本周专题：美国特斯拉提前补贴，《通胀削减法案》相关释义更新。12月2日，特斯拉宣布2022年底美国提车可享受3750美元折扣。而后特斯拉优惠再度加码，12月21日至31日提车优惠提升至7500美元，相当于将23年税收优惠补贴提前。12月15日至31日提车可享受10000英里的免费超级充电服务。
　　此次降价实质上为特斯拉提前补贴，《通胀削减法案》取消了车企20万辆补贴限制，特斯拉、通用、丰田将于2023年1月1日起重获最高7500美元补贴，其中1-3月按电池容量条件进行补贴，待3月关键矿物及电池组件指南发布后按新规补贴。2022年1-11月特斯拉在美国市场份额超50%，特斯拉等主要车企重获补贴将推动美国车市新一轮增长。
　　美国财政部发布了IRA法案中税收抵免政策相关更多信息，对关键矿物和电池组件的相关名词定义及价值比例计算方法进行解释。
　　本周行情回顾。本周电力设备及新能源板块上涨4.84%，在全行业30个行业板块中排名第1位；同期沪深300指数上涨1.13%，电新板块跑赢沪深300指数3.7pcts。
　　新能源汽车产业跟踪：
　　产业链价格：本周碳酸锂环比-5.91%，氢氧化锂环比-3.18%，电解钴环比-1.2%，硫酸钴环比-3.92%，硫酸镍环比-1.27%，三元正极5/6/8系环比-1.46%/-2.34%/-0.74%，三元前驱体5/6/8系环比-1.90%/-0.86%/-0.38%，三元电解液环比-3.03%，锰酸锂电解液环比-7.78%，其他材料价格基本稳定。
　　上市公司公告：大洋电机公布股权激励计划，紫建电子、科达利等公布对外投资相关公告。
　　行业重要动态：20GWh锂电池及配套项目拟落户桂阳。12月28日，上市企业大为股份公告称，拟在湖南省郴州市桂阳县建设含锂矿产资源综合利用及锂电池产业链项目、新能源专用车基地项目。根据规划，拟定项目总投资约220亿元，其中锂矿采选、碳酸锂以及环保、尾渣处理项目投资90亿元；锂电正级材料、锂电池相关生产项目投资120亿元，新能源专用车基地投资10亿元。
　　投资策略
　　新能源汽车板块：2022下半年传统旺季+今年国补地补抢装，预计全年电动车销量超650万，下半年电池及材料环节排产环比有望大幅提升，行业维持超高景气度。建议关注：1）动力电池：宁德时代；2）铁锂正极：德方纳米、富临精工、龙蟠科技；3）三元正极：容百科技、厦钨新能、长远锂科、当升科技、振华科技；4）负极：贝特瑞、中科电气、璞泰来、杉杉股份；5）隔膜：星源材质、恩捷股份；6）电解液：新宙邦、天赐材料；7）铜箔：中一科技、嘉元科技；8）铝箔：鼎胜新材；9）结构件：科达利、震裕科技；10）导电剂：天奈科技、道氏技术。
　　风险提示：下游需求不及预期、原材料上涨过快削弱企业盈利、行业扩产过快加剧行业竞争、地缘政治、贸易摩擦阻碍海外供应链、安全事故影响企业产销。
　　
　　

研究报告全文：行业研究证券研究报告电力设备及新能源2023年1月3日电动车行业周报20221226-20230101美国特斯拉提前补贴通胀削减法案相关推荐维持释义更新本周专题美国特斯拉提前补贴通胀削减法案相关释义更新12月2华创证券研究所日特斯拉宣布2022年底美国提车可享受3750美元折扣而后特斯拉优惠再度加码12月21日至31日提车优惠提升至7500美元相当于将23年税证券分析师黄麟收优惠补贴提前12月15日至31日提车可享受10000英里的免费超级充电服务邮箱huanglin1hcyjscom执业编号S0360522080001此次降价实质上为特斯拉提前补贴通胀削减法案取消了车企20万辆补贴限制特斯拉通用丰田将于2023年1月1日起重获最高7500美元补联系人代昌祺贴其中1-3月按电池容量条件进行补贴待3月关键矿物及电池组件指南邮箱daichangqihcyjscom发布后按新规补贴2022年1-11月特斯拉在美国市场份额超50特斯拉等主要车企重获补贴将推动美国车市新一轮增长行业基本数据美国财政部发布了IRA法案中税收抵免政策相关更多信息对关键矿物和电占比池组件的相关名词定义及价值比例计算方法进行解释股票家数只296004本周行情回顾本周电力设备及新能源板块上涨484在全行业30个行业总市值亿元6215580710板块中排名第1位同期沪深300指数上涨113电新板块跑赢沪深300流通市值亿元5018617756指数37pcts新能源汽车产业跟踪相对指数表现产业链价格本周碳酸锂环比-591氢氧化锂环比-318电解钴环比1M6M12M绝对表现-12硫酸钴环比-392硫酸镍环比-127三元正极568系环比-40-172-230相对表现-44-35-16-146-234-074三元前驱体568系环比-190-086-038三元电解液环比-303锰酸锂电解液环比-778其他材料价格基本稳2022-01-042022-12-30定1上市公司公告大洋电机公布股权激励计划紫建电子科达利等公布-12对外投资相关公告220122032205220822102212-24行业重要动态20GWh锂电池及配套项目拟落户桂阳12月28日上市企业大为股份公告称拟在湖南省郴州市桂阳县建设含锂矿产资源综-37合利用及锂电池产业链项目新能源专用车基地项目根据规划拟定电力设备及新能源沪深300项目总投资约220亿元其中锂矿采选碳酸锂以及环保尾渣处理项目投资90亿元锂电正级材料锂电池相关生产项目投资120亿元新相关研究报告能源专用车基地投资10亿元电力设备及新能源行业重大事项点评集精度投资策略品控于一体武汉奥特能工厂助力上汽通用电动化进程新能源汽车板块2022下半年传统旺季今年国补地补抢装预计全年电2022-12-29动车销量超650万下半年电池及材料环节排产环比有望大幅提升行前瞻新技术之五既生叠何生卷业维持超高景气度建议关注1动力电池宁德时代2铁锂正极2022-12-29德方纳米富临精工龙蟠科技3三元正极容百科技厦钨新能电力设备及新能源行业重大事项点评2022蔚来日和全新亮相超快充桩和长远锂科当升科技振华科技负极贝特瑞中科电气璞泰来EC7ES8500kW4第三代换电站发布杉杉股份5隔膜星源材质恩捷股份6电解液新宙邦天赐2022-12-29材料7铜箔中一科技嘉元科技8铝箔鼎胜新材9结构件科达利震裕科技10导电剂天奈科技道氏技术风险提示下游需求不及预期原材料上涨过快削弱企业盈利行业扩产过快加剧行业竞争地缘政治贸易摩擦阻碍海外供应链安全事故影响企业产销证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号电动车行业周报20221226-20230101目录一本周专题美国特斯拉提前补贴通胀削减法案相关释义更新4一美国特斯拉12月两度推出优惠政策4二美国通胀削减法案相关释义更新5三税收抵免政策新规下美国电动车市场增长动力充足7二本周行情回顾8一板块表现8二个股表现9三新能源转债10四估值情况101行业板块估值情况102重要标的估值情况113重要转债估值情况12三新能源汽车产业跟踪13一锂电池产业链跟踪131产业链价格跟踪132产业链需求跟踪16二重要上市公司公告18三重要产业动态19四风险提示20证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2电动车行业周报20221226-20230101图表目录图表1特斯拉美国优惠政策4图表2美国特斯拉2021年以来多轮涨价4图表3特斯拉优惠价值对比以12月27日人民币对美元汇率计算5图表4美国通胀削减法案税收抵免相关主要内容5图表5特斯拉通用丰田触及20万辆上限6图表6关键矿物评估标准6图表7电池组件评估标准7图表8电池组件百分比计算方法示例7图表92022年1-11月美国电动车市场份额7图表10本周各行业板块涨跌幅中信行业指数8图表11本周电新细分行业及沪深300指数涨跌幅中信行业指数8图表12本周电新板块涨幅前十名9图表13本周电新板块跌幅前十名9图表14本周美股重要公司涨跌幅情况9图表15本周新能源转债涨幅前十名10图表16本周新能源转债跌幅前十名10图表17本周各行业板块中信指数及沪深300估值情况10图表18本周电新细分板块及沪深300估值情况11图表19电动车行业重要个股估值情况截至本周最后一个交易日11图表20电动车可转债截至本周最后一个交易日12图表21主要锂电环节价格跟踪14图表22正极材料价格走势万元吨15图表23负极材料价格走势万元吨15图表24隔膜价格走势元平方米15图表25电解液价格走势万元吨15图表26锂钴价格万元吨15图表27铜箔铝箔加工费万元吨15图表28国内主要电动车企交付量辆16图表29国内新能源乘用车销量万辆零售口径16图表30国内新能源乘用车销量万辆批发口径16图表31欧洲主要国家11月电动车销量情况17图表32本周新能源汽车产业上市公司重要公告18图表33本周新能源汽车产业重要新闻19证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3电动车行业周报20221226-20230101一本周专题美国特斯拉提前补贴通胀削减法案相关释义更新一美国特斯拉12月两度推出优惠政策特斯拉提前补贴12月两度推出优惠政策通胀削减法案取消了税收抵免政策20万辆销量补贴限制特斯拉23年开始重获7500美元补贴12月2日特斯拉宣布2022年底美国提车可享受3750美元折扣而后特斯拉优惠再度加码12月21日至31日提车优惠提升至7500美元相当于将23年税收优惠补贴提前此外12月15日至31日提车可额外享受10000英里的免费超级充电服务图表1特斯拉美国优惠政策资料来源特斯拉美国官网此轮优惠为美国特斯拉首轮降价2021年以来美国特斯拉经历多轮涨价以model3标准续航为例价格从2021年2月17日36990美元涨至2022年6月16日46990美元不同于国内特斯拉已经过多轮降价美国特斯拉此次降价为首轮降价且优惠力度更大对需求刺激作用更为明显图表2美国特斯拉2021年以来多轮涨价日期涨价内容2021年3月11日model3标准续航提价500美元modely长续航提价1000美元2021年4月8日model3标准续航性能版提价1000美元model3y长续航提价500美元2021年7月30日model3标准续航提价2700美元modely长续航提价3200美元2021年10月6日全系提价800-2500美元2021年11月4日全系提价1000-3000美元2021年11月12日modely提价1000美元2022年3月10日model3长续航及modely提价1000美元2022年3月15日全系提价2000-3000美元2022年4月7日model3长续航及性能版提价1000美元2022年6月16日model3长续航及modely提价1900-3000美元资料来源businessinsiderthestreetcaranddriver华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4电动车行业周报20221226-20230101图表3特斯拉优惠价值对比以12月27日人民币对美元汇率计算地区内容人民币元7500美元优惠5227510000英里免费超级充电服务价值约美国约69701000美元合计约5924510月以来多轮降价分车型优惠24-47中国24000-47000万元不等资料来源RefinitivModel3情报公众号特斯拉官网买车网无敌电动网华创证券二美国通胀削减法案相关释义更新2022年12月29日美国财政部发布了IRA法案中税收抵免政策相关更多信息对关键矿物和电池组件的相关名词定义及价值比例计算方法进行解释通胀削减法案税收补贴相关内容为满足特定比例的关键电池矿物及组件分别提供3750美元新车税收抵免补贴新政策将于2023年3月具体指南发布后生效1-3月仍沿用电池容量条件同时取消对每个车企20万辆补贴上限特斯拉通用丰田分别于2018年7月2018年10月2022年7月累计补贴达到20万辆于23年重获补贴机会1-3月满足电池容量条件即可获得7500美元补贴图表4美国通胀削减法案税收抵免相关主要内容项目现行税收抵免政策通胀削减法案税收抵免政策通胀削减法案税收抵免政策实行日期满足特定比例的关键电池矿物获得3750美元在北美回收电池关键矿物比例要求2023年3月以后待关键矿物和电池组件要税收抵免电池容量4kwh抵免25002324252627年达4050607080或求的具体指南发布在此之前税收抵免继续第一部分美元者从与美国有自由贸易协定的国家提取或加沿用电池容量条件工满足特定比例电池组件获得3750美元在北美生电池容量超4kwh部分每产或组装比例要求23242526272829年kwh补贴417美元上限2023年3月以后待关键矿物和电池组件要税收抵免为50607080901005000美元即电池容量超求的具体指南发布在此之前税收抵免继续第二部分电池组件定义电极活性材料正极负极负15kwh可获得7500美元全沿用电池容量条件极箔溶剂添加剂电解液及其他化学活性材料部税收抵免政策电芯电池模组2010年起汽车制造商前20万辆车可获得全额抵免拥取消20万辆销量限制特斯拉通用本田车企销量限制202311有半年过渡期后续每半年重获补贴分别退坡502525资料来源美国国会congressgov美国财政部treasuregov华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5电动车行业周报20221226-20230101图表5特斯拉通用丰田触及20万辆上限车企销售超20万辆时间及退坡规划特斯拉20187累计销量超20万辆201912019620201分别退坡至375018250美元通用201810累计销量超20万辆2019420191020204分别退坡至375018250美元丰田20227累计销量超20万辆资料来源华尔街见闻太平洋电脑网资讯中心电动生活华创证券关键矿物3750美元比例计算方法确定每种关键矿物采购链采购链指组成材料生产过程中涉及提取加工或回收活动的序列单个关键矿物的来源可能由多个采购链评估关键矿物是否在美国或与美国签订自由贸易协定国家FTA国家提取或加工或在北美回收认定为从美国或FTA国家提取或加工需满足1关键矿物提取活动产生的增值的50以上发生在美国或FTA国家或2关键矿物加工活动产生的增值的50以上发生在美国或FTA国家美国回收则要求关键矿物活动产生的增值的50以上发生在美国计算电池中合格关键矿物百分比关键矿物百分比电池中包含的所有合格关键矿物的价值之和电池中所含所有关键矿物的价值之和23年关键矿物百分比大于等于40则复合要求图表6关键矿物评估标准资料来源美国财政部treasurygov电池组件3750美元比例计算方法确定每个电池组件是否北美组装或制造确定每个组件增量价值确定电池组件总值由步骤二中各组件价值相加计算电池组件价值百分比假设电池组件只有阴极阳极隔膜电解质电芯模组价值分别为ABCDEF其中阴极阳极电芯模组在北美制造或组装则电池的价值比例阴极阳极电芯增量价值模组增量价值阴极阳极隔膜电解液电芯增量价值模组增量价值ABE-A-B-C-DF-EABCDE-A-B-C-DF-EF-C-DF证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6电动车行业周报20221226-20230101图表7电池组件评估标准图表8电池组件百分比计算方法示例资料来源美国财政部treasurygov资料来源美国财政部treasurygov三税收抵免政策新规下美国电动车市场增长动力充足美国通胀削减法案下车企20万辆补贴限制取消特斯拉通用丰田将于2023年1月1日起重获补贴其中1-3月按电池容量条件进行补贴3月关键矿物及电池组件指南发布后按新规补贴2022年1-11月特斯拉在美国市场份额超50特斯拉等主要车企重获补贴将推动美国车市新一轮增长图表92022年1-11月美国电动车市场份额资料来源marklines华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7电动车行业周报20221226-20230101二本周行情回顾一板块表现本周电新板块上涨484全行业排名1名跑赢沪深300指数根据中信行业指数本周电力设备及新能源板块上涨484在全行业30个行业板块中排名第1位同期沪深300指数上涨113电新板块跑赢沪深300指数37pcts细分板块中大部分均上涨根据中信行业指数本周电新行业子板块中涨幅最大的板块是储能127太阳能88输变电设备74锂电池与燃料电池板块较上周持平图表10本周各行业板块涨跌幅中信行业指数6543210-1-2-3电国电商机银农传计基电石非综医沪通轻有纺汽建综交煤食钢建家消房防贸械行林媒础子油合药深信工色织车筑合通炭品铁材电力力算银300费地设军及零指指牧指机化指石行金指指制金服指指指运指饮指指指者产备工公售数数渔数指工数化金融数数造属装数数数输数料数数数服指及指用指指数指指融指指指指指指务数新数事数数数数指数数数数数数指能业数数源指数资料来源WIND华创证券图表11本周电新细分行业及沪深300指数涨跌幅中信行业指数14121086420-2电力电输变电配电设综合能电池综沪深车用电燃料电储能太阳能风电子及自电机核电锂电池设备备源设备合服务300机电控池动化涨跌幅12788746461393924171107050000资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8电动车行业周报20221226-20230101二个股表现本周电动车板块总计190个股票上涨112个下跌78个横盘0个其中本周电动车板块涨幅前十依次为日丰股份派能科技盛弘股份鹏辉能源博力威东威科技伯特利科威尔海目星博众精工本周电动车板块跌幅前十依次为众泰汽车瑞泰新材天赐材料九号公司兴发集团璞泰来中矿资源赛力斯长安汽车江淮汽车本周美股重点公司上涨的有理想汽车868瑞能新能源320QUANTUMSCAPE125下跌幅前三的是蔚来汽车-1112大全新能源-469小鹏汽车-119图表12本周电新板块涨幅前十名图表13本周电新板块跌幅前十名40353002520-21510-450-6-8-10涨幅-前十名跌幅-前十名-12资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表14本周美股重要公司涨跌幅情况美股涨跌幅1050-5-10-15瑞能新能QUANTU阿特斯太新纪元能大全新能理想汽车特斯拉杜克能源晶科能源小鹏汽车蔚来源MSCAPE阳能源源美股涨跌幅868320125002000-039-068-070-119-469-1112资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9电动车行业周报20221226-20230101三新能源转债本周电动车可转债共33个上涨0个下跌33个横盘0个其中本周电动车可转债涨幅前十依次为亚太转债鸿达转债长汽转债永鼎转债新星转债兴发转债金田转债正裕转债宙邦转债迪贝转债跌幅前十依次为美联转债鼎胜转债伯特转债中矿转债小康转债精达转债泉峰转债文灿转债卡倍转债三花转债图表15本周新能源转债涨幅前十名图表16本周新能源转债跌幅前十名0-1-10-2-2-4-6-2-8-3-10-12-3-14-16-18涨幅-前十名跌幅-前十名资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券四估值情况1行业板块估值情况截至2022年12月30日电新板块估值为31x全行业排名第12位同期沪深300估值水平为11x细分板块来看储能101x电池综合服务50x电机44x锂电池39x电力电子及自动化38x估值水平相对较高输变电设备31x燃料电池31x车用电机电控25x配电设备25x风电24x太阳能24x核电13x估值低于平均水平图表17本周各行业板块中信指数及沪深300估值情况80706050403020100电电力力非消国综食轻纺交基有石商农计及设银费房防传合汽电机品医工织钢通础通家色建建油煤银贸林综算公备行沪者地军媒金车子械饮药制服铁运化信电金材筑石炭行零牧合机用及金深服产工指融指指指料指造装指输工指指属指指化指指售渔指指事新融300务指指数指数数数指数指指数指指数数指数数指数数指指数数业能指指数数数数数数数数数数数数指源数数数指PETTM696052504140393736343231282423181716151514111086500000资料来源WIND华创证券注0代表PE为负证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10电动车行业周报20221226-20230101图表18本周电新细分板块及沪深300估值情况120100806040200电力电池输变车用锂电电子燃料配电太阳沪深储能综合电机电设电机风电核电池及自电池设备能300服务备电控动化PETTM101504439383131252524241311资料来源WIND华创证券2重要标的估值情况图表19电动车行业重要个股估值情况截至本周最后一个交易日归母净利润亿元PE倍证券代码证券简称总市值亿元本周涨跌幅20212022E2023E20212022E2023E300750SZ宁德时代9609-13159328134389603342219300014SZ亿纬锂能179519291341656618526273002812SZ恩捷股份1172-06272493716431238164300568SZ星源材质272192883139963328195688700SH东威科技2111421624401310884528600110SH诺德股份139-214167104343206133688388SH嘉元科技137145578129248176106300769SZ德方纳米399-0680221282498181141300432SZ富临精工176024094141441186125300037SZ新宙邦32442131192228248169142002709SZ天赐材料845-68221580685383146123835185BJ贝特瑞303-27144220303210138100300035SZ中科电气149083770118407214126603659SH璞泰来722-46175308437413234165688005SH容百科技3102891160247340194126300073SZ当升科技28621109202250262142114002533SZ金杯电工44203348631349271600577SH精达股份8805555984161150104688022SH瀚川智能53-19061629864335183300124SZ汇川技术184842357422542517437341资料来源WIND华创证券注预测数据来自WIND一致性预测证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11电动车行业周报20221226-202301013重要转债估值情况图表20电动车可转债截至本周最后一个交易日债券余额亿转债名称转债代码公司名称转债价格纯债价值转股价值转股溢价率等级元鸿达转债128085鸿达兴业311040504239133AA旺能转债128141旺能环境1312350978915677AA三花转债127036三花智控30125589696213026AA海亮转债128081海亮股份2812115101439623AA亚太转债128023亚太股份101114010478102461AA中矿转债128111中矿资源1620001000911012AA-华锋转债128082华锋股份213283889291319A恩捷转债128095恩捷股份52348010142646216AA凯中转债128042凯中精密41167610383100829AA今飞转债128056今飞凯达2121601003866851A日丰转债128145日丰股份31360088771043-1AA-宙邦转债123158新宙邦20123969067426922AA美联转债123057美联新材21952594449506AA-卡倍转债123134卡倍亿3135107946755322A永鼎转债110058永鼎股份311055988850463AA兴发转债110089兴发集团28113759236395455AA精达转债110074精达股份5128411009236912AA宏发转债110082宏发股份20109089580513268AA小康转债113016赛力斯23135210109201758AA长汽转债113049长城汽车35114779531394753AAA正裕转债113561正裕工业111986922099845A迪贝转债113546迪贝电气2117909454138039A文灿转债113537文灿股份1325671033619138AA-伯特转债113626伯特利8227321007235882AA华友转债113641华友钴业76110689241842568AA鼎胜转债113534鼎胜新材428404989914984AA新星转债113600深圳新星51144810013238547AA-泉峰转债113629泉峰汽车6117698955221729AA-天奈转债118005天奈科技810498832815343109AA-芳源转债118020芳源股份6116227962186248A资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12电动车行业周报20221226-20230101三新能源汽车产业跟踪一锂电池产业链跟踪1产业链价格跟踪锂电池级碳酸锂价格5175万元吨环比-591氢氧化锂价格5325万元吨环比-318钴电解钴价格328万元吨环比-12硫酸钴价格49万元吨环比-392镍硫酸镍价格3875万元吨环比-127锰硫酸锰价格0665万元吨环比上周持平三元正极及前驱体三元正极523622811价格分别为337537640万元吨环比-146-234-074前驱体523622811价格分别为103115513万元吨环比-19-086-038铁锂正极磷酸铁锂价格162万元吨环比-414正磷酸铁价格224万元吨环比上周持平负极天然石墨高端中端价格6151万元吨环比上周持平人造石墨高端中端价格64548万元吨环比上周持平电解液三元圆柱2600mAh电解液价格64万元吨环比-303锰酸锂电解液价格415万元吨环比-778隔膜7m湿法9m湿法16m干法基膜价格19145075元平方米环比上周持平72m93m涂覆隔膜价格245215元平方米环比上周持平铜箔6m铜箔加工费36万元吨环比上周持平铝箔12m铝箔加工费19万元吨环比上周持平证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13电动车行业周报20221226-20230101图表21主要锂电环节价格跟踪产品分类规格2023112022122620211231本周变动本年变动523动力337534252565-1463158三元正极材料622动力37638526-2344462811镍80404032825-0744159磷酸铁锂动力型162169103-4145728钴酸锂435V42542754225-058059523103105133-190-2256三元前驱体6221155116514-086-1750正极类8111313051445-038-1003万元吨电解钴9983283324895-120-3299硫酸钴2054951106-392-5377硫酸镍电池级38753925365-127616硫酸锰电池级066506651000-3350氢氧化锂电池级532555227-31813458碳酸锂电池级517555286-5918094四氧化三钴7219920253775-173-4728正磷酸铁电池级224224225000-044天然石墨国产高端6161555000991负极天然石墨国产中端51513850003247万元吨人造石墨国产高端645645715000-979人造石墨国产中端4848515000-680基膜7m湿法19192000-500基膜9m湿法145145135000741隔膜系列基膜16m干法075075095000-2105元平方米涂覆隔膜7m2m24524526000-577涂覆隔膜9m3m215215215000000三元圆柱64661215-303-4733电解液2600mAh电解液电解液锰酸锂41545858-778-5163万元吨电解液磷酸铁锂53551103-364-5195六氟磷酸锂六氟磷酸锂23252485565-644-5885铜箔6m3636485000-2577铜箔铝箔加工费铜箔8m295295385000-2338铝箔12m1919188000106电芯方形动力电芯三元0920920790001646元wh方形动力电芯磷酸铁锂08250825060003750资料来源鑫椤锂电华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14电动车行业周报20221226-20230101图表22正极材料价格走势万元吨图表23负极材料价格走势万元吨708607506540430320210100三元523三元622三元811低端天然石墨中端天然石墨高端天然石墨三元111磷酸铁锂钴酸锂中端人造石墨高端人造石墨资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表24隔膜价格走势元平方米图表25电解液价格走势万元吨2570602050154010302005100009m3m涂覆隔膜9um湿法基膜16m干法基膜三元电池电解液磷酸铁锂电解液六氟磷酸锂资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券图表26锂钴价格万元吨图表27铜箔铝箔加工费万元吨606505404330220110006m铜箔加工费8m铜箔加工费碳酸锂氢氧化锂四氧化三钴硫酸钴12m铝箔加工费资料来源WIND华创证券资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15电动车行业周报20221226-202301012产业链需求跟踪比亚迪继续领跑新能源市场理想蔚来11月销量亮眼8家新势力及比亚迪公布11月销量数据合计销量3361万辆同增106环增51-11月累计同增172多家新势力销量再创年内新高比亚迪继续领跑新能源市场广汽埃安销量位居其后蔚来理想11月表现亮眼环比4150哪吒问界销量下滑较大分别环比-16-31其他车企环比略有增长图表28国内主要电动车企交付量辆交付量当月当月累计2022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-11辆同比环比同比蔚来96526131998550747024129611005210677108781005914178304132小鹏1292262251541490021012515295115249578846851015811-631433理想1226884141103441671149613024104224571115311005215034115047零跑808534351005990871006911259120441252511039702680474315191哪吒1100971171202688131100913157140371601718005180161507251-16142广汽埃16031852620317102122105624109250332702130016300632876591-4128安极氪353029161795213743304302502271668276101191101144792641AITO304532455006702172281004510142120188260-31比亚迪92926874731043381054751141831337621622141739772009732178162299421556224以上合1664231302371880131572121942982351642578922715773093283202703361201065172计资料来源各公司公告公众号华创证券根据乘联会数据11月乘用车零售销量1649万辆同比-92环比-104乘用车批发销量2029万辆同比-58环比-74其中电动车零售销量598万辆同比58环比76新能源汽车批发销量728万辆同比698环比77图表29国内新能源乘用车销量万辆零售口径图表30国内新能源乘用车销量万辆批发口径7040804060357035503060302550254020402030153015201020101051050000BEVPHEV渗透率零售口径BEVPHEV渗透率批发口径资料来源乘联会华创证券资料来源乘联会华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16电动车行业周报20221226-20230101欧洲供应链问题缓解十一月销量同比环比高增2022年11月德国法国英国意大利瑞典西班牙瑞士葡萄牙丹麦芬兰波兰十一国乘用车销量合计846万辆环比10同比19电动车销量合计232万辆环比36同比29电动车渗透率274环比52pcts同比21pcts图表31欧洲主要国家11月电动车销量情况资料来源KBACCFASMMTOFVUNRAEBILSWEDENANFACautoswissAutoInformabilimpdkAutoalan华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号17电动车行业周报20221226-20230101二重要上市公司公告图表32本周新能源汽车产业上市公司重要公告公司公告名称公告内容奥伊诺矿业拥有四川省金川县业隆沟锂辉石矿采矿权和四川省金川县太阳河口锂多金属矿详查关于金川奥伊诺矿业探矿权其中业隆沟锂辉石矿已于2019年11月投产原矿生产规模4050万吨年本次通过补有限公司业隆沟锂辉盛新锂能充生产勘探工作增加了锂资源量提升了矿山资源价值延长了矿山服务年限未来公司将石矿新增资源量的公根据奥伊诺矿业具体情况做好下一步勘查增储工作及矿山的开采生产工作为公司锂盐业务的发告展提供资源保障关于使用募集资金向为确保募集资金投资项目顺利实施公司拟根据募集资金投资项目实际建设进度分批使用募集资全资子公司增资并由金人民币60000万元向全资子公司江苏中基复合材料有限公司增资并由江苏中基向全资下属公全资子公司向全资下司安徽中基电池箔科技有限公司增资以实施募集资金投资项目年产10万吨动力及储能电池万顺新材属公司增资以实施募箔项目本次增资后江苏中基注册资本由人民币75000万元增至人民币135000万元公司集资金投资项目的公持有100股权安徽中基注册资本由人民币50000万元增至人民币110000万元江苏中基持告有100股权重庆市紫建电子股份有限公司于2022年12月27日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事关于使用超募资金增会第三次会议审议通过了关于使用超募资金增加投资云阳电子烟电池扩产项目的议案同紫建电子加投资云阳电子烟电意公司使用超募资金增加投资云阳电子烟电池扩产项目事项涉及超募资金699578万元池扩产项目的公告占超募资金总额的1461占募集资金净额的723关于投资建设万州大重庆市紫建电子股份有限公司于2022年12月27日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事容量新兴消费类产品会第三次会议审议通过了关于万州大容量新兴消费类产品电芯及PACK项目的议案同意紫建电子电芯及PACK项目的公司使用自筹资金1561604万元投资建设万州大容量新兴消费类产品电芯及PACK项目事公告项关于投资建设四川宜随着国内外新能源汽车市场的快速发展深圳市科达利实业股份有限公司新能源汽车动力电池精宾新能源汽车动力电密结构件产能扩张需求进一步加速为进一步完善公司产能布局满足客户产能配套需求结合科达利池精密结构件三期项行业发展趋势及公司战略规划公司现拟使用自筹资金不超过5亿元人民币通过全资子公司四川目的公告科达利精密工业有限公司实施四川宜宾新能源汽车动力电池精密结构件三期项目本员工持股计划的参加对象为公司新能源汽车电驱动动力总成系统及氢燃料电池系统业务的核心研发人员包括公司董事兼副总裁张舟云先生股东代表监事兰江先生张舟云先生兰江先大洋电机领航计划生长期从事新能源汽车驱动电机及其控制系统开发与管理工作系公司新能源汽车电驱动动力总大洋电机二期员工持股计划成系统研发带头人及技术专家参加本员工持股计划的总人数不超过155人除张舟云先生和兰草案江先生外公司其他董事监事及高级管理人员均未参加本员工持股计划本员工持股计划规模不超过333万股约占董事会审议本员工持股计划时前一个交易日公司总股本的014资料来源WIND华创证券证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号18电动车行业周报20221226-20230101三重要产业动态图表33本周新能源汽车产业重要新闻新能源汽车板块重要新闻来源11月中国电动车出口额大增165达32亿美元据盖世汽车援引彭博社报道受欧洲汽车制造商在中国生产电动汽车并出口到欧洲的推动中国11月份的电动汽车出口量增长了一倍多创下单月新纪录盖世汽车资讯中国海关的数据显示11月份中国汽车制造商出口了价值32亿美元的电动汽车同比增长165达到有史以来最高的月度总额而比利时和英国等欧洲国家是最大的电动汽车进口国占进口总量的近70智己增资至108亿元新增7位股东天眼查显示近日智己汽车科技有限公司发生多项工商变更公司注册资本由100亿元增加到1085亿元增幅近8与此同时股东新增国家绿色发展基金中信证券上海国资国企综盖世汽车资讯改基金知友创投工银投资等7家公司韩国电池三巨头总营收或达390亿美元据盖世汽车援引外媒报道在电动汽车需求迅速增长的情况下韩国三大电池巨头LG新能源三星SDI和SKOn今年的总销售额预计将达到约50万亿韩元合390亿美元这将是创纪盖世汽车资讯录的一年市场调查机构FnGuide透露LG新能源今年的营收预计将同比增加414达到252万亿韩元净利润预计将同比大涨953达到15万亿韩元首次突破1万亿韩元大关特斯拉Q4或交付42万辆车全年或交付130万辆据盖世汽车援引外媒报道特斯拉已授权在北美地区开始销售样车和试驾车目标是再次创造一个季度销量记录特斯拉预计将在美国和全球范围内大幅打破此前的交付记录盖世汽车资讯特斯拉在今年第三季度创下最新的交付记录当时交付超过343万辆汽车今年第四季度特斯拉预计将交付超过40万辆汽车这要归功于上一季度末产能的提高和大量的在运车辆总投资220亿元20GWh锂电池及配套项目拟落户桂阳12月28日上市企业大为股份公告称拟在湖南省郴州市桂阳县建设含锂矿产资源综合利用及锂电池产业链项目新能源专用车基地项目根据规划拟定项目总投资约鑫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