勝利即日觀點
　　上周五美股三大指數大幅收漲，其中，半導體、互聯網科技等強勁；A股滬深兩市收漲，港股則收跌，其中，光伏、互聯網、生物醫藥等強勢，酒旅等走弱。上周五美國公佈美聯儲最看重的數據，新增就業數據與工資增長數據均好於預期，但是增速明顯放緩，華爾街言論表示其減輕美聯儲收緊貨幣政策的壓力，刺激市場情緒好轉。市場預期美聯儲1月底大概率加息25個基點，繼續放緩加息步伐，但是並不會過快停止加息，可以預期美國未來一個季度仍處於信用收縮與流動性收緊階段，這也使得美股短期繼續承壓，而市場預期在今年下半年，美國通脹增速回落至目標區間因此停止加息是大概率事件，短期市場大幅下跌為中線部署提供機會。
　　國內方面，最新製造業與非製造業PMI連續3個月回落且均在50以下、最新出口出現負增長，數據顯示經濟下行壓力非常大。政府工作重點重回拯救經濟，國內金融監管部門表示14家平臺企業金融業務專項整改已基本完成，並繼續大力扶持地產、汽車等消費，釋放信號是國內收回活停止收縮型政策，將推出擴張型政策刺激經濟，全力挽回民營企業家與普通民眾的信心。判斷國內已進入新一輪“寬信用、寬貨幣”的宏觀週期，市場流動性充裕，海外資金流入配置中國資產，人民幣兌美元升值，非常有利於中國風險資產的表現。綜合來看，由於美聯儲加息拐點出現與國內政策繼續擴張，國內A股有望繼續走強，港股也會跟隨受益。策略上，繼續重點關注可以受益於大量信貸投放與疫情防控放鬆的商品與服務消費行業等優質企業，國內政策糾偏而受益的互聯網科技、文化娛樂等行業超跌反彈的機會，以及因中上游材料價格下跌，新能源行業下游的建設與運營企業業績進入高增長
　　

研究报告全文：勝利早報20230109勝利即日觀點上周五美股三大指數大幅收漲其中半導體互聯網科技等強勁A股滬深兩市收漲港股則收跌其中光伏互聯網生物醫藥等強勢酒旅等走弱上周五美國公佈美聯儲最看重的數據新增就業數據與工資增長數據均好於預期但是增速明顯放緩華爾街言論表示其減輕美聯儲收緊貨幣政策的壓力刺激市場情緒好轉市場預期美聯儲1月底大概率加息25個基點繼續放緩加息步短線機會伐但是並不會過快停止加息可以預期美國未來一個季度仍處於信用收縮與流動性收緊階段這也使得美股短期TCL電子1070HK繼續承壓而市場預期在今年下半年美國通脹增速回落從事生產及銷售彩色電視機以及買賣相關零件至目標區間因此停止加息是大概率事件短期市場大幅下跌為中線部署提供機會推薦理由國內方面最新製造業與非製造業PMI連續3個月回落且2022Q2為公司光伏業務正式落地的第一個季度均在50以下最新出口出現負增長數據顯示經濟下行壓單季度收入172億港元月度裝機訂單量和收入力非常大政府工作重點重回拯救經濟國內金融監管部呈現指數型增長態勢公司定位於中尺寸IT和車門表示14家平臺企業金融業務專項整改已基本完成並繼載等新業務的t9產線已順利投產ARVR產品加續大力扶持地產汽車等消費釋放信號是國內收回活停速拓展止收縮型政策將推出擴張型政策刺激經濟全力挽回民公司積極拓展多元業務智慧家居全品類分銷及營企業家與普通民眾的信心判斷國內已進入新一輪寬光伏業務等領域均實現突破在手訂單充沛全年信用寬貨幣的宏觀週期市場流動性充裕海外資金業績確定性強流入配置中國資產人民幣兌美元升值非常有利於中國風險資產的表現綜合來看由於美聯儲加息拐點出現與買入價HKD35目標價HKD60國內政策繼續擴張國內A股有望繼續走強港股也會跟止損價HKD30隨受益策略上繼續重點關注可以受益於大量信貸投放與疫情防控放鬆的商品與服務消費行業等優質企業國內本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年政策糾偏而受益的互聯網科技文化娛樂等行業超跌反彈01月06日持有1070HK的機會以及因中上游材料價格下跌新能源行業下游的建設與運營企業業績進入高增長市場熱點板塊及個股A股市場11月8日起我國新冠病毒感染正式實施乙類乙管中國民航取消五個一國際航班數量管控措施有序恢復國際航班出入境機票訂單量同比大幅增長首批入境旅客順利通關南航CZ312航班落地廣州白雲機場成為中國三年來首次全面放開入境限制後首個入境航班全體航班旅客無需再進行核酸檢測和集中隔離萬得資訊2據證券時報2023年伊始在公募的新年投資展望中看漲消費似乎成為共識消費板塊自2022年11月就展開了一輪反彈行情消費主題基金持續回血最高漲幅超40此外在食品酒店航空等領域的定增專案中還出現了南方基金廣發基金招商基金中歐基金國泰基金財通基金等公募身影萬得資訊3近日由鄧超俞白眉執導的中國乒乓之絕地反擊宣佈定檔2023年大年初一1月22日2023年春節檔由此也增加至七部影片2023年春節檔方面流浪地球2背後有中國電影萬達影視華策影視華誼兄弟上海電影橫店影視等主導或參與投資滿江紅有光線傳媒中國電影等主導或參與投資無名為博納影業出品熊出沒伴我熊芯有橫店影視中國電影萬達電影華策影視等主導或參與投資深海由光線傳媒出品萬得資訊4國家衛健委醫政司司長焦雅輝表示從2022年我國奧密克戎臨床病例分型情況來看出現肺炎也就是普通型的占比大概是8左右大城市已經渡過感染高峰春運期間春節前後不一定是感染高峰但有可能會出現急診和重症高峰萬得資訊H股市場5阿裏巴巴-SW09988HK在港交所公告稱馬雲先生將不再控制君瀚和君澳持有的螞蟻集團多數投票權君瀚和君澳將分別由不同的普通合夥人實體控制任何一家普通合夥人實體均不受任何單個人士控制阿裏巴巴集團在螞蟻集團的股權保持不變以及阿裏巴巴集團或任何其他股東均不控制螞蟻集團萬得資訊6騰訊控股00700HK港交所公告調整購股權的行使價及調整股份獎勵所涉及的股份數目內容有關以實物分派的方式宣派由本公司間接持有的美團B類普通股的特別中期股息於除息日根據2013年股份獎勵計畫及2019年股份獎勵計畫已授予的股份獎勵但尚未歸屬的股份合共1237億股董事會已決議使用105的調整比率對未歸屬限制性股份之數目進行調整調整比率適用於尚未歸屬的股份獎勵因此未歸屬限制性股份之數目將根據調整比率向上調整而股份實際數目將調整至最接近的整數萬得資訊7國美零售00493HK公佈於2023年1月6日公司與國美管理為一家由公司控股股東黃光裕全資擁有的公司訂立貸款協議據此國美管理本次同意向公司提供150億港元的貸款據悉公司控股股東黃光裕上月已通過不同全資公司累計提供四次無息貸款共計63億港元貸款為免息及無抵押初始期限不超過六個月可由訂約雙方於屆滿前以書面形式延長貸款所得款項將由集團用作一般營運資金萬得資訊8龍湖集團00960HK發佈公告截至2022年12月末集團累計實現總合同銷售金額人民幣20159億元單位下同合同銷售面積13047萬平方米12月單月實現總合同銷售金額1837億元合同銷售面積1675萬平方米12月單月實現歸屬公司股東權益的合同銷售金額1124億元歸屬公司股東權益的合同銷售面積1025萬平方米萬得資訊海外市場92022年國家醫保藥品目錄談判工作於1月8日正式結束國家醫療保障局醫藥管理司負責人介紹了新冠治療藥品參與醫保藥品目錄談判有關情況今年共有阿茲夫定片奈瑪特韋片利托那韋片組合包裝下文簡稱Paxlovid清肺排毒顆粒3種新冠治療藥品通過企業自主申報形式審查專家評審等程式參與了談判其中阿茲夫定片清肺排毒顆粒談判成功Paxlovid因生產企業輝瑞PFEUS報價高未能成功萬得資訊10據北京商報近兩日隨著股東投票權調整一事公佈關於螞蟻集團重啟上市的話題持續引發關注針對上市計畫1月8日螞蟻有關人士回應稱目前螞蟻仍專注於整改和業務升級沒有啟動上市的計畫萬得資訊大行報告11小摩發佈研究報告稱重申看好澳門博彩股並首選金沙中國有限公司01928HK予增持評級目標價30港元報告中稱澳門特區政府公佈由周日起取消對內地入境防控措施本月8日起由內地港臺入境澳門的人士無須出示新冠病毒檢測證明故前往澳門越來越方便而內地及香港也恢復常態另外渡輪來往香港及澳門已恢復運作占疫前訪澳門旅客的15至20也將於周日起逐步重啟該行認為上述兩大因素為市場情緒產生積極影響由於預期澳門博彩業複常速度較該行及市場預期快故並不意外澳門於今年下半年可達致全面復蘇格隆匯12瑞銀研究報告稱予中國中車01766HK及時代電氣03898HK買入評級目標價分別由46港元及546港元上調至48港元及553港元經歷過去幾年股價疲軟後現時轉為看好中國鐵路設備行業預計2023至2025年將出現上升週期2023至2025年盈利預測上調4至20以反映需求強勁格隆匯13申萬宏源發佈研究報告稱維持中國電力02380HK買入評級結合公司虧損火電資產交割及近期火電行業經營情況以及新能源專案發展情況2022-24年歸母淨利潤預測分別為225403516億元對應PE1697倍近日公司全資子公司收購金紫山風電7967股權交易作價547億元格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險