板块表现：从各行业横向比较来看，2022年第51周（2022年12月19日至2022年12月23日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负，在所有行业中排名第十六，周累计超额收益为-1.15pct。2022年至今机械设备行业年累计超额收益-5.96pct。
　　锂电设备：宁德时代德国工厂顺利实现电芯生产，与Gresham House共同推动公用事业规模储能的应用。1）根据宁德时代官方微信公众号，①近日，宁德时代位于德国图林根州的首个海外工厂如期实现锂离子电池电芯的量产，标志着宁德时代的全球步伐实现里程碑意义的突破；②近日，宁德时代与英国新能源投资商Gresham House储能基金公司达成近7.5GWh长期供货意向协议。双方将根据市场需求，努力将合作规模扩大至10GWh，共同推动公用事业规模储能的应用落地。2）根据乘联会官方微信公众号，12月狭义乘用车中新能源零售销量预计70.0万辆，同比增长47.4%，环比增长17.0%，渗透率31.8%。
　　机器人：晶盛机电与埃斯顿联手共推海外业务，禾川推出RHS1系列SCARA四轴机器人。1）根据晶盛机电官方微信公众号，近日，晶盛机电与埃斯顿强强联手，达成战略合作协议，双方将成立合资公司，共同推进海外业务发展；2）根据禾川科技官方微信公众号，2022年12月，禾川推出了核心零部件自主研发RHS1系列SCARA四轴机器人。
　　光伏设备：本周硅料、硅片、电池片、组件价格均环比下降；京山轻机全资子公司获4GWHJT清洗制绒设备订单。根据PVinfolink微信公众号的数据，本周光伏价格：多晶硅致密料成交价为255元/公斤，环比下降7.9%，单晶硅片166成交价为5.05元/片，环比下降9.80%，单晶硅片182成交价为5.50元/片，环比下降10.60%，单晶硅片210成交价为7.20元/片，环比下降11.10%；单晶PERC电池片166成交价为1.15元/W，环比下降4.20%，单晶PERC 182电池片成交价为1.15元/W，环比下降6.50%，单晶PERC 210电池片成交价为1.15元/W，环比下降5.70%；365-375/440-450W单晶PERC组件均价为1.88元/W，环比下降1.10%，182单晶PERC组件均价为1.91元/W，环比下滑1.0%，210单晶PERC组件均价为1.91元/W，环比下降1.0%。2）根据京山轻机《关于与福建金石能源有限公司展开业务合作的进展》公告，金石能源与公司全资子昆山晟成光电签订了第一批《采购合同》，采购4GW清洗制绒设备（含配套自动化）、前清洗设备（含配套自动化）、蚀刻清洗设备，进一步促进了公司在HJT电池片市场中新产品的落地。
　　工程机械：根据庞源租赁公众号，12月第三周庞源租赁指数周线664，低于往年同期水平；其5周线、半年线、年线分别为649、697、783。
　　本周推荐标的：持续关注先导智能、快克股份、捷佳伟创、浙江鼎力，建议关注恒立液压、三一重工、捷昌驱动。
　　风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义。

研究报告全文：TableMainInfo行业研究机械工业证券研究报告行业周报2022年12月25日TableInvestInfo投资评级优于大市维持宁德时代德国工厂顺利实现电芯生产晶市场表现盛机电与埃斯顿联手共推海外业务TableSummaryTableQuoteInfo机械工业海通综指投资要点283-494板块表现从各行业横向比较来看2022年第51周2022年12月19日至-12702022年12月23日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负在所有-2047行业中排名第十六周累计超额收益为-115pct2022年至今机械设备行业年-2824累计超额收益-596pct-3601202112202232022620229锂电设备宁德时代德国工厂顺利实现电芯生产与GreshamHouse共同推资料来源海通证券研究所动公用事业规模储能的应用1根据宁德时代官方微信公众号近日宁德时代位于德国图林根州的首个海外工厂如期实现锂离子电池电芯的量产标志相关研究着宁德时代的全球步伐实现里程碑意义的突破近日宁德时代与英国新能TableReportInfo11月汽车起重机销量略微下滑履带源投资商储能基金公司达成近长期供货意向协议起重机销量快速增长20221220GreshamHouse75GWh特高压电网自动化升级是电网重点投双方将根据市场需求努力将合作规模扩大至10GWh共同推动公用事业规模资领域持续关注工控行业投资机会储能的应用落地2根据乘联会官方微信公众号12月狭义乘用车中新能源20221219零售销量预计700万辆同比增长474环比增长170渗透率318山东2022年市场化并网项目储能高配臵云南鼓励未配储风光购买煤电容量机器人晶盛机电与埃斯顿联手共推海外业务禾川推出RHS1系列SCARA20221219四轴机器人1根据晶盛机电官方微信公众号近日晶盛机电与埃斯顿强强联手达成战略合作协议双方将成立合资公司共同推进海外业务发展2根据禾川科技官方微信公众号2022年12月禾川推出了核心零部件自主研发RHS1系列SCARA四轴机器人TableAuthorInfo光伏设备本周硅料硅片电池片组件价格均环比下降京山轻机全资子公司获4GWHJT清洗制绒设备订单根据PVinfolink微信公众号的数据本周光伏价格多晶硅致密料成交价为255元公斤环比下降79单晶硅片166成交价为505元片环比下降980单晶硅片182成交价为550元片环比下降1060单晶硅片210成交价为720元片环比下降1110分析师赵玥炜单晶PERC电池片166成交价为115元W环比下降420单晶PERC182Tel02123219814电池片成交价为115元W环比下降650单晶PERC210电池片成交价Emailzyw13208haitongcom为115元W环比下降570365-375440-450W单晶PERC组件均价为证书S0850520070002188元W环比下降110182单晶PERC组件均价为191元W环比下分析师赵靖博滑10210单晶PERC组件均价为191元W环比下降102根据京Tel02123154119山轻机关于与福建金石能源有限公司展开业务合作的进展公告金石能Emailzjb13572haitongcom源与公司全资子昆山晟成光电签订了第一批采购合同采购4GW清洗制绒证书S0850521100001设备含配套自动化前清洗设备含配套自动化蚀刻清洗设备进一步促进了公司在电池片市场中新产品的落地联系人刘绮雯HJTTel02123154659工程机械根据庞源租赁公众号12月第三周庞源租赁指数周线664低于往Emaillqw14384haitongcom年同期水平其5周线半年线年线分别为649697783本周推荐标的持续关注先导智能快克股份捷佳伟创浙江鼎力建议关注恒立液压三一重工捷昌驱动风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业21机械行业二级市场表现从各行业横向比较来看2022年第51周2022年12月19日至2022年12月23日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负在所有行业中排名第十六周累计超额收益为-115pct2022年至今机械设备行业年累计超额收益-596pct图1各行业相对沪综指周累计超额收益pct图2各行业相对沪综指2022年累计超额收益pct综合综合传媒传媒餐饮旅游餐饮旅游商业贸易商业贸易银行银行房地产房地产交通运输交通运输公用事业公用事业医药生物医药生物轻工制造轻工制造纺织服装纺织服装食品饮料食品饮料家用电器家用电器计算机计算机汽车汽车电子电子机械设备机械设备建筑装饰建筑装饰有色金属有色金属黑色金属黑色金属化工化工农林牧渔农林牧渔-3-2-101234-30-20-100102030资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所从机械内部子板块来看2022年第51周2022年12月19日至2022年12月23日各子板块落后大盘从2022年累计超额收益看机床工具跑赢大盘图3各子行业指数相对沪综指周累计超额收益pct图4各子行业指数相对沪综指2022年累计超额收益pct纺织服装设备纺织服装设备铁路设备铁路设备船舶制造船舶制造国防军工国防军工仪器仪表仪器仪表冶金矿采设备冶金矿采设备自动化设备自动化设备工程机械工程机械制冷空调设备制冷空调设备机床工具机床工具专用设备专用设备通用机械通用机械机械设备机械设备-20-18-16-14-12-10-08-06-04-0200-15-10-5051015资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业32细分子行业数据汇总1轨道交通设备图5累计动车组生产量辆图6单月动车组生产量辆40002010年2011年2012年2014年2010年2011年2012年2014年2015年2016年2015年2016年2017年2018年100035002017年2018年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年90030008002500700600200050015004001000300200500100001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所图7单季度动车组生产量辆图8动车组产量同比14002012年2014年2015年2016年2017年2000动车组单月同比生产2018年2019年2020年2021年2022年1200动车组累计同比生产15001000800100060050040020002016512017112017912018512019112019912020512021112021912022510Q1Q2Q3Q4-500资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业42工程机械图9挖掘机销量辆图10汽车起重机销量辆90000120002010年2011年2012年2013年2010年2011年2012年2013年2014年800002014年2015年2016年2017年100002015年2016年2017年2018年2019年700002018年2019年2020年2021年2020年2021年2022年2022年6000080005000060004000030000400020000200010000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所图11挖掘机汽车起重机月销量同比图12挖机开挖小时数小时200350挖掘机同比汽车起重机同比18030025016020014015012010010050802011年2012年2013年2014年0602015年2016年2017年2018年-50年年年年402019202020212022-1002016042016072016102017201704201707201710201801201804201807201810201920190420190720191020200120200420200720201020212021042021072021102022012022042022072001010101月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所3油服装备图13全球在用钻机数量及布伦特原油均价图14美国海上及陆上在用钻机数量美国陆上在用钻机数台左轴4500全球在用钻机数量不含中俄台左轴1602200美国海上在用钻机数台右轴200布伦特原油价格美元桶右轴200040001401801800350016012016003000140100140012025001200801002000100060801500800604060010004004050020200200020050920060420061120070620080120080820090320091020100520101220110720120220120920130420131120140620150120150820160320161020170520171220180720190220190920200420210320210620220120220820050200200007200110200301200404200103200205200308200411200506200602200609200704200712200807200902200910201005201012201108201203201211201306201401201409201504201511201607201702201709201805201902201911202008202104202201202209资料来源BakerHughesWind海通证券研究所资料来源BakerHughes海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业5图15国际海上及陆上在用钻机量图16美国各类钻机数占比1300国际不含美加俄中陆上钻机数台左轴500水平井钻机数占比定向井钻机数占比垂直井钻机数占比1001200国际不含美加俄海上钻机数台右轴450110040010008090035080030070060250600200500404001503001002020010050000200517200981420143212018119200585200633200692920074272007112120086202009116201031220101082011562011122201262920131252013823201410242015522201512182016715201721020179820184620197122020327202011132021618202231120221014200309200409200509200609200709200809200909201009201109201209201309201409201509201609201709201809201909202009202109202209资料来源BakerHughes海通证券研究所资料来源BakerHughes海通证券研究所图17美国原油和天然气钻机数图18中国LNG市场价格18009000美国原油钻机数台美国天然气含非常规钻机数台中国LNG市场价元吨16008000140070001200100060008005000600400040020030000200411720051172006117200711720081172009117201011720111172012117201311720141172015117201611720171172018117201911720201172021117202211720031172000201503201508201601201905201910201405201410201606201611201704201709201802201807201812202003202008202101202106202111202204202209资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图19中国天然气管道气价格3036城市管道气价格元立方米252015200505200601200609200705200801200809200905201001201009201105201201201209201305201401201409201505201601201609201705201801201809201905202001202009202105资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业64锂电设备图20新能源汽车产量辆图21国内动力电池装机量KWh2015年2016年2017年2018年300000008000002021年2022年2019年2020年2021年2022年70000025000000600000200000005000001500000040000030000010000000200000500000010000000月月月月月月月月月月月月1234567891011121月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind海通证券研究所资料来源高工锂电海通证券研究所图22新能源汽车产量和用电量单月同比200国内动力电池装机量同比新能源汽车产量同比180160140120100806040200202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211资料来源Wind高工锂电海通证券研究所5集装箱图23BDI指数图24集装箱吞吐量增速1400060BDI全国主要港口集装箱吞吐量增速120004010000208000600004000-202000200410312016113020182120212120224120021130200911302011103120189720195420207120219120037312008131200943020126302013930200433120056302006228200693020075312008831201073120113312013228201453120151312015831201643020177312019-12-4020024300200512200812198912199012199112199212199312199412199512199612199712199812199912200012200112200212200312200412200612200712200912201012201112201212201312201412201512201612201712201812201912202012202112202212资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业7图25货物吞吐量增速50全国主要港口货物吞吐量增速403020100-1020056302008331201273120154302002331200293020034302004531200613120067312007228200783120089302009430201053120116302012131201322820138312014331201493020165312017630200310312009103120161130201977202111201011302015103120171231201863201916202011202071202172202211202271-2020041130资料来源Wind海通证券研究所6工业机器人图26工业机器人单月产量图27工业机器人累计产量工业机器人当月产量台左轴50000120工业机器人累计产量台左轴450000140工业机器人当月同比右轴工业机器人产量累计同比右轴45000100400000120400008035000010035000300000300006080250000250004060200000200002040150000150000100000201000005000-20500000-20201711202132016420167201610201722017520178201832018620189201812201942019720191020202202052020820201120216202192021122022320226202290-402015122016201720182019202020212016920172018201620162017201820193201920192020202020212021720222022202287361251141069125811410369资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所3近期机械行业上市公司限售股解禁情况表1近期机械相关公司限售解禁情况解禁数量解禁前流通A股解禁占总股本代码简称解禁日期总股本万股解禁股份类型万股万股603638SH艾迪精密2022122655747484016637825861664定向增发机构配售股份600172SH黄河旋风20221227125001442184512762558009股权激励限售股份688218SH江苏北人2022122781011779571177147007股权激励一般股份002972SZ科安达2022122723398317632005862801327首发原股东限售股份688188SH柏楚电子2022122842114597481459327003股权激励一般股份资料来源Wind海通证券研究所4风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业8信息披露分析师声明TableA赵玥炜nalyst机械行业s赵靖博机械行业本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明分析师负责的股票研究范围TableStocks重点研究上市公司先惠技术银都股份欧科亿杭氧股份先导智能联赢激光杰瑞股份海目星投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平10以上股市场以海通综指为基准香港市A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明