核心观点：本周市场开门红，前三个交易日分别由计算机、房地产、]消费领涨，交易经济复苏主线。中央经济工作会议强调“提振信心”，1月5日央行、银保监会推出首套住房贷款利率政策动态调整机制，对房地产需求端托底，我们判断后续可能仍会有“提振信心、发力经济”的政策出台。全面推出注册制或仍将是2023年资本市场的大事。2022年监管层在基础制度建设上卓有成效，先后在信披、退市和提升上市公司质量上发布指导意见。同时，国央企上市公司质量提升、提升再融资能力也是重点工作。
　　当前券商行业仅1.29XPB，中性假设下今年盈利增长15%，市场流动性充裕，经济企稳预期形成过程中券商不会缺席行情。我们认为券商行业将在产业化、专业化的投行业务，toC投顾和与投行客户协同的财富管理业务，推进公募化、享受公募基金股权收益资管业务以及服务资本市场参与者的衍生品业务等方向上产生具有阿尔法的公司，着眼未来、着眼成长，我们看好经历β下行仍在衍生品、投行、财富管理领域具备α的券商，建议关注浙商、国联、东方、东财等。
　　本周我们发布保险年度策略，提出保险板块将在投资和负债两端共振改善。同时银保监会进一步规范“保险+养老社区”业务，保险公司的参与契合扩大内需战略规划，未有有望更深度参与养老事业。
　　建议关注“长航行动”改革效果凸显的中国太保，负债端表现稳健，持续领先行业、同时投资端弹性较好的中国人寿。
　　市场回顾：本周主要指数上行，上证综指报3157.64点，环比上周+2.21%；深证指数报11367.73点，环比上周+3.19%；沪深300指数报3980.89点，环比上周+2.82%；创业板指数报2422.14点，环比上周+3.21%；非银金融（申万）指数报1512.23点，环比上周+2.65%；中证综合债（净价）指数报99.87，环比上周+0.12%。沪深两市A股日均成交额8133.53亿元，环比上周+28.59%，日均换手率1.07%，环比上周+0.20bp。截至1月5日，两融余额15470.75亿元，较上周+0.43%。截至2022月12月31日，股票型+混合型基金规模为7.00万亿元，环比+0.43%，12月新发权益基金规模份额304亿份，环比+28.47%。个股方面，券商：东方证券环比上周+5.37%，国金证券环比上周+4.02%，国盛金控环比上周+2.97%。保险：中国平安环比上周+5.83%，中国人保环比上周+0.77%，新华保险环比上周+6.75%。
　　证券业观点：
　　市场端：新年第一周开门红，市场价和量均有所改善，行业估值上行。价方面，沪深300环比+2.82%至3980.89点；量方面，本周沪深两市日均成交额环比+28.59%至8133.53亿元。行业PB估值上行至1.29X。
　　资产端：以入口和出口两个抓手提升上市质量。截至2022年底，A股上市公司总数突破五千家，其中沪市2169家，深市2736家，北交所162家。IPO入口方面，全面注册制或预期将近，提高直接融资比重，有助于建立市场化新股承销发行机制。我们认为，全面注册制有望继续推进，同时券商投行业务有望迎来专业化、产业化两大发展趋势，充分发挥资本市场“看门人”作用。退市出口方面，A股迎来大规模退市潮，2022年共有42家被强制退市，沪深两市分别有18家、24家，两年内退市公司数量占30多年来退市总数量的34.4%。退市新规发行之后，常态化退市机制加速形成，逐步落实“应退尽退”，促进市场优胜劣汰。
　　行业融资端：2020年以来，上市券商再融资大规模扩容，配股募资占比提升。2022年，上市券商再融资募资资金共计739亿元，其中配股募资605亿元，占比81.8%（2020年占比为34.9%）。2022年12月30日，华泰证券发布配股预案，拟配股募资不超过280亿元。2023年1月3日，证监会回应上市证券公司再融资行为：上市证券公司应当为市场树立标杆，制定合理的融资计划，切合维护各类投资者合法权益，证监会在审核过程中会充分关注其融资的必要性、合理性；同时也会支持证券公司合理融资，更好地服务实体经济高质量发展。我们认为，当前阶段券商资本扩充将有利于未来阶段的扩表进展，持续发力资金类业务以提升ROE。
　　保险业观点：
　　首提分红实现率指标披露，着力提升产品透明度。2023年1月4日，银保监会下发《一年期以上人身保险产品信息披露规则》（以下简称《规则》），明确各类型人身保险产品信息披露的具体要求，全面规范保险公司产品信息披露行为，《规则》自2023年6月30日起施行。《规则》对不同设计类型的人身险产品信披要求进行了重新梳理和细化，涉及的险种包括普通型产品、分红型产品、万能型产品、投连型产品、特定类型产品（如税延养老）和特殊渠道产品（如互联网）等。《规则》要求对于一年期以上人身保险产品均应对产品宣传材料、保障水平、利益演示等内容进行详细披露，同时明确要求一年期以上人身险产品均应制定产品说明书，从而帮助消费者理解产品的长期属性和风险特征。《规则》首提要求保险公司披露分红实现指标，同时取消高、中、低三档演示利率表述，调整分红型、万能型保险为两档利率演示和调低演示利率水平。我们认为监管着眼消费者合法权益，通过相关规定帮

研究报告全文：3交易经济主线非银不会缺席TableIndustry非银金融行业TableReportTime2023年1月8日证券研究报告TableTitle交易经济主线非银不会缺席行业研究TableReportDate2023年1月8日TableReportType本期内容提要行业周报TableSTableSummary核心观点ummary本周市场开门红前三个交易日分别由计算机房地产TableStockAndRank非银金融消费领涨交易经济复苏主线中央经济工作会议强调提振信心1月5日央行银保监会推出首套住房贷款利率政策动态调整TableAuthor机制对房地产需求端托底我们判断后续可能仍会有提振信心发力经济的政策出台全面推出注册制或仍将是2023年资本市场王舫朝非银金融行业首席分析师的大事2022年监管层在基础制度建设上卓有成效先后在信披退执业编号S1500519120002联系电话8601083326877市和提升上市公司质量上发布指导意见同时国央企上市公司质量邮箱wangfangzhaocindasccom提升提升再融资能力也是重点工作当前券商行业仅129XPB中性假设下今年盈利增长15市场流动性充裕经济企稳预期形成过程中券商不会缺席行情我们认为券商行业将在产业化专业化的投行业务投顾和与投行客户协同toC的财富管理业务推进公募化享受公募基金股权收益资管业务以及服务资本市场参与者的衍生品业务等方向上产生具有阿尔法的公司着眼未来着眼成长我们看好经历下行仍在衍生品投行财富管理领域具备的券商建议关注浙商国联东方东财等本周我们发布保险年度策略提出保险板块将在投资和负债两端共振改善同时银保监会进一步规范保险养老社区业务保险公司的参与契合扩大内需战略规划未有有望更深度参与养老事业建议关注长航行动改革效果凸显的中国太保负债端表现稳健持续领先行业同时投资端弹性较好的中国人寿市场回顾本周主要指数上行上证综指报315764点环比上周221深证指数报1136773点环比上周319沪深300指数报398089点环比上周282创业板指数报242214点环比上周321非银金融申万指数报151223点环比上周265中证综合债净价指数报9987环比上周012沪深两市A股日均成交额813353亿元环比上周2859日均换手率107环比上周020bp截至1月5日两融余额1547075亿元较上周043截至2022月12月31日股票型混合型基金规模为700万亿元环比04312月新发权益基金规模份额304亿份环比2847个股方面券商东方证券环比上周537信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCOLTD国金证券环比上周402国盛金控环比上周297保险中国北京市西城区闹市口大街9号院1号楼平安环比上周583中国人保环比上周077新华保险环比上邮编100031周675证券业观点市场端新年第一周开门红市场价和量均有所改善行业估值上行价方面沪深300环比282至398089点量方面本周沪深两市日均成交额环比2859至813353亿元行业PB估值上行请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2至129X资产端以入口和出口两个抓手提升上市质量截至2022年底A股上市公司总数突破五千家其中沪市2169家深市2736家北交所162家IPO入口方面全面注册制或预期将近提高直接融资比重有助于建立市场化新股承销发行机制我们认为全面注册制有望继续推进同时券商投行业务有望迎来专业化产业化两大发展趋势充分发挥资本市场看门人作用退市出口方面A股迎来大规模退市潮2022年共有42家被强制退市沪深两市分别有18家24家两年内退市公司数量占30多年来退市总数量的344退市新规发行之后常态化退市机制加速形成逐步落实应退尽退促进市场优胜劣汰行业融资端2020年以来上市券商再融资大规模扩容配股募资占比提升2022年上市券商再融资募资资金共计739亿元其中配股募资605亿元占比8182020年占比为3492022年12月30日华泰证券发布配股预案拟配股募资不超过280亿元2023年1月3日证监会回应上市证券公司再融资行为上市证券公司应当为市场树立标杆制定合理的融资计划切合维护各类投资者合法权益证监会在审核过程中会充分关注其融资的必要性合理性同时也会支持证券公司合理融资更好地服务实体经济高质量发展我们认为当前阶段券商资本扩充将有利于未来阶段的扩表进展持续发力资金类业务以提升ROE保险业观点首提分红实现率指标披露着力提升产品透明度2023年1月4日银保监会下发一年期以上人身保险产品信息披露规则以下简称规则明确各类型人身保险产品信息披露的具体要求全面规范保险公司产品信息披露行为规则自2023年6月30日起施行规则对不同设计类型的人身险产品信披要求进行了重新梳理和细化涉及的险种包括普通型产品分红型产品万能型产品投连型产品特定类型产品如税延养老和特殊渠道产品如互联网等规则要求对于一年期以上人身保险产品均应对产品宣传材料保障水平利益演示等内容进行详细披露同时明确要求一年期以上人身险产品均应制定产品说明书从而帮助消费者理解产品的长期属性和风险特征规则首提要求保险公司披露分红实现指标同时取消高中低三档演示利率表述调整分红型万能型保险为两档利率演示和调低演示利率水平我们认为监管着眼消费者合法权益通过相关规定帮助消费者在购买阶段充分了解产品信息减少不必要的事后纠纷有助于提高消费者购买体验和建立良好的行业形象有望推动人身险行业长期更健康稳定发展首度设立准入门槛保险养老社区发展迈向新征程2023年1月4日银保监会下发关于规范保险公司销售保险产品对接养老社区服务业务有关事项的通知征求意见稿以下简称通知就规范保险公司销售保险产品对接养老社区服务业务以下简称保险养老社区在业内征求意见从规范层面来看通知请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom3拟首次从净资产综合偿付充足率风险综合评级公司治理评估结果等多方面对保险公司开展保险养老社区业务提出要求在产品层面通知要求保险公司销售与养老社区服务对接的保险产品应当契合养老社区服务匹配客户未来的养老资金需求如长期年金及中长期保障型产品等我们认为通知对保险公司销售产品对接养老社区服务业务相关内容进行了规定有助于险企针对客户需求开发更多满足老龄人口的产品和养老服务同时保险资金的长期属性匹配养老社区建设和运营周期普遍较长的特征相关资质要求利好资金实力强大经营稳健的头部险企近年来保险板块相继经历行业负债端增速放缓疫情反复影响展业地产投资敞口风险暴露和权益市场大幅波动等影响板块估值有所压制2022年12月以来保险板块估值虽有所修复整体来看板块整体估值仍较低我们认为寿险目前仍处于清虚转型的磨底阶段随着渠道人力提质增效产品供给侧改革和2023开门红营销开展寿险负债端拐点或有望逐渐到来财险方面继续凭借非车和车险业务保持稳健增长龙头险企人保财太保财和平安财的业务质态有望继续改善承保利润或有望稳步提升流动性观点本周央行公开市场净回笼16010亿元其中逆回购投放570亿元到期16580亿元下周有1270亿元逆回购到期价方面本周短端资金利率下行12月加权平均银行间同业拆借利率下降至126本周银行间质押式回购利率R001下行170bp至072R007下行88bp至191DR007下行89bp至147SHIBOR隔夜利率下行142bp至054同业存单发行利率1个月3个月6个月同业存单AAA到期收益率分别-18bp-1bp-1bp至217230238债券利率方面本周1年期国债收益率下行5bp至21010年期国债收益率下行1bp至283期限利差上行4bp至073风险因素新冠疫情恶化险企改革不及预期中国经济超预期下滑长期利率下行超预期金融监管政策收紧代理人脱落压力保险销售低于预期资本市场波动对业绩影响的不确定性等请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4目录证券业务概况及一周点评6保险业务概况及一周点评8市场流动性追踪9行业新闻12表目录表1央行操作1231-0106和债券发行与到期0102-0108亿元9图目录图1本周券商板块跑输沪深300指数103pct6图22023年以来证券板块跑输沪深300指数103pct6图3本周A股日均成交金额环比28596图4沪深300指数和中证综合债指数6图5截至2023年1月6日IPO再融资承销规模7图6截至2023年1月6日年内累计债券承销规模27540亿元7图7本周两融余额较上周上升0437图8本周股票质押市值较上周上升1257图93Q22券商资管规模升至790万亿7图10券商板块PB129倍7图11截至2022年12月股票混合型基金规模700万亿元8图1212月新发权益类基金304亿份环上升28478图131-11月累计寿险保费增速8图141-11月累计财险保费增速8图1511月寿险保费增速8图1611月财险保费增速8图1710年期国债收益率及750日移动平均线9图18公开市场操作投放回笼净投放量9图19地方债发行与到期10图20同业存单发行与到期10图21加权平均利率10图22shibor隔夜拆借利率10图23DR007和R00711图24同业存单到期收益率11图25国债收益率11图26国债期限利差11请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5证券业务概况及一周点评证券业务1证券经纪本周沪深两市累计成交269711亿股成交额3253413亿元沪深两市A股日均成交额813353亿元环比上周2859日均换手率107环比上周020bp2投资银行截至2023年1月6日年内累计IPO承销规模为1153亿元再融资承销规模为20311亿元券商债券承销规模为27540亿元3信用业务1融资融券截至1月5日两融余额1547075亿元较上周043占A股流通市值2282股票质押截至1月6日场内外股票质押总市值为3201930亿元较上周1254证券投资本周主要指数上行上证综指报315764点环比上周221深证指数报1136773点环比上周319沪深300指数报398089点环比上周282创业板指数报242214点环比上周321中证综合债净价指数报9987环比上周0125资产管理截至2022年Q3证券公司及资管子公司资管业务规模790万亿元较年初-409其中单一资产管理计划10390只资产规模339万亿元集合资产管理计划6921只资产规模394万亿元证券公司私募子公司私募基金规模1211只资产规模579253亿元6基金规模截至2022月12月31日股票型混合型基金规模为700万亿元环比04312月新发权益基金规模份额304亿份环比2847图本周券商板块跑输沪深指数图年以来证券板块跑输沪深指数1300103pct22023300103pct周涨幅周高周低年涨幅年高年低资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图本周股日均成交金额环比图沪深指数和中证综合债指数3A28594300交沪深中证综合债净价资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom6图截至年月日再融资承销规模图截至年月日年内累计债券承销规模5202316IPO620231627540亿元资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图本周两融余额较上周上升图本周股票质押市值较上周上升70438125场内外股票质押市值亿元环比两融余额亿元两融余额较上周资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图券商资管规模升至万亿图券商板块倍93Q2279010PB129券商资管规模万亿元左较年初右180051600014001200-51000-10800600-15400-20200000-254Q173Q182Q191Q204Q203Q212Q22资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom7图截至年月股票混合型基金规模万亿元图月新发权益类基金亿份环上升1120221270012123042847资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心保险业务概况及一周点评图月累计寿险保费增速图月累计财险保费增速131-11141-112022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-113501803001602501401162001201091501009210066805060110040-03-50-2520-40-10000中国人寿平安人寿太保寿险新华保险人保寿险人保财险平安财险太平洋财险资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图月寿险保费增速图月财险保费增速151116112022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-114003002332002500320000-13150-91-2001006365-4005004-60000-689-800-50中国人寿平安人寿太保寿险新华保险人保寿险人保财险平安财险太保财险资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8图年期国债收益率及日移动平均线1710750中国到期收益率10年750日移动平均线450400350300250200资料来源Wind信达证券研发中心市场流动性追踪本周央行公开市场净回笼16010亿元其中逆回购投放570亿元到期16580亿元下周有1270亿元逆回购到期本周同业存单共发行230100亿元到期90630亿元净融资139470亿元地方债共发行138910亿元到期0亿元净融资138910亿元图18公开市场操作投放回笼净投放量20000150001000050000-5000-10000-15000-20000投放逆回购亿投放央票到期亿投放国库现金定存亿投放SLO投放亿回笼逆回购到期亿回笼国库现金定存到期亿回笼央票发行亿回笼SLO回笼亿MLF投放亿MLF回笼亿公开市场净投放亿元资料来源Wind信达证券研发中心表1央行操作1231-0106和债券发行与到期0102-0108亿元工具发行量到期量净投放利率变动bp逆回购亿元7天570165801601014天28天63天国库现金定存MLFTMLF央行票据互换SLO同业存单23010090630139470地方债1389100138910资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom9图地方债发行与到期图同业存单发行与到期19201000014000总发行量亿元到期量亿元净融资额亿元总发行量亿元到期量亿元净融资额亿元12000800010000600080006000400040002000200000-2000-2000-4000-4000-60002019-03-132019-05-132019-07-132019-09-132019-11-132020-01-132020-03-132020-05-132020-07-132020-09-132020-11-132021-01-132021-03-132021-05-132021-07-132021-09-132021-11-132022-01-132022-03-132022-05-132022-07-132022-09-132022-11-132020-03-132020-04-132020-05-132020-06-132020-07-132020-08-132020-09-132020-10-132020-11-132020-12-132021-01-132021-02-132021-03-132021-04-132021-05-132021-06-132021-07-132021-08-132021-09-132021-10-132021-11-132021-12-132022-01-132022-02-132022-03-132022-04-132022-05-132022-06-132022-07-132022-08-132022-09-132022-10-132022-11-132022-12-13资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心货币资金面本周短端资金利率下行12月加权平均银行间同业拆借利率下降至126本周银行间质押式回购利率R001下行170bp至072R007下行88bp至191DR007下行89bp至147SHIBOR隔夜利率下行142bp至054同业存单发行利率1个月3个月6个月同业存单AAA到期收益率分别-18bp-1bp-1bp至217230238债券利率方面本周1年期国债收益率下行5bp至21010年期国债收益率下行1bp至283期限利差上行4bp至073图21加权平均利率图22shibor隔夜拆借利率银行间同业拆借利率及质押式回购利率加权平均利率银行间同业拆借加权平均利率银行间质押式回购资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom10图23DR007和R007图24同业存单到期收益率业到期月日业到期月银行业到期月资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图25国债收益率图26国债期限利差国债到期收益率年国债到期收益率年期限利差年期国债收益率一年期国债收益率资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11行业新闻证券1月3日证监会回应上市证券公司再融资行为作为已上市的证券公司更应该为市场树立标杆结合股东回报和价值创造能力自身经营状况市场发展战略等合理确定融资计划及方式切实维护各类投资者特别是中小投资者合法权益倡导证券公司自身必须聚焦主责主业树牢合规风控意识坚持稳健经营走资本节约型高质量发展的新路发挥好资本市场看门人作用证监会审核中将充分关注上市证券公司融资的必要性合理性把好股票发行入口关1月5日国资委召开中央企业负责人会议会议强调全面加快建设世界一流企业乘势而上组织开展新一轮国企改革深化提升行动坚持社会主义市场经济改革方向以更大力度打造现代新国企着力完善中国特色国有企业现代公司治理更好发挥中央企业核心功能1月6日银保监会有关部门负责人就三个办法一个规定答记者问称本次修订明确流动资金贷款期限不得超过3年固定资产贷款期限原则上不超过10年办理期限超过10年贷款的应由总行负责审批其中经营范围为全国的银行可授权一级分行审批个人消费贷款期限不得超过5年个人经营贷款期限一般不超过5年对于贷款用途对应的经营现金流回收周期较长的长不超过10年1月6日中证协向券商下发网络和信息安全三年提升计划2023-2025征求意见稿提出33项重点工作券商可在2023年底前制定全方位的网络和信息科技战略发展规划明确实施策略和具体路径并每年进行动态修订和持续完善三年提升计划鼓励有条件的券商未来三年信息科技平均投入金额不少于平均净利润的8或平均营业收入的6保险中证网讯记者1月5日从业内获悉日前银保监会下发关于规范保险公司销售保险产品对接养老社区服务业务有关事项的通知征求意见稿以下简称通知向业内征求意见通知指出保险公司销售保险产品对接养老社区服务业务以下简称保险养老社区业务是指保险公司销售保险产品向购买相关产品累计缴纳保费达到一定金额的投保人提供入住养老社区权益等增值服务的业务国民养老保险首款个人养老金产品国民共同富裕专属商业养老保险相继于邮储银行交通银行和中国银行启动销售继招商银行光大银行浦发银行之后客户目前可在6家银行手机银行个人养老金专区进行投保据悉2023年1月国民养老保险将陆续在工商银行建设银行农业银行中信银行兴业银行民生银行及北京银行等推广个人养老金保险产品2023年1月4日中国银保监会制定并发布了一年期以上人身保险产品信息披露规则以下简称规则规则作为人身保险产品信息披露管办法银保监会令2022年第8号的配套文件通过明确各类型人身保险产品信息披露的具体要求全面规范保险公司产品信息披露行为加大公司信息披露力度不断提升保险产品的透明度保护消费者的合法权益1月5日证券日报记者从业内获悉为加强养老险公司监管规范养老险公司经营行为银保监会近日向各银保监局养老险公司下发了养老保险公司监督管理暂行办法征求意见稿下称暂行办法暂行办法提到养老险公司可以申请经营以下部分或全部类型业务一是年金保险人寿保险健康保险意外伤害保险二是商业养老金三是养老基金管理四是保险资金运用五是银保监会批准的与养老保险相关的其他业务其中养老险公司经营第一项业务的应当符合保险公司业务范围分级管理办法规定请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom12研究团队简介王舫朝非银中小盘首席分析师毕业于英国杜伦大学企业国际金融专业历任海航资本租赁事业部副总经理渤海租赁业务部总经理曾就职于中信建投证券华创证券2019年11月入信达证券研发中心负责非银金融研究工作冉兆邦硕士山东大学经济学学士法国昂热高等商学院经济学硕士三年非银金融行业研究经验曾任风证券研究员2022年8月入信达证券从事非银金融行业研究工作张凯烽硕士武汉大学经济学学士波士顿大学精算科学硕士四年保险精算行业经验2022年6月入信达证券研发中心从事非银金融行业研究工作机构销售联系人区域姓名手机邮箱全国销售总监韩秋月13911026534hanqiuyuecindasccom华北区销售总监陈明真15601850398chenmingzhencindasccom华北区销售副总监阙嘉程18506960410quejiachengcindasccom华北区销售祁丽媛13051504933qiliyuancindasccom华北区销售陆禹舟17687659919luyuzhoucindasccom华北区销售魏冲18340820155weichongcindasccom华北区销售樊荣15501091225fanrongcindasccom华北区销售秘侨18513322185miqiaocindasccom华北区销售李佳13552992413lijia1cindasccom华东区销售总监杨兴13718803208yangxingcindasccom华东区销售副总监吴国15800476582wuguocindasccom华东区销售国鹏程15618358383guopengchengcindasccom华东区销售李若琳13122616887liruolincindasccom华东区销售朱尧18702173656zhuyaocindasccom华东区销售戴剑箫13524484975daijianxiaocindasccom华东区销售方威18721118359fangweicindasccom华东区销售俞晓18717938223yuxiaocindasccom华东区销售李贤哲15026867872lixianzhecindasccom华东区销售孙僮18610826885suntongcindasccom华东区销售贾力15957705777jialicindasccom华东区销售石明杰15261855608shimingjiecindasccom华东区销售曹亦兴13337798928caoyixingcindasccom华南区销售总监王留阳13530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