研究报告全文：申万期货品种策略日报股指20221222星期四申银万国期货研究所汪洋从业资格号F0306430投资咨询号Z0002320wangyangsywgqhcomcn021-50588972一股指期货市场IF当月IF下月IF下季IF隔季前两日收盘价385200386320387040386080前日收盘价384600385500386420385480涨跌-220-080-180-360沪深300涨跌幅-006-002-005-009成交量51235001266001455600428200持仓量890200019550073189003350700持仓量增减-518400-17700-91700-1100IH当月IH下月IH下季IH隔季前两日收盘价267680269700270960270720前日收盘价265560265960266620266920上证50涨跌-2160-3320-3920-3540涨跌幅-081-123-145-131成交量4810600838001524900481100持仓量67130007950042915001363000持仓量增减6713000-6395400110012400IC当月IC下月IC下季IC隔季前两日收盘价589740590100589600584180前日收盘价586580586900586420580620涨跌-3540-3480-3540-3540中证500涨跌幅-060-059-060-061成交量40625003349001355000740900持仓量9975000414700114788008463500持仓量增减-356900153800-55400118300IF下月-IF当月IH下月-IH当月IC下月-IC当月隔月价差现值900400320前值11202020360二股指现货市场沪深300指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值38932210692180801沪深300前两日值3954239318167488涨跌幅-154上证50指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值264618263547877上证50前两日值268829249650702涨跌幅-157中证500指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元中证500前值59364810511121083前两日值6072869391113412涨跌幅-225行业能源原材料工业可选消费前值183040270218259679604910前2日值187133273393261772611475涨跌幅-219-116-080-107行业主要消费医药卫生地产金融信息技术前值28474201021657518335192253沪深300行业指数前2日值28771541048736529148196294涨跌幅-103-258-204-206行业电信业务公用事业前值220297200566前2日值226578204746涨跌幅-277-204三期现基差IF当月-沪深300IF下月-沪深300IF下季-沪深300IF隔季-沪深300沪深300前值1546244633662426前2日值2298341841383178IH当月-上证50IH下月-上证50IH下季-上证50IH隔季-上证50上证50前值803126325432543前2日值03031015301910IC当月-中证500IC下月-中证500IC下季-中证500IC隔季-中证500中证500前值353240522892-3348前2日值-200633142114-5346四其他国内主要指数和海外指数主要指数上证指数深证成指中小板指创业板指前值3068411091209729192230370前2日值3073771094912731934231080涨跌幅-017-034-037-031国内外主要股指主要指数恒生指数日经225标准普尔DAX指数前值191604926387723878441409782前2日值190948026568033821621388466涨跌幅034-068149154五宏观信息日本央行调整大规模货币宽松政策宣布允许日本10年期国债收益率升至05左右高于此前025的波动区间上限实现事实上的加息日本央行表示调整对收益率曲线旨在改善市场功能并鼓励整个收益率曲线更平稳地形成同时保持宽松的金融环境日本央行行长黑田东彦表示允许利率上升对经济形势完全没有负面作用另外日本央行维持基准利率和10年期国债收益率目标不变并将月度债券购买规模从目前计划的73万亿日元增加到9万亿日元中国今年最后一期LPR出炉1年期LPR报3655年期以上品种报43均与上期持平连续4个月按兵不动分析认为本月5年期LPR报价未下调背后或存在近期银行边际资金成本上升较快金融支持房地产16条处于政策观察期房贷利率重定价日效应信贷需求不足下净息差已处于历史低位等多重因素影响展望未来LPR仍有下降空间且下降窗口可能是在明年一季度美债收益率多数上涨1月期美债收益率跌463个基点报37822年期美债收益率跌02个基点报42623年期美债收益率涨19个基点报40265年期美债收益率涨69个基点报379110年期美债收益率涨93个基点报36930年期美债收益率涨99个基点报3743宏观信息国家领导人在同德国总统施泰因迈尔通电话时表示双方应加强市场资本技术优势互补做大汽车机械化工等传统领域合作挖掘服务贸易智能制造数字化等领域合作潜力施泰因迈尔表示德方愿同中方深化各领域务实合作更好应对生物多样性保护能源危机粮食危机维护产业链供应链安全稳定促进世界经济恢复增长等共同挑战行业信息由安徽贝克药业自主研制的新冠治疗特效药物莫那匹拉韦已通过有关临床实验和专业评审目前正等待审批上市工信部披露截至10月底全国共有110个城市达到千兆城市建设标准约占所有地级市的三分之一其中2021年度建成29个千兆城市2022年度建成81个千兆城市国家邮政局部署邮政快递服务畅通工作要求将药品等防疫物资的投递作为当前要事来抓特别是做好农村地区医疗和民生物资的投递满足节假日期间旺盛的寄递需求人社部部署实施人力资源服务业创新发展行动计划到2025年重点培育形成50家左右人力资源服务龙头企业和100家左右专精特新企业十四五末建成30家左右国家级人力资源服务产业园和一批地方特色产业园上海地铁表示近期全网客流呈明显的下降趋势跌幅超过50地铁运营方正根据实际情况合理调配各线路运能运力包括但不限于取行业信息消大小交路采用单一交路运营抽调上线列车拉长行车间隔列车跳停车站甩站通过等湖南启动新冠肺炎防治药品应急挂网确保全省医疗机构有序采购供应此次公布的新冠肺炎防治药品应急挂网清单第一批共有14种药品各药品还标有挂网限价四川省电能替代推进方案出炉力争十四五期间电能替代累计电量达600亿千瓦时2025年电能占终端能源消费比重达到30左右股指观点股指A股涨跌分化社会服务和食品饮料领涨上证50指数涨031中证1000指数跌083两市成交额575144亿元资金方面北向资金净流入1873亿元12月20日融资余额增加250亿元至1469984亿元当前的估值水平对于长期资金来说是极具吸引力的但资金表现仍然偏谨慎11月经济数据显示下行压力仍大防疫措施优化短期会迎来一波感染高峰期影响出行和消费市场预计仍将经历一段阵痛期从技术面看短期开始向下调整操作上建议试空为主综合点评及操作建议免责申明本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关本报告所涵括的信息仅供交流研讨投资者应合理合法使用本报告所提供的信息建议不得用于未经允许的其他任何用途如因投资者将本报告所提供的信息建议用于非法目的所产生的一切经济法律责任均与本公司无关本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为申银万国期货且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改