拉萨中院送达的民事上诉状原告刘晓亮牟洪兰不服拉萨中院作出的民事裁定书进而向西藏自治区拉萨市高级人民法院提起上诉丽岛新材人事变动公司董事财务总监张金先生因个人原因辞职董事会同意聘任金娜艳女士为公司财务总监同意增补阮广学先生为公司第四届董事会董事东方钽业股权激励公司发布2022年股票激励计划草案拟授予限制性股票520万股占总股本118授予价格为459元股授予对象不超过168人国成矿业政策影响公司控股股东国城集团拟向公司无偿提供额度不超过5亿元的财务资助截至目前公司及控股子公司与国城集团累计已发生的关联交易金额为502亿元周二赤峰黄金回购股权截至2022年12月月底公司已累计回购股份017亿股占公司总股本的比例为0996回购价格为1501-1999元股已支付的资金总额为人民币301亿元不含交易费用本次计划回购300-600亿元上述回购进展符合既定的回购股份方案天山铝业回购股权截至公告披露日公司累计回购公司股份023亿股占公司目前总股本的050成交价为622-672元股已使用回购资金总额为150亿元不含交易费用占公司拟回购金额下限1亿元的150占公司拟回购金额上限2亿元的75本次回购符合相关法律法规的要求符合既定的回购方案本次回购股份已完成明泰铝业产销经营快报公司发布2022年12月经营快报铝板带箔当月产量1005万吨本年累计同比增加2销量968万吨本年累计同比减少1铝型材当月产量014万吨本年累计同比增加23销量013万吨本年累计同比增加33厦门钨业关联交易资金投向公司第九届董事会第十七次会议审议通过议案同意下属公司厦钨嘉泰作为普通合伙人全资子公司厦钨投资作为有限合伙人与其他有限合伙人共同投资嘉泰绿能基金吉翔股份补充更正公司更正股东的信息披露对于杉杉控股实际控制上海钢石的相关情况上海钢石为杉杉控股实际控制的企业对于相关转让情况邵佐及谢勇将其持有的66号信托份额转让给上海钢石35号信托持有的吉翔股份股票转让给上海钢石目前杉杉控股子公司宁波炬泰作为公司第一大股东同时第二大股东上海钢石受杉杉控股实际控制宁波炬泰与上海钢石构成一请务必阅读正文后的声明及说明1318有色金属行业动态TablePageTop致行动人关系杉杉控股合计控制上市公司表决权比例达到4384亚太科技回购股权公司拟以1-2亿元的公司自有资金通过集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份2022513至20221231期间公司以集中竞价方式累计回购公司股份75434万股占公司总股本的06成交价为440-576元股支付的总金额为039亿元含交易费用豪美新材回购股份公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份用于公司发行的可转换公司债券转股本次以集中竞价交易方式回购总额为15-21亿元含回购价格不超过人民币21元股含按照回购股份价格上限21元股计算预计回购股份数量71429-1000万股占公司当前总股本233亿股的比例为307-430具体回购股份的数量以回购结束时实际回购的股份数量为准周三华友钴业关联交易回购股权股权激励1公司与浦项化学签订购买协议协议约定公司及其子公司拟于2023年1月至2025年12月期间向浦项化学供应电池材料三元前驱体产品合计16万吨公司与浦华公司签订购买协议协议约定公司及其子公司拟于2023年1月至2025年12月期间向浦华公司供应电池材料三元前驱体产品合计15万吨公司股东大会已表决通过以上议案2根据管理办法激励计划的规定鉴于部分激励对象因故出现公司激励计划规定的应当全部或者部分回购限制性股票的情形公司对其持有的已获授但尚未解除限售的合计2809万股限制性股票进行回购注销涉及激励对象共计34人注销时间为202319鑫铂股份增发预案资金投向1公司发布2023年度非公开发行A股股票预案本次非公开发行股份数量不超过3600万股含本数募集资金总额不超过1345亿元其中893亿元投入年产60万吨再生铝项目403亿元用于补充流动资金4922万元用于数字化建设项目关于再生铝项目公司进行自查其符合国家产业政策且不属于高耗能高排放项目公司不会向本次参与认购的投资者作出保底收益或变相保底收益承诺不会直接或通过利益相关方向本次参与认购的投资者提供财务资助或补偿2公司关于前次募集资金使用情况进行说明截至20221130公司不存在变更募投项目资金使用的情况首次公开发行股票募集资金实际投入额为386亿元非公开发行股票募集资金实际投入额为633亿元索通发展澄清公告关于媒体刊登文章中涉及公司控股股东增加一致行动人及在一致行动人之间转让股份的描述进行澄清自2022217向玄元科新181号和玄元科新182号转让股份至今公司控股股东郎光辉先生及其一致行动人严格遵守相关法律法规的规定以及承诺未减持公司股份龙磁科技回购股权截至20221231公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式已累计回购股份数量18757万股占公司目前总股本的15613回购价格为2510-3017元股成交总金额为人民币507672万元不含交易费用本次回购符合公司既定的回购方案及相关法律法规的要求云海金属产权交易公司的合资公司宝镁公司为保证项目原材料和产品的稳定运输且保证低成本物流在安徽长江产权交易所以33亿元的价格竞得了青阳县童埠港口经营有限责任公司100的股权请务必阅读正文后的声明及说明1418有色金属行业动态TablePageTop并签署了产权成交确认书紫金矿业法律纠纷公司持股比例为95的控股子公司乌后紫金于202313收到乌后法院作出的刑事判决书本案所涉7名相关人员均非上市公司层面的董事监事或者高管人员本判决的执行将影响公司2022年度归属于上市公司股东净利润的金额为452亿元占公司2021年度经审计归属于上市公司股东净资产的064云南铜业增发发行公司获准非公开发行不超过510亿新股根据公司本次非公开发行股票的方案本次非公开发行股票的部分募集资金用于收购云铜集团持有的迪庆有色3823股权截至目前该部分股权已全部完成过户手续及工商变更登记公司现已持有迪庆有色8824的股权已按照股权转让协议约定向交易对手方云铜集团支付对价款1875亿元云铝股份股本变动公司于2019年通过非公开发行方式向中国铝业非公开发行普通股314亿股锁定期为36个月该限售股份可流通日期为202316实际可上市流通数量为314亿股占公司总股本的906周四新疆众和股权激励股份增减持1公司2021年限制性股票预留部分授予登记数量为266万股授予价格为54元股股票期权为527万份授予价格为943元份2公司5名董监高于20227192022725合计减持公司股份2565万股占公司总股本002一致同意提前终止减持计划上述5名董监高目前合计持有公司股份27504万股占总股本020云海金属审查结束公司收到国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书即日起可实施宝钢金属对公司股份的收购本次非公开发行后公司控股股东将变更为宝钢金属实际控制人将变更为国务院国资委博迁新材增发发行公司非公开发行股票申请获证监会受理湖南黄金收购兼并股份增减持公司资料变更公司接到控股股东湖南黄金集团通知湖南省国资委持有的湖南黄金集团6007股权无偿划转至湖南有色产业投资集团的工商变更登记手续已办理完成并取得了由长沙经济技术开发区管理委员会换发的营业执照周五赤峰黄金收购兼并公司全资子公司赤金香港参与的TIETTOMINERALSLIMITED普通股股票2519万股公开征集受让方项目已完成过户登记手续登记完成后赤金香港持有铁拓矿业14亿股约占其已发行股份的1305金钼股份股份增减持公司控股股东金钼集团计划于20230206至20230806集中竞价减持公司股份不超过48399请务必阅读正文后的声明及说明1518有色金属行业动态TablePageTop万股占总股本不超过15目前金钼集团持有公司股份233亿股占总股本7248博威合金借贷担保公司为全资子公司博德高科提供121亿担保金额已实际提供26亿担保金额中矿资源重大合同公司全资子公司东鹏新材与爱思开签订供货量为19万吨单水氢氧化锂产品的重大销售合同东方锆业股份增减持违纪违规公司持股5以上股东兼董事陈潮钿先生于20230104违规减持公司股份100万股占公司总股本的013本次减持后陈潮钿先生直接持有公司股份4550万股占公司总股本的587银邦股份专项批准公司承担的国家重点研发计划先进结构与复合材料重点专项2022年度项目获得中国科技部批准立项数据来源Wind东北证券5风险提示美国通胀持续超预期目前美国通胀韧性较强若迟迟难以压降不排除美联储可能采取更严厉的鹰派措施导致金价继续承压全球货币政策紧缩超预期全球央行本轮加息幅度和持续性可能超出市场预期导致金价承压美元持续升值美元与黄金的走势一般而言呈现负相关关系若美元持续走强可能也会压制金价请务必阅读正文后的声明及说明1618有色金属行业动态TablePageTop研究团队简介曾智勤TableIntroduction香港大学金融学硕士哈尔滨工业大学工学学士现任东北证券有色行业分析师曾就职于国金证券研究所2020年加入东北证券研究所重要声明本报告由东北证券股份有限公司以下称本公司制作并仅向本公司客户发布本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证报告中的内容和意见仅反映本公司于发布本报告当日的判断不保证所包含的内容和意见不发生变化本报告仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价或征价在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的证券买卖建议本公司及其雇员不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益在任何情况下我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责本公司或其关联机构可能会持有本报告中涉及到的公司所发行的证券头寸并进行交易并在法律许可的情况下不进行披露可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务财务顾问等相关服务本报告版权归本公司所有未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的须在本公司允许的范围内使用并注明本报告的发布人和发布日期提示使用本报告的风险若本公司客户以下称该客户向第三方发送本报告则由该客户独自为此发送行为负责提醒通过此途径获得本报告的投资者注意本公司不对通过此种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证券分析师本报告遵循合规客观专业审慎的制作原则所采用数据资料的来源合法合规文字阐述反映了作者的真实观点报告结论未受任何第三方的授意或影响特此声明投资评级说明买入未来6个月内股价涨幅超越市场基准15以上股票增持未来6个月内股价涨幅超越市场基准5至15之间投资评级中所涉及的市场基准投资中性未来6个月内股价涨幅介于市场基准-5至5之间评级A股市场以沪深300指数为市场基准新三板市场以三板成指针对协说明减持未来6个月内股价涨幅落后市场基准5至15之间议转让标的或三板做市指数针对卖出未来6个月内股价涨幅落后市场基准15以上做市转让标的为市场基准香港市场以摩根士丹利中国指数为市场基准美国市场以纳斯达克综合指数或行业优于大势未来6个月内行业指数的收益超越市场基准标普500指数为市场基准投资同步大势未来6个月内行业指数的收益与市场基准持平评级说明落后大势未来6个月内行业指数的收益落后于市场基准请务必阅读正文后的声明及说明1718有色金属行业动态TablePageTopTableSales东北证券股份有限公司网址httpwwwnesccn电话400-600-0686地址邮编中国吉林省长春市生态大街6666号130119中国北京市西城区锦什坊街28号恒奥中心D座100033中国上海市浦东新区杨高南路799号200127中国深圳市福田区福中三路1006号诺德中心34D518038中国广东省广州市天河区冼村街道黄埔大道西122号之二星辉中心15楼510630机构销售联系方式姓名办公电话手机邮箱公募销售华东地区机构销售王一副总监021-6100180213761867866wangyi1nesccn吴肖寅021-6100180317717370432wuxiaoyinnesccn李瑞暄021-6100180218801903156lirxnesccn周嘉茜021-6100182718516728369zhoujqnesccn陈梓佳021-6100188719512360962chenzjnesccn屠诚021-6100198613120615210tuchengnesccn康杭021-6100198618815275517kanghnesccn丁园021-6100198619514638854dingyuannesccn吴一凡021-2036125819821564226wuyifannesccn王若舟021-6100207317720152425wangrznesccn华北地区机构销售李航总监010-5803455318515018255lihangnesccn殷璐璐010-5803455718501954588yinlulunesccn曾彦戈010-5803456318501944669zengygnesccn吕奕伟010-5803455315533699982lvywnesccom孙伟豪010-5803455318811582591sunwhnesccn陈思010-5803455318388039903chensinesccn徐鹏程010-5803455318210496816xupcnesccn曲浩蕴010-5803455518810920858quhynesccn华南地区机构销售刘璇总监0755-3397586513760273833liuxuannesccn刘曼0755-3397586515989508876liumannesccn王泉0755-3397586518516772531wangquannesccn王谷雨0755-3397586513641400353wanggynesccn张瀚波0755-3397586515906062728zhanghbnesccn王熙然0755-3397586513266512936wangxr7561nesccn阳晶晶0755-3397586518565707197yangjjnesccn张楠淇0755-3397586513823218716zhangnqnesccn钟云柯0755-3397586513923804000zhongyknesccn杨婧010-6321089218817867663yangjing2nesccn梁家潆0755-3397586513242061327liangjynesccn非公募销售华东地区机构销售李茵茵总监021-6100215118616369028liyinyinnesccn杜嘉琛021-6100213615618139803dujiachennesccn王天鸽021-6100215219512216027wangtgnesccn王家豪021-6100213518258963370wangjiahaonesccn白梅柯021-2036122918717982570baimknesccn刘刚021-6100215118817570273liugangnesccn曹李阳021-6100215113506279099caoly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