▌基金市场热点
　　1.绿电ETF即将上市并开放申赎
　　2023年1月6日，国泰国证绿色电力ETF发布《上市交易公告书》称，该基金将于2023年1月11日在深圳证券交易所上市。基金以国证绿色电力指数（399438.SZ）为标的指数，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，为投资者提供更丰富的指数化投资标的。
　　▌基金市场表现回顾：权益基金普涨，港股、科技类靠前，纯债债基小幅上涨
　　本周基金指数涨跌幅：偏股混合型基金3.25%>普通股票型基金3.20% >转债债基2.52% > QDII基金1.97%>FOF基金0.77% >非纯债基0.74% >纯债债基0.19%>货币市场基金0.04% >另类投资基金-0.21%。
　　本周收益前五的主动股基为：华泰柏瑞新经济沪港深11.38%、华泰柏瑞港股通时代机遇A 10.76%、大摩科技领先A 9.96%、民生加银聚优精选9.10%、财通资管消费精选A8.65%。
　　▌基金产品发行情况
　　新成立基金：本周国内新成立基金5只(A/C记同一只)，共募集总金额9.60亿，主动基金发行热度回落新发规模较上周下滑。分类型看，被动指数型基金成立数量最多共计2只，偏股混合型基金募资规模最大4亿元。
　　新申报基金：本周共上报基金27只，包括1只股票指数、3只FOF等。
　　▌公募基金仓位监测:主动股基仓位下调，加仓军工、银行、食品饮料、电力设备及新能源、有色
　　基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为85.88%/77.45%/60.36%，所处17年以来历史百分位点16%/14%/74%，相比上周变动-0.12%/-0.64%/0.08%。
　　行业来看上周加仓前5军工、银行、食品饮料、电力设备及新能源、有色，减仓前5电子、化工、机械、汽车、建材。
　　▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF开始净流出-10亿元，结束了近一个月持续流入，芯片ETF增幅同样靠前。
　　分结构来看：各类宽基ETF中，上证50（-10.20亿）和创业板（-10.17亿）净流出持续靠前；行业类中，医药（-14.72亿）资金持续回流，信息技术（+21.73亿）和金融地产（+15.17亿）资金加速进场，主要消费（+11.31亿）和军工（+5.17亿）获增持，其余变动不大;主题方面，芯片（+19.12亿）、消费（+14.94亿）和新能车（+12.86亿）净买入居前；大类资产方面，港股市场产品本周资金继续净流入(+4.55亿)，美股类产品份额大幅下行（-23.82亿），黄金类(-3.09亿)遭减持。
　　▌风险提示
　　数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。
　　

研究报告全文：证券研2023年1月8日究报股票ETF上周开始净赎回绿电ETF下周上市告金融工程基金市场和组合周报投资要点分析师吕思江S1050522030001基金市场热点lvsjcfsccomcn1绿电ETF即将上市并开放申赎分析师马晨S1050522050001machencfsccomcn2023年1月6日国泰国证绿色电力ETF发布上市交易公告书称该基金将于2023年1月11日在深圳证券交易所上市基金以国证绿色电力指数399438SZ为标的指数紧密跟踪标的指数追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化为投资者提供更丰富的指数化投资标的基金市场表现回顾权益基金普涨港股科技类靠前纯债债基小幅上涨本周基金指数涨跌幅偏股混合型基金325普通股票型基金320转债债基252QDII基金197FOF基金077非纯债基074纯债债基019货币市场相关研究基金004另类投资基金-021本周收益前五的主动股基为华泰柏瑞新经济沪港深1138华泰柏瑞港股通时代机遇A1076大摩科技领先A996民生加银聚优精选910财通资管消费精选A865基金产品发行情况新成立基金本周国内新成立基金5只AC记同一只共募集总金额960亿主动基金发行热度回落新发规模较上周下滑分类型看被动指数型基金成立数量最多共计2只偏股混合型基金募资规模最大4亿元金新申报基金本周共上报基金27只包括1只股票指数3融只FOF等工公募基金仓位监测主动股基仓位下调加仓军工银行食品饮料电力设备及新能源有色程基金仓位来看股票型混合型灵活配置型基金目前仓位分研别为858877456036所处17年以来历史百分位点究161474相比上周变动-012-064008行业来看上周加仓前5军工银行食品饮料电力设备及新能源有色减仓前5电子化工机械汽车建材ETF产品情况本周国内股票型ETF开始净流出-10亿元结束了近一个月持续流入芯片ETF证券研究报告1912亿贡献主要资金流酒类和军工产品增幅同样靠前分结构来看各类宽基ETF中上证50-1020亿和创业板-1017亿净流出持续靠前行业类中医药-1472亿资金持续回流信息技术2173亿和金融地产1517亿资金加速进场主要消费1131亿和军工517亿获增持其余变动不大主题方面芯片1912亿消费1494亿和新能车1286亿净买入居前大类资产方面港股市场产品本周资金继续净流入455亿美股类产品份额大幅下行-2382亿黄金类-309亿遭减持风险提示数据全部来自公开市场数据市场环境出现巨大变化模型可能失效基金过往业绩并不预示其未来表现亦不构成投资收益的保证或投资建议请阅读最后一页重要免责声明2诚信专业稳健高效证券研究报告正文目录1基金市场热点511绿电ETF即将上市并开放申赎52本周市场表现回顾621股票市场622债券市场73基金市场表现回顾831开放式基金指数市场表现832主动权益基金市场表现933纯债及固收加基金市场表现1034QDII基金市场表现1035量化公募基金市场表现1036FOF基金市场表现114国内基金产品发行1141新成立基金1142新申报基金125公募基金仓位监测136国内ETF详情157基金组合跟踪1671风险再平衡组合1672主动权益鑫选201673稳健固收加-R2178附录指数基金分类表18图表目录图表1国证绿色电力指数基日以来净值走势5图表2国证绿色电力指数选样方法5图表3主要宽基指数涨跌幅6图表4中信一级行业指数涨跌幅7图表5不同期限国债到期收益率7图表6主要指数近1年净值走势7图表7开放式基金指数市场表现8图表8本周及年初至今收益top5基金明细8图表9主动权益型基金市场表现单位9图表10纯债及固收加基金市场表现单位10图表11QDII基金市场表现单位10请阅读最后一页重要免责声明3诚信专业稳健高效证券研究报告图表12量化公募基金市场表现单位10图表13增强指数型基金市场表现单位11图表14上周FOF表现前十产品11图表15本周成立规模前十基金明细11图表16股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计12图表17债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计12图表18权益类基金周度新发行规模统计合计单位亿12图表19本周各类型基金申报数量统计12图表20本周新申报基金产品明细13图表21股票型混合型灵活配置型基金仓位13图表22股票型混合型灵活配置型基金仓位14图表23农林牧渔仓位2017年至今14图表24计算机仓位2017年至今14图表25ETF总份额增长前十15图表26ETF分类资金流情况15图表27基金组合一周表现回顾16图表28华鑫金工FOF组合风险再平衡组合净值走势16图表29华鑫金工-FOF-股基鑫选R5组合净值走势17图表30华鑫金工-FOF-股基核心卫星组合净值走势17图表31华鑫金工-FOF-稳健固收R2组合净值走势18图表32行业板块跟踪产品18图表33主题跟踪产品19请阅读最后一页重要免责声明4诚信专业稳健高效证券研究报告1基金市场热点11绿电ETF即将上市并开放申赎2023年1月6日国泰国证绿色电力ETF基金二级市场交易代码159669发布上市交易公告书称该基金将于2023年1月11日在深圳证券交易所上市基金的标的指数为国证绿色电力指数399438SZ投资目标为紧密跟踪标的指数追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化为反映A股市场绿色电力相关上市公司的整体股价表现为投资者提供更丰富的指数化投资标的2014年12月30日国证绿色电力指数正式发布指数以2002年12月31日为基期基点为1000点国证绿色电力指数全面布局水电核电太阳能风电及诸多细分绿电行业以市值和流动性作为选样条件成分股聚焦于绿电行业龙头股票根据指数最新成分股来看成分股行业主要分布于电力及公用事业721和电力设备及新能源260图表1国证绿色电力指数基日以来净值走势资料来源wind华鑫证券研究图表2国证绿色电力指数选样方法请阅读最后一页重要免责声明5诚信专业稳健高效证券研究报告资料来源wind华鑫证券研究2本周市场表现回顾21股票市场权益市场全线收涨计算机领衔反弹本周2023010220230106下同主要宽基指数集体收涨中证1000科创50和创业板指表现靠前348325321上证指数表现靠后221行业来看中信一级行业上涨及下跌行业个数比273计算机建材电力设备及新能源和通信收益靠前煤炭交通运输农林牧渔和商贸零售靠后年初至今计算机577领涨全市图表3主要宽基指数涨跌幅资料来源wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明6诚信专业稳健高效证券研究报告图表4中信一级行业指数涨跌幅资料来源wind华鑫证券研究22债券市场本周135710年期国债到期收益率较上周环比变动001BP379BP049BP026BP-025BP10Y-1Y期限利差收窄中债国债中债信用债中证转债指数周涨跌幅分别为002019211图表5不同期限国债到期收益率图表6主要指数近1年净值走势资料来源wind华鑫证券研究资料来源wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明7诚信专业稳健高效证券研究报告3基金市场表现回顾31开放式基金指数市场表现权益基金收盘普涨纯债债基小幅上涨本周基金指数涨跌幅偏股混合型基金325普通股票型基金320转债债基252QDII基金197FOF基金077非纯债基074纯债债基019货币市场基金004另类投资基金-021本周收益前五的主动股基为华泰柏瑞新经济沪港深1138华泰柏瑞港股通时代机遇A1076大摩科技领先A996民生加银聚优精选910财通资管消费精选A865图表7开放式基金指数市场表现资料来源wind华鑫证券研究图表8本周及年初至今收益top5基金明细请阅读最后一页重要免责声明8诚信专业稳健高效证券研究报告资料来源wind华鑫证券研究本文仅统计截至2022年Q3成立满3个月基金其中主动股基包括普通股票型基金偏股混合型基金和偏股型灵活配置基金近1年最高股票仓位30固收加基金包括混债二级基金可转债基金偏债混合型基金和偏债型灵活配置基金近1年最高股票仓位3032主动权益基金市场表现图表9主动权益型基金市场表现单位请阅读最后一页重要免责声明9诚信专业稳健高效证券研究报告资料来源wind华鑫证券研究33纯债及固收加基金市场表现图表10纯债及固收加基金市场表现单位资料来源wind华鑫证券研究34QDII基金市场表现图表11QDII基金市场表现单位资料来源wind华鑫证券研究35量化公募基金市场表现图表12量化公募基金市场表现单位资料来源wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明10诚信专业稳健高效证券研究报告图表13增强指数型基金市场表现单位资料来源wind华鑫证券研究36FOF基金市场表现资料来源产品募集书Wind净值变动不包括周五值近一周FOF型产品普遍上涨其中29只平衡混合型FOF平均收益08752只偏股混合型FOF平均收益13669只目标日期型FOF平均收益09099只偏债混合型FOF平均收益063华夏优选配置A本周表现出色图表14上周FOF表现前十产品资料来源wind华鑫证券研究4国内基金产品发行41新成立基金本周国内新成立基金5只AC记同一只共募集总金额960亿主动基金发行热度回落新发规模较上周下滑分类型看被动指数型基金成立数量最多共计2只偏股混合型基金募资规模最大4亿元图表15本周成立规模前十基金明细请阅读最后一页重要免责声明11诚信专业稳健高效证券研究报告资料来源wind华鑫证券研究图表16股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计图表17债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计资料来源wind华鑫证券研究资料来源wind华鑫证券研究图表18权益类基金周度新发行规模统计合计单位亿资料来源wind华鑫证券研究42新申报基金本周共上报基金27只包括1只股票指数3只FOF等图表19本周各类型基金申报数量统计请阅读最后一页重要免责声明12诚信专业稳健高效证券研究报告资料来源wind华鑫证券研究图表20本周新申报基金产品明细资料来源wind华鑫证券研究5公募基金仓位监测主动权益基金仓位小幅下行根据基于净值的仓位测算结果股票型混合型灵活配置型基金目前仓位分别为858877456036所处17年以来历史百分位点161474相比上周变动-012-064008图表21股票型混合型灵活配置型基金仓位请阅读最后一页重要免责声明13诚信专业稳健高效证券研究报告资料来源wind华鑫证券研究全市场仓位情况来看上周加仓前5军工银行食品饮料电力设备及新能源有色减仓前5电子化工机械汽车建材图表22股票型混合型灵活配置型基金仓位资料来源wind华鑫证券研究图表23军工仓位2017年至今图表24计算机仓位2017年至今资料来源wind华鑫证券研究资料来源wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明14诚信专业稳健高效证券研究报告6国内ETF详情本周国内股票型ETF净流出-10亿元芯片ETF1912亿贡献主要资金流酒类和军工产品增幅同样靠前分结构来看各类宽基ETF中上证50-1020亿和创业板-1017亿净流出持续靠前行业类中医药-1472亿资金持续回流信息技术2173亿和金融地产1517亿资金加速进场主要消费1131亿和军工517亿获增持其余变动不大主题方面芯片1912亿消费1494亿和新能车1286亿净买入居前大类资产方面港股市场产品本周资金继续净流入455亿美股类产品份额大幅下行-2382亿黄金类-309亿遭减持图表25ETF总份额增长前十资料来源wind华鑫证券研究图表26ETF分类资金流情况资料来源wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明15诚信专业稳健高效证券研究报告7基金组合跟踪本报告主要用于跟踪华鑫金工组在基金配置策略上的组合表现声明本文中的基金组合表现和持仓仅代表相应报告研究成果不代表投资建议不保证投资收益图表27基金组合一周表现回顾资料来源wind华鑫证券研究71风险再平衡组合风险再平衡组合构建思路为通过大类资产配置和适当下沉行业配置完成组合构建风险等级中等每期持有15-20个具有市场代表性的指数和指数增强产品其中债券部分使用优选主动债基图表28华鑫金工FOF组合风险再平衡组合净值走势资料来源wind华鑫证券研究72主动权益鑫选20请阅读最后一页重要免责声明16诚信专业稳健高效证券研究报告根据基金行业板块标签全天候流程运策决基系列之二中对全市场主动股基划分我们挑选稳定-均衡型产品池中用复合因子进行优选该组合整体行业板块与市场接近较为均衡可以作为FOF组合构建当中压舱石图表29华鑫金工-FOF-股基鑫选R5组合净值走势资料来源wind华鑫证券研究股基核心卫星鑫选组合当中7成核心仓位选取板块配置稳定均衡且长期绩优基金结合华鑫板块风格轮动信号搭配3成单一风格板块的优秀卫星基金力求在不同市场周期行情都获取取BetaAlpha的双重超额回报图表30华鑫金工-FOF-股基核心卫星组合净值走势资料来源wind华鑫证券研究73稳健固收加-R2从获利能力风险控制能力风险调整收益获取能力业绩持续性不同市场情境获利能力持有人体验和大类资产收益贡献拆分共7个维度结合定性分析产品特性优选后请阅读最后一页重要免责声明17诚信专业稳健高效证券研究报告在稳健型中每季度挑选10只产品构造组合图表31华鑫金工-FOF-稳健固收R2组合净值走势资料来源wind华鑫证券研究风险提示数据全部来自公开市场数据市场环境出现巨大变化模型可能失效基金过往业绩并不预示其未来表现亦不构成投资收益的保证或投资建议8附录指数基金分类表按照Wind投资范围分类目前共跟踪如下行业和主题类ETF基金基金组合主要从中选择相应产品最新数据更新时间2022-06-31图表32行业板块跟踪产品请阅读最后一页重要免责声明18诚信专业稳健高效证券研究报告资料来源wind华鑫证券研究主题指数ETF图表33主题跟踪产品请阅读最后一页重要免责声明19诚信专业稳健高效证券研究报告资料来源wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明20诚信专业稳健高效