研究报告全文：滙富快訊香港及中國市場日報2022年12月29日今日焦點香港及中國市場指數收市每日升跌今年累升恒生指數1989816-150中資企業指數677220-178中國太陽能每週價格追踪硅片價格再降10紅籌指數369021-54滬深300指數3871-04-216上海A股3236-03-19上海B股280-03-19PVInfoLink於12月28日發布了最新的太陽能價格數據由於需求低於預期和產能過剩深圳A股2065-10-220上游價格繼續下跌硅料M10硅片M10電池片M10組件價格周環比下降深圳B股1143-04-26610171月同比下降1929283電池片價格1週暴跌17主要是硅片價格下主要市場指數收市每日升跌今年累升降佔成本約66硅料價格仍比近期底部高出3倍2020年7月約為60元公美國道指32875-11-95標普5003783-12-206斤而現在為240元公斤我們認為由於季節性海外需求不明朗以及庫存堆積美國納斯達克指數10213-14-347硅料價格仍有很大的下跌空間日經平均指數26056-11-95英國富時指數74970315法國證商公會指數6510-06-90德國法蘭克福指數13925-05-123太陽能板塊我們看好信義能源3868HK-HK251其134xFY22EPE和73的股息收益率並提醒投資者由於需求可見度較低需謹慎對待上游公司崔喻盛商品價格收市每日升跌今年累升金價美元盎司1804-05-13鋼價美元盎司1735-1098銀價美元盎司23-1615圖表1中國光伏價格追蹤原油美元桶78-12144銅價2022-12-282022-12-21WoWMoMYoY美元盎司844316-131PolysiliconMonogradeCNYkg24002550-6-194鋁價美元盎司2381-10-152WaferM6-166mmCNYpc4551-11-25-9鉑價美元盎司1025-0935M10-182mm5055-10-29-13鋅價美元盎司300520-150G12-210mm6772-7-26-16小麥美分蒲式耳7851219MonocellPERC-M6-166mmCNYw0912-19-29-11玉米美分蒲式耳68225234PERC--M10-182mm1012-17-28-12PERC-G12-210mm1012-17-28-10糖美分磅NANA-135Monomodule365-450wPERCCNYw1919-1-31黃豆美分蒲式耳151420209PERC--M10-182mm1919-1-31PVC美元噸NANA-327PERC-G12-210mm1919-1-31CRB指數277-0330Solarglass32mmCNYsqm2752750-26BDI1515-121-31720mm2052050-22資料來源PVInfoLink新華滙富研究匯率美元港元歐羅日元瑞郎人民幣美元780913390970圖表2太陽能上市公司表現港元010117211909歐羅118314241074日元0058070701瑞郎118410144275人民幣01110119201市場情緒目前5日升跌信貸違約掉期-美元五年期希臘NANA愛爾蘭83-24CompanyTickerMainproductsMktcapUSbnPast15daysPast30daysPE義大利139-06performanceperformanceFY22EFY23EFY24E葡萄牙207-00DaqoNewEnergyDQUSPolysilicon300-16-19144224339西班牙10803WaferCellTongwei600438CH2556-4-8636788788Module波動率指數2231XinteEnergy1799HKPolysilicon271-7-15140153250WaferCellLONGiGreenEnergy601012CH4657-6-6215217201423Module最新研究報告WaferCellJASolarTech002459CH201567300319821568日期公司分析員ModuleZhejiangJingsheng300316CHWafer1183-11-629012179183612月2日完美醫療1830HK新華滙富研究QingdaoGaoceTech688556CHWafer2510-526801946156012月1日小鵬汽車9868HK崔喻盛ShenzhenSCNewEnergy300724CHCell572-4-1339502979235011月2日東方電氣1072HK崔喻盛SuzhouMaxwellTech300751CHCell1027-9-776574620293910月19日維達國際3331HK崔喻盛TrinaSolar688599CHCellModule195310-337131995153210月3日電動汽車更新崔喻盛Sungrow300274CHInverter23264-45258308923159月22日太陽能更新新華滙富研究Ginlong300763CHInverter973-6-96166324022439月5日東方電氣1072HK崔喻盛XinyiSolar0968HKSolarglass10093-1173513031038FlatGlass6865HKSolarglass934-5-5164711869319月2日電動汽車更新崔喻盛XinyiEnergy688599CHSolarfarm2397111402124910778月31日永達3669HK崔喻盛資料來源WindBloomberg新華滙富研究8月29日361度1361HK崔喻盛8月16日理想2015HK崔喻盛8月15日汽車更新崔喻盛8月12日完美醫療1830HK新華滙富研究8月3日信義能源3868HK崔喻盛8月2日信義玻璃868HK李錦明8月2日電動汽車更新崔喻盛7月5日電動汽車更新崔喻盛6月17日東方電氣1072HK崔喻盛6月14日汽車板塊月度更新崔喻盛6月1日滔搏6110HK崔喻盛5月31日中國建築興業830HK崔喻盛滙富金融服務有限公司-httpwwwsunwahkingswaycom請務必參閱後文重要信息披露如有及免責聲明2022年12月29日圖表3硅料價格周環比下降6月環比下降19圖表4M10硅片價格周環比下降10月環比下降2935012300102508200CNYpcCNY6CNYkgCNY1504100250PolysiliconmonogradeMonowafer-M6Monowafer-M10Monowafer-G12資料來源PVInfoLink新華滙富研究資料來源PVInfoLink新華滙富研究圖表5M10電池片價格周環比下降17月環比下降28圖表6光伏玻璃價格保持穩定月環比下降21445134012351130CNYwCNY10CNYSQMCNY250920080715Monocell-M6Monocell-M10Monocell-G12PVGlass32mmPVGlass20mm資料來源PVInfoLink新華滙富研究資料來源PVInfoLink新華滙富研究圖表7組件價格持續下降周環比下降1月環比下降32221201918CNYwCNY17161514Module365-450wPERCMonomodule-M10Monomodule-G12資料來源PVInfoLink新華滙富研究滙富金融服務有限公司-httpwwwsunwahkingswaycom請務必參閱後文重要信息披露如有及免責聲明2022年12月29日28122022名稱代碼市值HKm價格HK昨日升跌評級目標價上升空間市盈率倍股息收益率過去表現最後更新日期HK歷史1年期2年期2年期5D1個月3個月恆生指數HSI1989891167210996372893159國企指數HSCEI67727620629284372586146滬深300指數SHSZ3003871260414213311327110612福耀玻璃3606HK98508333017長倉4150246208164151362101411-Sep-20北控城市資源3718HK230406416長倉18018135656513632328630-Mar-21濱江服務3316HK5462197622長倉235018912410475NA056806NA比亞迪電子285HK56443250537中性1760297390271163066720302NA中國利郎1234HK451537708長倉5324118969591050824136NA中國軟件國際354HK2091569030長倉1280855149148123051510439427-Oct-20天倫燃氣1600HK380837711長倉870130851584560561327726-Feb-20兌吧集團1753HK786073141長倉5556603NANANANA90123197NA中滙集團382HK373434536長倉450304585348572417697783-May-22訓修實業1962HK41206000長倉175191779NANANA0010426826-Jan-21華虹半導體1347HK35933275030中性26304412311612801053450429-Jul-21金蝶國際268HK58850169439中性176240NANANA0010133260420-Aug-20美東汽車1268HK20885163602長倉52002178189173117432414633415-Dec-21明源雲909HK1385470728中性28002960NANANA0021165547NA珩灣科技1523HK220520120長倉170154127998113611861666-Aug-20寶勝國際3813HK394107428長倉2802784NA22160202851042316-Nov-20丘鈦科技1478HK504642617中性497167991247208148731110-Aug-22舜宇光學2382HK106559971566長倉1608065526032022807177927817-Aug-22信利國際732HK395012308長倉280127632NANANA2482608-Apr-21信義能源3868HK18675251116長倉6114301451401257410691643-Aug-22信義玻璃868HK59475144810長倉19803676185746007072772-Aug-22信義光能968HK7872988583長倉1720944209174130353504599-Aug-21特步國際1368HK2301987352長倉4205191831881583541282118-Jan-21永達汽車3669HK1101256024長倉206026795154447314231324NA微盟集團2013HK16290639102長倉14401254NANANA00151483139325-Nov-21361度1361HK703034018中性43628284847337273310525-Mar-22滙富金融服務有限公司-httpwwwsunwahkingswaycom請務必參閱後文重要信息披露如有及免責聲明2022年12月29日貴金屬價格美元本季本年按年有色金屬價格美元本季本年按年黄金盎司17484524419銅噸8037563173149白金盎司100861594678鎳噸268610273294350銀盎司2121149249錫噸227880104414416黄金盎司银右軸白金盎司錫鎳銅右軸220050550001100020005000018004045000100004000016003500014003030000900012002500020000100020800015000800100006001050007000112122252282211221221322622922能源價格美元本季本年按年煤炭價格本季本年按年原油桶7821640193中國-焦煤噸25100383838天然氣百萬英熱7269940699中國-動力煤噸880010254NA澳洲-動力煤噸387410712841460原油天然氣右軸澳洲-動力煤中國-焦煤右軸13011490440044040001201039036001109340320081002902800790240240061902000805140160070490120060340800112122252282211221221322622922價格美元本季本年按年價格美元本季本年按年美元指數106847117112人民幣72061121241157574731107271105706968100676695656463906212213226229221221322622922價格美元本季本年按年價格美元本季本年按年歐元10549187日元138644170229英鎊1270117100韓圜1327179103126英鎊歐元日元韓圜右軸1415515001501450131451400135014012130013512501301112001251150101201100115105009110100012213226229221221322622922資料來源彭博滙富金融服務有限公司-httpwwwsunwahkingswaycom請務必參閱後文重要信息披露如有及免責聲明2022年12月29日美國經濟發布表中國經濟發布表指標項目頻率觀察期預計公佈日期指標項目頻率觀察期預計公佈日期首次申請失業保險金人數週22年12月29日採購經理人指數月22年12月31日採購經理人指數月23年1月4日貿易收支月23年1月5日貿易收支月23年1月5日外匯儲備季23年1月7日耐久財訂單月23年1月6日M2貨幣供應量月23年1月9日工廠訂單月23年1月6日生產者物價指數月23年1月9日就業報告月23年1月6日消費者物價指數月23年1月9日批發庫存月23年1月10日工業生產報告月23年1月10日消費者物價指數月23年1月12日零售業銷售額月23年1月10日工業生產指數月23年1月18日國內生產毛額年23年1月13日商業庫存月23年1月18日零售業銷售額月23年1月18日香港經濟發布表生產者物價指數月23年1月18日新屋開工與營建許可月23年1月19日指標項目頻率觀察期預計公佈日期成屋銷售量月23年1月20日貿易收支月22年12月29日國內生產毛額季23年1月26日新屋銷售月23年1月26日M2貨幣供應量月22年12月30日個人收入與支出月23年1月27日零售業銷售額月23年1月4日消費者信心指數月23年1月31日採購經理人指數月23年1月5日汽車銷售月外匯儲備月23年1月6日失業率報告月23年1月19日消費者物價指數月23年1月20日國內生產毛額季23年2月1日生產價格季23年3月14日工業生產報告季23年3月14日綜合利率月滙富研究部分析員分析行業電郵電話李錦明KenLi房地產物業管理Kenlisunwahkingswaycom85222837618崔喻盛EasonCui汽車能源Easoncuisunwahkingswaycom85222837306滙富金融服務有限公司-httpwwwsunwahkingswaycom請務必參閱後文重要信息披露如有及免責聲明2022年12月29日於前兩個交易日大股東所提交的披權益露通知上市法團名稱大股東名稱買入賣出或涉及的股份數目每股的平均價中國博奇環保控股有限公司BestDawnLimited1130000LHKD08942中國博奇環保控股有限公司戈彤1130000LHKD08942中國博奇環保控股有限公司曾之俊1130000LHKD08942中國安儲能源集團有限公司EverkeptLimited50000LHKD05500中國安儲能源集團有限公司郭建新50000LHKD05500中國安儲能源集團有限公司黄东吟50000LHKD05500交通銀行股份有限公司-A股颇颖26300LCNY47000信和置業有限公司黃志祥24000LHKD97017信達生物製藥TheCapitalGroupCompaniesInc128000LHKD315230先思行集團有限公司JadeConceptLimited100000LHKD05000先思行集團有限公司楊潔玲100000LHKD05000先思行集團有限公司蘇煜均100000LHKD05000創勝集團醫藥有限公司-B錢雪明12000LHKD33021基石科技控股有限公司GatewayCapitalHongKongLimited3000000LHKD17289基石科技控股有限公司GawGrowthEquityFundIGPLimited3000000LHKD17289大昌集團有限公司陳斌67000LHKD41531天大藥業有限公司TiandaGroupLimited840000LHKD03853天大藥業有限公司方文權840000LHKD03853天寶集團控股有限公司林長泉120000LHKD14200廣深鐵路股份有限公司-H股PacificAssetManagementCoLtd2208000LHKD13526易鑫集團有限公司JDcomInvestmentLimited240000LHKD09524易鑫集團有限公司JDcomInc240000LHKD09524百得利控股有限公司周小波53000LHKD28280結好控股有限公司HoneylinkAgentsLimited178000LHKD01510結好控股有限公司洪漢文178000LHKD01510華禧控股有限公司霍寶田30000LHKD13267資料來源香港交易所滙富金融服務有限公司-httpwwwsunwahkingswaycom請務必參閱後文重要信息披露如有及免責聲明2022年12月29日免責聲明本報告並非要約或招攬購買及認購任何證券本報告中所提及的證券在某些司法管制的區域下並不適合作買賣本報告或其任何部份均不得直接或間接分發或傳送予該等司法管制區域或當地居民違者將構成觸犯有關法律及條例的罪行本報告之擁有人應瞭解並遵守相關之限制本報告只供私下傳閱之用在未得滙富金融服務有限公司滙富金融服務及其聯屬公司統稱滙富集團書面同意之前不得抄襲影印複製或再分發本報告由滙富金融服務在中華人民共和國香港特別行政區香港分發滙富金融服務為根據香港法例第571章證券及期貨條例在香港證券及期貨事務監察委員會證監會註冊為持牌法團中央編號為ADF346本報告所載資料摘錄自相信屬可靠之來源惟滙富金融服務概不就其真確性或準確性作出任何明示或暗示之陳述或保證印製本報告旨在協助收取本報告之人士惟彼等作出判斷時不應依賴此作為一項具權威性之報告或以此為依據本報告不得詮釋要約邀請及招攬購買或出售於本報告所述公司之任何證券本報告所載之建議並無考慮任何特定收件人之特定投資目標財務狀況及特別需要所有意見及估算反映我們在本報告日之判斷故可隨時更改無須另行通知滙富金融服務包括其母公司附屬公司及或聯屬公司可出任本報告所述任何發行商之證券發售之牽頭或副經辦人可不時為任何發行商提供金融服務或其他顧問服務或從任何發行商招攬金融服務或其他業務在過往一年滙富金融服務包括其母公司附屬公司及或聯屬公司可能擔任本報告所述任何發行商之金融工具之市場莊家或以委託人形式進行買賣並可能作為該發行商之包銷商配售代理顧問或放款人滙富金融服務包括其母公司附屬公司聯屬公司股東高級職員董事及任僱員可就任何發行商之證券商品或衍生工具包括期權或其中之任何其他金融工具設立好倉或淡倉及進行買賣滙富金融服務包括其母公司附屬公司及或聯屬公司之僱員可出任任何該等機構或發行商之董事或作為該等機構或發行商之董事會代表2022滙富集團版權所有不得翻印總辦事處聯屬公司及海外辦事處香港加拿大中國滙富金融服務有限公司KingswayCapitalofCanadaInc滙富金融服務有限公司香港金鐘道89號8KingStreetEast北京代表處力寶中心1座7樓Suite1201北京滙富融金投資顧問有限公司電話852-2283-7000TorontoONM5C1B5中國北京市東城區建國門內大街18號傳真852-2877-2665Canada恆基中心1座18樓電話416-861-3099郵編100005傳真416-861-9027電話8610-6518-2813傳真8610-6518-2448上海滙富融略投資顧問有限公司上海市浦東花園石橋路66號東亞銀行金融大廈8樓郵編200120電話8621-5049-0358傳真8621-5049-0358深圳滙富投資諮詢有限公司中國深圳市福田區深南大道4019號航天大廈A座701室郵編518048電話86-755-3333-6539傳真86-755-3333-6536