市场回顾
　　从板块整体的行情数据来看，上周（2022/12/10-2022/12/16）沪深300指数收于3954.23点，周涨跌幅为-1.10%，申万汽车板块周涨跌幅为1.88%，跑输沪深300指数0.78 pct。汽车板块在申万一级行业中排名第16名，较前一周上升3名。从细分板块来看，乘用车、商用车跑输汽车板块整体涨跌幅，涨跌幅分别为-1.97%、-2.50%，汽车服务、汽车零部件及摩托车及其他涨跌幅为-1.31%、-1.72%、-2.88%。
　　从板块整体的估值水平来看，上周汽车板块的PE(TTM)为32.50倍，处于2010年以来估值水平的93.60%分位数。乘用车板块PE（TTM）为32.08倍，处于2010年以来估值水平的90.00%分位数；汽车零部件板块PE（TTM）为30.39倍，处于2010年以来估值水平的82.34%分位数。
　　景气度跟踪
　　12月1-11日全国乘用车市场零售同比下降3%，较上月同期增长21%。根据乘联会数据，今年12月第二周总体狭义乘用车市场零售达到日均5.4万辆，同比2021年12月第二周增长6%，相对今年11月第二周均值增长40%。12月1-11日全国乘用车市场零售49.8万辆，同比下降3%，较上月同期增长21%；批发46.6万辆，同比下降23%，较上月同期增长6%。根据乘联会，购置税减半、新能源补贴等政策即将到期，以及前两个月企业努力拼量，都对车市销量有一定的提升作用。且“新十条”改变了车市的封控状态，预计市场未来会明显回升。
　　在新车方面，12月10日-12月16日期间共上市24款车（含改款车），其中6款新车，价格范围覆盖6.78-230.00万元。其中新能源汽车有7款，分别为五菱Air ev晴空、大象G40、格瑞维亚、宝马XM、新海狮EV、型格、好运1号。
　　重点行业新闻
　　（1）百事可乐计划到明年年底部署100辆特斯拉Semi纯电卡车；（2）百度Apollo三域融通高阶智驾ANP3.0开启多城市泛化测试，2023年中量产；（3）长安欧尚：已全面复产复工，成立防控领导专项团队；（4）宁德时代与博世签署合作谅解备忘录，布局新能源汽车售后市场；（5）第二十届广州国际车展将于2022年12月30日恢复举办，为期10天；（6）合众汽车CEO张勇宣布哪吒E将于2023年上半年交付。
　　重点公司公告
　　（1）上汽集团：2022年11月总销量为492,742辆，本年累计销量4,766,274辆，累计同比减少0.76%；（2）星源卓镁：首次公开发行股票并在创业板上市；（3）赛轮轮胎：董事会认为2019年限制性股票激励计划第三期的解除限售条件已满足，符合解除限售条件的激励对象为41人，解除限售数量共计31,950,000股，占目前公司股本总额的1.04%；（4）英利汽车：为满足公司生产经营和业务发展需要，公司董事会同意公司向银行申请办理相关融资业务，额度合计5.8亿元人民币；（5）北特科技：拟以现金方式按照6,138.88万元的价格收购靳春梅、靳春燕合计持有的江苏尔华杰50%的股权，并以全资子公司天津铝合金100%的股权作价10,784.22万元向江苏尔华杰增资。
　　投资建议
　　疫情对于车市扰动边际减缓，购置税补贴和新能源补贴政策到期前或将会助力年末车市走强，持续关注细分赛道相关标的：（1）整车相关标的：江淮汽车、比亚迪、蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车、赛力斯、吉利汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车；（2）智能化相关标的：华阳集团、华工科技、炬光科技；（3）一体化压铸相关标的：拓普集团、爱柯迪、文灿股份；（4）线控底盘相关标的：中鼎股份、伯特利、保隆科技；（5）其他汽车相关标的：万丰奥威、冠盛股份、科威尔、福耀玻璃、长鹰信质、阿尔特、光洋股份、银轮股份等。
　　风险提示
　　政策落地不及预期；供应链芯片短缺；上游原材料大幅涨价；物流受阻；汽车产销不及预期

研究报告全文：行业周报2022年12月19日评级推荐维持12月前两周车市零售环比增长年末车市需求报告作者预期回升行作者姓名郑倩怡资格证书S1710521010002业电子邮箱zhengqyeaseccomcn研市场回顾联系人赵启政究从板块整体的行情数据来看上周20221210-20221216沪深300电子邮箱zhaoqz739easeccomcn指数收于395423点周涨跌幅为-110申万汽车板块周涨跌幅为-股价走势汽188跑输沪深300指数078pct汽车板块在申万一级行业中排名第10016名较前一周上升3名从细分板块来看乘用车商用车跑输汽车车00板块整体涨跌幅涨跌幅分别为-197-250汽车服务汽车零部件及摩托车及其他涨跌幅为-131-172-288-100证-200券从板块整体的估值水平来看上周汽车板块的PETTM为3250倍处于2010年以来估值水平的9360分位数乘用车板块PETTM为研-3003208倍处于2010年以来估值水平的9000分位数汽车零部件板块究-400PETTM为3039倍处于2010年以来估值水平的8234分位数21-1222-0222-0422-0622-0822-10报景气度跟踪汽车沪深300告12月1-11日全国乘用车市场零售同比下降3较上月同期增长相关研究21根据乘联会数据今年12月第二周总体狭义乘用车市场零售达到汽车乘联会2022年11月数据点评日均54万辆同比2021年12月第二周增长6相对今年11月第二乘用车产销短期下滑新能源车渗透率创周均值增长月日全国乘用车市场零售万辆同比下40121-11498新高2022121220221212降3较上月同期增长21批发466万辆同比下降23较上月汽车11月乘用车零售环比下降疫同期增长6根据乘联会购置税减半新能源补贴等政策即将到期情扰动正边际减缓20221212202212以及前两个月企业努力拼量都对车市销量有一定的提升作用且新12汽车疫情扰动影响短期需求关注年十条改变了车市的封控状态预计市场未来会明显回升末汽车需求集中释放20221205202212在新车方面12月10日-12月16日期间共上市24款车含改款05车其中6款新车价格范围覆盖678-23000万元其中新能源汽车汽车新能源汽车补贴退坡进入倒计有7款分别为五菱Airev晴空大象G40格瑞维亚宝马XM新时年末车市需求或将加速恢复2022112820221128海狮EV型格好运1号汽车政策持续助力车市年末车市或重点行业新闻将加速恢复20221120202211201百事可乐计划到明年年底部署100辆特斯拉Semi纯电卡车2百度Apollo三域融通高阶智驾ANP30开启多城市泛化测试2023年中量产3长安欧尚已全面复产复工成立防控领导专项团队4宁德时代与博世签署合作谅解备忘录布局新能源汽车售后市场5第二十届广州国际车展将于2022年12月30日恢复举办为期10天6合众汽车CEO张勇宣布哪吒E将于2023年上半年交付重点公司公告1上汽集团2022年11月总销量为492742辆本年累计销量4766274辆累计同比减少0762星源卓镁首次公开发行股票并在创业板上市3赛轮轮胎董事会认为2019年限制性股票激励计划第三期的解除限售条件已满足符合解除限售条件的激励对象为41人解除限售数量共计31950000股占目前公司股本总额的1044英利汽车为满足公司生产经营和业务发展需要公司董事会同意公司向银行申请办理相关融资业务额度合计58亿元人民币5北特科技拟以现金方式按照613888万元的价格收购靳春梅靳春燕合计持有的江苏尔华杰50的股权并以全资子公司天津铝合金100的股权作价1078422万元向江苏尔华杰增资请仔细阅读报告尾页的免责声明1汽车投资建议疫情对于车市扰动边际减缓购置税补贴和新能源补贴政策到期前或将会助力年末车市走强持续关注细分赛道相关标的1整车相关标的江淮汽车比亚迪蔚来汽车小鹏汽车理想汽车赛力斯吉利汽车长安汽车广汽集团长城汽车2智能化相关标的华阳集团华工科技炬光科技3一体化压铸相关标的拓普集团爱柯迪文灿股份4线控底盘相关标的中鼎股份伯特利保隆科技5其他汽车相关标的万丰奥威冠盛股份科威尔福耀玻璃长鹰信质阿尔特光洋股份银轮股份等风险提示政策落地不及预期供应链芯片短缺上游原材料大幅涨价物流受阻汽车产销不及预期请仔细阅读报告尾页的免责声明2汽车正文目录1板块行情411板块表现上周申万汽车板块跑输市场412个股表现上周汽车板块个股多数下跌513估值分析目前板块估值水平为3250倍614沪深港股通情况上周汽车板块净流入北向资金441亿元72上游原材料价格汽车行业成本压力震荡下降83行业景气度跟踪乘用车需求短期有所回落94行业动态1441行业新闻1442重点公司公告155投资建议186风险提示18图表目录图表1上周汽车细分板块表4图表22022年年初至上周汽车细分板块表现4图表3上周汽车板块涨跌幅在申万一级行业中排名16314图表4沪深300指数以及申万汽车板块近一年涨跌幅5图表5汽车行业上周涨幅前十名5图表6汽车行业上周跌幅前十名5图表7当前汽车板块的PETTM为3250倍6图表8当前乘用车板块PETTM为3208倍6图表9当前汽车零部件板块PETTM为3039倍6图表10上周汽车板块港股通净买入前十名7图表11上周汽车板块港股通净卖出前十名7图表12年初至今汽车板块港股通净买入前十名7图表13年初至今汽车板块港股通净卖出前十名7图表142022年11月份PPI同比下降138图表15橡胶类大宗商品价格周度环比下降038图表16钢铁类大宗商品价格指数周度环比上升2208图表17铝合金价格周度环比下降1968图表18浮法平板玻璃市场价10天环比下降1569图表19中国塑料城价格指数周度环比下降0149图表20汽车消费热度不断升高9图表21狭义乘用车产量有所下降10图表22广义乘用车产量有所下降10图表23乘联会主要厂商12月日均零售数量10图表24乘联会主要厂商12月日均批发数量10图表25中国汽车经销商库存预警指数11图表26中国汽车经销商库存预警区域指数11图表27上周新车概览12月10日-12月16日12图表28上周新车改款概览12月10日-12月16日13请仔细阅读报告尾页的免责声明3汽车1板块行情11板块表现上周申万汽车板块跑输市场上周20221210-20221216申万汽车板块跑输市场上周沪深300指数收于395423点周涨跌幅为-110申万汽车板块周涨跌幅为-188跑输沪深300指数078pct汽车板块在申万一级行业中排名第16名较前一周上升3名从细分板块来看乘用车商用车跑输汽车板块整体涨跌幅涨跌幅分别为-197-250汽车服务汽车零部件及摩托车及其他涨跌幅为-131-172-288图表1上周汽车细分板块表图表22022年年初至上周汽车细分板块表现周涨跌幅年初至今涨跌幅000-05-5-10-15-10-131-883-20-172-15-1135-25-188-197-1447-20-1634-1658-30-250-1922-35-288-25资料来源Wind东亚前海证券研究所资料来源Wind东亚前海证券研究所图表3上周汽车板块涨跌幅在申万一级行业中排名1631周涨跌幅43210-1-2-188-3-4-5资料来源Wind东亚前海证券研究所请仔细阅读报告尾页的免责声明4汽车图表4沪深300指数以及申万汽车板块近一年涨跌幅沪深300汽车50-5-10-15-20-25-30-35-40资料来源Wind东亚前海证券研究所12个股表现上周汽车板块个股多数下跌上周汽车板块260个个股中共有47个个股上涨涨幅前十名分别为奥联电子3752朗博科技1017瑞鹄模具825神通科技808凌云股份746亚星客车668天普股份639安凯客车530密封科技421康跃科技383跌幅前十名分别为华达科技-1108明新旭腾-1050钧达股份-1033ST曙光-934爱玛科技-751征和工业-727德宏股份-723ST八菱-719精锻科技-702华懋科技-656图表5汽车行业上周涨幅前十名图表6汽车行业上周跌幅前十名周涨跌幅周涨跌幅403752035-23025-420-6151017-8-656825808746-702-719-723-72710668639530-751421383-105-934-1033-10500-12-1108资料来源Wind东亚前海证券研究所资料来源Wind东亚前海证券研究所请仔细阅读报告尾页的免责声明5汽车13估值分析目前板块估值水平为3250倍板块估值水平有所下降从板块整体的估值水平来看目前汽车板块的PETTM为3250倍处于2010年以来估值水平的9360分位数从细分板块来看当前乘用车板块PETTM为3208倍处于2010年以来估值水平的9000分位数汽车零部件板块PETTM为3039倍处于2010年以来估值水平的8234分位数商用车板块PETTM为13760倍处于2010年以来估值水平的9924分位数汽车服务板块PETTM为3309倍处于2010年以来估值水平的5386分位数摩托车及其他板块PETTM为2936倍处于2010年以来估值水平的2215分位数图表7当前汽车板块的PETTM为3250倍汽车板块PETTM倍454035302520151050资料来源Wind东亚前海证券研究所图表8当前乘用车板块PETTM为3208倍图表9当前汽车零部件板块PETTM为3039倍乘用车板块PETTM倍汽车零部件板块PETTM倍605045504040353030252020151010500资料来源Wind东亚前海证券研究所资料来源Wind东亚前海证券研究所请仔细阅读报告尾页的免责声明6汽车14沪深港股通情况上周汽车板块净流入北向资金441亿元上周港股通共计净买入汽车板块个股441亿元其中净买入前十名分别为比亚迪553亿元潍柴动力130亿元拓普集团090亿元钧达股份080亿元中国重汽079亿元长安汽车075亿元爱玛科技071亿元上汽集团039亿元富临精工032亿元中鼎股份028亿元净卖出前十名分别为福耀玻璃-270亿元广汽集团-064亿元均胜电子-058亿元星宇股份-050亿元春风动力-046亿元玲珑轮胎-037亿元长城汽车-036亿元保隆科技-034亿元伯特利-032亿元文灿股份-030亿元图表10上周汽车板块港股通净买入前十名图表11上周汽车板块港股通净卖出前十名亿元港股通上周净买入额亿元港股通上周净买入额006553-055-030-032-034-036-037-046-050-0584-10-0643-152130-200900800790750711039032028-250-30-270比潍拓钧中长爱上富中文伯保长玲春星均广福亚柴普达国安玛汽临鼎灿特隆城珑风宇胜汽耀迪动集股重汽科集精股股利科汽轮动股电集玻力团份汽车技团工份份技车胎力份子团璃资料来源Wind东亚前海证券研究所资料来源Wind东亚前海证券研究所图表12年初至今汽车板块港股通净买入前十名图表13年初至今汽车板块港股通净卖出前十名亿元港股通年初至今净买入额亿元港股通年初至今净买入额18159201614-5-179-185-460121022-513-592-1010-9238636618-156480-1287-12963743104229228187-202-18800-25-2328比广双立爱钱文赛万伯潍华科拓保星华宇上长亚汽环中玛江灿轮丰特柴阳博普隆宇域通汽安迪集传集科摩股轮奥利动集达集科股汽客集汽团动团技托份胎威力团团技份车车团车资料来源Wind东亚前海证券研究所资料来源Wind东亚前海证券研究所请仔细阅读报告尾页的免责声明7汽车2上游原材料价格汽车行业成本压力震荡下降PPI同比下降橡胶价格周度环比有所上升在上游原材料价格方面2022年11月份PPI同比下降13从汽车领域细分原材料来看截至2022年12月09日橡胶类大宗商品价格指数为4669点周度环比下降03年度同比下降1206图表142022年11月份PPI同比下降13图表15橡胶类大宗商品价格周度环比下降03中国大宗商品价格指数橡胶类1801601401201008060402002010-12-092007-12-092008-12-092009-12-092011-12-092012-12-092013-12-092014-12-092015-12-092016-12-092017-12-092018-12-092019-12-092020-12-092021-12-092022-12-092006-12-09资料来源Wind东亚前海证券研究所资料来源Wind东亚前海证券研究所钢铁类材料周度环比有所上升铝合金周度环比有所下降截至2022年12月09日钢铁类大宗商品价格指数为12024点周度环比上升220年度同比下降1471截至2022年12月16日铝合金价格为200万元吨周度环比下降196年度同比下降632图表16钢铁类大宗商品价格指数周度环比上升图表17铝合金价格周度环比下降196220中国大宗商品价格指数钢铁类价格铝合金A356国产元吨2003000018016025000140200001201001500080601000040500020002013-12-092006-12-092007-12-092008-12-092009-12-092010-12-092011-12-092012-12-092014-12-092015-12-092016-12-092017-12-092018-12-092019-12-092020-12-092021-12-092022-12-092010-12-162011-12-162012-12-162013-12-162014-12-162015-12-162016-12-162017-12-162018-12-162019-12-162020-12-162021-12-162022-12-162009-12-16资料来源Wind东亚前海证券研究所资料来源Wind东亚前海证券研究所玻璃价格与塑料价格环比均有所下降截至2022年12月10日浮法平板玻璃市场价为161580元吨10天环比下降156年度同比下降请仔细阅读报告尾页的免责声明8汽车25902022年12月16日中国塑料城价格指数为86474点周度环比下降014年度同比下降1299图表18浮法平板玻璃市场价10天环比下降156图表19中国塑料城价格指数周度环比下降014市场价浮法平板玻璃485mm全国元吨中国塑料城价格指数2010年1月4日100035001400300012002500100020008001500600100040050020000资料来源Wind东亚前海证券研究所资料来源Wind东亚前海证券研究所3行业景气度跟踪乘用车需求短期有所回落汽车消费热度不断升高根据中国汽车流通协会2022年10月国内汽车消费指数为941较前一月提升2pct展望年末根据乘联会随着车购税减半政策实施进入倒计时阶段潜在消费者购车的关注度明显提升年末消费者热情或将进一步上升图表20汽车消费热度不断升高汽车消费指数1009080706050403020100资料来源中国汽车流通协会东亚前海证券研究所乘用车产量有所下降根据乘联会数据2022年11月狭义乘用车产量为2078万辆同比下降677增速较前一月下降2338pct广义乘用车请仔细阅读报告尾页的免责声明9汽车产量为2100万辆同比下降749增速较前一月下降2399pct根据乘联会11月部分主力企业强力调整生产日系车企与部分自主品牌努力调产稳库存有利于经销商体系的库存均衡图表21狭义乘用车产量有所下降图表22广义乘用车产量有所下降资料来源乘联会东亚前海证券研究所资料来源乘联会东亚前海证券研究所12月1-11日全国乘用车市场零售同比下降3较上月同期增长21根据乘联会数据今年12月第二周总体狭义乘用车市场零售达到日均54万辆同比2021年12月第二周增长6相对今年11月第二周均值增长4012月1-11日全国乘用车市场零售498万辆同比下降3较上月同期增长21批发466万辆同比下降23较上月同期增长6根据乘联会购置税减半新能源补贴等政策即将到期以及前两个月企业努力拼量都对车市销量有一定的提升作用且新十条改变了车市的封控状态预计市场未来会明显回升图表23乘联会主要厂商12月日均零售数量图表24乘联会主要厂商12月日均批发数量年左万辆年左万辆202020212020年左万辆2021年左万辆2022年左万辆年度同比右2022年左万辆年度同比右月度环比右月度环比右126015302010408101020600-1045-202-20-300-400-401-4日5-11日12-18日19-25日26-31日全月资料来源乘联会东亚前海证券研究所资料来源乘联会东亚前海证券研究所11月份经销商库存水平有所上升中国汽车经销商库存预警指数处于请仔细阅读报告尾页的免责声明10汽车非景气区间根据中国汽车流通协会数据2022年11月中国汽车经销商库存预警指数为653同比上升99个百分点环比上升63百分点库存预警指数位于荣枯线之上根据乘联会统计与测算进入11月疫情快速发展且波及范围持续扩大车市销量表现不及预期受疫情影响各地车展及营销活动无法顺利展开汽车市场呈现相对静默的状态由于多数经销商闭店影响正常运营消费者购车需求释放受阻预计11月汽车终端销量为170万辆左右从区域指数情况看11月全国总指数为653北区指数为719东区指数为598西区指数为626南区指数为693图表25中国汽车经销商库存预警指数图表26中国汽车经销商库存预警区域指数资料来源中国汽车流通协会东亚前海证券研究所资料来源中国汽车流通协会东亚前海证券研究所在新车方面12月10日-12月16日期间共上市24款车含改款车其中6款新车价格范围覆盖678-23000万元其中新能源汽车有7款分别为五菱Airev晴空大象G40格瑞维亚宝马XM新海狮EV型格好运1号请仔细阅读报告尾页的免责声明11汽车图表27上周新车概览12月10日-12月16日名称上市时间车型级别发动机变速箱纯电续航价格五菱Airev2022年12纯电动41马力电动车单速变速箱300公里678-828万两厢车微型车晴空月12日2022年127挡湿式双离合变1279-1479豪越LSUV中型SUV20TL4218马力-月12日速箱万2022年121288-1318大象G40货车微卡纯电动95马力电动车单速变速箱245公里月14日万2022年122518-3408林肯Z三厢车中型车20TL4246马力8挡手自一体-月15日万2022年12宝马XMSUV大型SUV44TV8490马力8挡手自一体78公里23000万月15日2022年123558-4108格瑞维亚MPVMPV25LL4192马力E-CVT无级变速-月16日万资料来源太平洋汽车网东亚前海证券研究所请仔细阅读报告尾页的免责声明12汽车图表28上周新车改款概览12月10日-12月16日名称上市时间车型级别发动机变速箱纯电续航价格2022年12BJ212SUV小型SUV24TL4211马力6挡手动-798-1299万月12日凯迪拉克2022年12SUV中型SUV20TL4237马力9挡手自一体-3327-4527万XT5月12日凯迪拉克2022年12紧凑型SUV20TL4237马力9挡手自一体2617-3547万XT4月12日SUV2022年12紧凑型锐际SUV20TL4248马力8挡手自一体-1698-2218万月12日SUV2022年12紧凑型冒险家SUV20TL4245马力8挡手自一体-2458-3458万月12日SUV2022年12好运1号货车微面纯电动82马力6挡手动220公里1328-1388万月12日2022年129608-14688E级AMG三厢车中大型车30TL6435马力9挡手自一体-月13日万2022年12瑞风M3MPVMPV18LL4133马力5挡手动-658-948万月13日2022年12电动车单速变速新海狮EV货车微面纯电动82马力305公里1328-1352万月13日箱兰博基尼2022年12中大型29411-32973SUV40TV8640马力8挡手自一体-Urus月14日SUV万2022年127挡湿式双离合捷途X95SUV中型SUV16TL4197马力-1469-1699万月14日变速箱2022年1210980-14280领航员SUV大型SUV35TV6388马力10挡手自一体-月15日万2022年12硬顶跑宝马M2紧凑型车30TL6460马力8挡手自一体-5990万月15日车2022年12紧凑型7挡湿式双离合1058-1418奔腾T77SUV15TL4169马力-月15日SUV变速箱万2022年12中大型奔腾T99SUV20TL4224马力6挡手自一体-1349-1869万月15日SUV2022年12奔驰V级MPVMPV20TL4211马力9挡手自一体-4788-6468万月16日2022年127挡湿式双离合传祺M6MPVMPV15TL4177马力-1098-1598万月16日变速箱2022年12型格三厢车紧凑型车20LL4143马力E-CVT无级变速-1299-1869万月16日资料来源太平洋汽车网东亚前海证券研究所请仔细阅读报告尾页的免责声明13汽车4行业动态41行业新闻日媒本田将从中国进口奥德赛到日本销售12月13日据日经中文网报道本田已在日本停产的奥德赛将从中国合资工厂进口2023年度内再次在日本销售奥德赛备受欢迎本田希望通过进口完善产品线这是日本大型车企首次从中国进口汽车在日本国内销售中新财经QuestMobile数据显示易车系MAU行业第一QuestMobile数据显示2022年11月包括易车App和汽车报价大全App在内的易车系移动应用合计月度活跃用户高达6247万易车全景生态用户量更是高达459亿双双位居行业榜首其中易车App更是创造了自2018年四季度改版以来MAU连续同比增长超40个月的抢眼表现华夏时报第二十届广州国际车展将于2022年12月30日恢复举办为期10天12月13日广州国际汽车展览会组委会发布通知为了促进经济平稳运行提振行业信心刺激消费加快推动复工复产在提高服务质量完善保障措施细化多场景下应急方案的前提下主办方决定恢复举办2022第二十届广州国际汽车展览会举办时间为2022年12月30日至2023年1月8日中新财经汽车行业再迎利好政策12月15日国家发展改革委印发十四五扩大内需战略实施方案12月14日中共中央国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035年两文件多次提及汽车产业涉及汽车消费新能源车配套基础设施建设二手车流通报废回收等多个环节每经网蜂巢能源发布龙鳞甲电池磷酸铁锂版续航超800公里已获两家汽车企业量产定点12月15日蜂巢能源在第三届电池日上发布新一代动力电池系统化解决方案龙鳞甲电池这套电池方案在提升安全性同时具备长续航优势其中磷酸铁锂版本续航能力超过800公里界面新闻百度Apollo三域融通高阶智驾ANP30开启多城市泛化测试2023年中量产12月16日在全球智能汽车产业峰会GIV2022上百度Apollo展示了一段三域融通高阶智驾产品ANP30的多城市泛化路测视频官方称是业内首批可实现量产的三域融通智驾解决方案IT之家长安欧尚已全面复产复工成立防控领导专项团队12月16日长安欧尚汽车表示在优先考虑员工供应商经销商等相关人员的安心安全前提下企业工厂已于12月4日全面复工门店也已在近期完成100复工新京报请仔细阅读报告尾页的免责声明14汽车宁德时代与博世签署合作谅解备忘录布局新能源汽车售后市场12月16日宁德时代官方表示宁德时代与博世汽车售后宣布签署全球战略合作谅解备忘录双方将共同探索新能源汽车售后市场新京报合众汽车CEO张勇宣布哪吒E将于2023年上半年交付12月16日合众汽车CEO张勇宣布哪吒E将于2023年上半年交付此前已经曝光了新车的申报图等信息新车是山海平台第二款产品定位于双门四座纯电跑车零百加速3秒左右财经网马士基集团与蔚来签署框架合作协议12月16日马士基集团与上海蔚来汽车有限公司在蔚来漕河泾创新中心举行了框架合作协议签约仪式马士基大中华区并购项目负责人吴云帆蔚来服务运营负责人鲁剑潇代表双方签署协议上海证券报百事可乐计划到明年年底部署100辆特斯拉Semi纯电卡车12月17日百事可乐公司供应链高管表示该公司计划在2023年向全美部署100辆特斯拉Semi重型卡车届时将开始向沃尔玛和克罗格等客户发货IT之家42重点公司公告上汽集团2022年11月总销量为492742辆本年累计销量4766274辆累计同比减少07612月10日上汽集团发布2022年11月份产销快报公告显示2022年11月总产量为459113辆本年累计产量为4827545辆累计同比增加0522022年11月总销量为492742辆本年累计销量为4766274辆累计同比减少076赛轮轮胎2019年限制性股票激励计划第三期解除限售暨上市公告12月10日赛轮轮胎发布2019年限制性股票激励计划第三期解除限售暨上市公告公告显示董事会认为2019年限制性股票激励计划第三期的解除限售条件已满足符合解除限售条件的激励对象为41人解除限售数量共计31950000股占目前公司股本总额的104纽泰格关于公司向不特定对象发行可转换公司债券预案12月12日纽泰格发布关于公司向不特定对象发行可转换公司债券预案公告显示本次发行证券的种类为可转换为本公司A股股票的可转换公司债券该可转换公司债券及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所创业板上市本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币3500000万元含人民币3500000万元英利汽车关于向银行申请综合授信额度的公告12月13日英利汽车发布关于向银行申请综合授信额度的公告公告显示为满足公司生产请仔细阅读报告尾页的免责声明15汽车经营和业务发展需要公司董事会同意公司向银行申请办理相关融资业务额度合计58亿元人民币北特科技关于拟收购江苏尔华杰能源设备有限公司部分股权并增资暨关联交易的公告12月13日北特科技发布关于拟收购江苏尔华杰能源设备有限公司部分股权并增资暨关联交易的公告公告显示北特科技拟以现金方式按照613888万元的价格收购靳春梅靳春燕合计持有的江苏尔华杰50的股权并以全资子公司天津铝合金100的股权作价1078422万元向江苏尔华杰增资本次交易完成后北特科技将合计取得江苏尔华杰7334的股权天津铝合金成为江苏尔华杰的全资子公司文灿股份关于全资子公司竞得土地使用权暨对外投资进展的公告12月13日文灿股份发布关于全资子公司竞得土地使用权暨对外投资进展的公告公告显示近日重庆文灿按照法定程序参与重庆市公共资源交易中心举办的一宗国有建设用地使用权挂牌出让的竞拍活动最终以人民币637500万元竞得该宗土地并取得国有建设用地使用权成交确认书江铃汽车关于2023年日常关联交易的预计公告12月13日江铃汽车发布关于2023年日常关联交易的预计公告公告显示公司董事会于2022年12月9日审议通过了公司2023年度日常性关联交易预计方案日常性关联交易预计方案涵盖了公司与之2023年度合计日常性关联交易额超过4200万元人民币的所有关联法人其中分为A类年度合计日常性关联交易发生额在42亿元人民币以上的关联交易和B类年度合计日常性关联交易发生额在4200万元至42亿元人民币之间的关联交易拓普集团2022年非公开发行A股股票预案12月13日拓普集团发布2022年非公开发行A股股票预案公告显示公司本次非公开发行募集资金总额不超过人民币40000000万元发行的股票种类为境内上市人民币普通股A股发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定且不超过本次发行前总股本的30即不超过330613971股发行对象为不超过三十五名特定对象亚普股份关于公司2023年度预计新增对外担保事项的公告12月14日亚普股份发布关于公司2023年度预计新增对外担保事项的公告公告显示为满足子公司生产经营及资金需求亚普汽车部件股份有限公司2023年度拟为子公司新增提供不超过人民币22500万元的担保额度申达股份关于控股子公司AuriaSolutionsGmbH和AuriaSolutionsBelgiumBVBA出售并租回其持有的土地与厂房的公告12月14日申达股份发布关于控股子公司AuriaSolutionsGmbH和AuriaSolutionsBelgiumBVBA出售并租回其持有的土地与厂房的公告公告显示公司控股子公司AuriaSolutionsGmbH和AuriaSolutionsBelgiumBVBA拟以不低于经国资备案的估值金额合计205825万欧元折合人民币1442504万元请仔细阅读报告尾页的免责声明16汽车出售其各自持有的位于德国Straubing比利时Grobbendonk的土地与厂房并向相关房地产的买受人租回厂房继续使用预计租赁期限15-20年租金水平参考当地市场水平协商确定星源卓镁首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书12月14日星源卓镁发布首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书公告显示本次公开发行股票2000万股占发行后总股本的25全部为新股发行公开发行的价格为3440元股通用股份关于与银行开展供应链融资业务合作暨对外担保的公告12月15日通用股份发布关于与银行开展供应链融资业务合作暨对外担保的公告公告显示公司第六届董事会第二次会议审议通过了关于与银行开展供应链融资业务合作暨对外担保的议案同意在风险可控的前提下为符合条件的客户在指定银行的授信额度内提供连带责任担保客户在该授信额度项下的融资用于向本公司支付采购货款担保总额不超过4000万元具体以银行签订的担保合同为准担保期限为一年天汽模关于为公司全资孙公司提供担保的公告12月15日天汽模发布关于为公司全资孙公司提供担保的公告公告显示公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了关于为公司全资孙公司提供担保的议案同意为安徽天汽模向中国建设银行安徽省分行申请固定资产贷款42亿元人民币的银行综合授信额度提供连带责任担保有效期为自融资发生之日起2年最终以中国建设银行安徽省分行审批的授信额度为准长华集团2022年前三季度权益分派实施公告12月16日长华集团发布2022年前三季度权益分派实施公告公告显示公司拟以实施权益分派股权登记日登记的公司总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数分配利润本次参与分红的股份总数为467738353股每股派发现金股利0139元含税合计拟派发现金股利为6501563107元含税本次不送红股也不以资本公积金转增股本越博动力关于控股股东实际控制人签署合作协议表决权委托协议暨控制权拟发生变更的提示性公告更正后12月16日越博动力发布关于控股股东实际控制人签署合作协议表决权委托协议暨控制权拟发生变更的提示性公告更正后公告显示越博动力控股股东实际控制人李占江先生及越博进驰协恒投资与润钿科技签订了合作协议及表决权委托协议李占江先生拟将其持有的35838277股公司股份占上市公司股本总额的2536协恒投资拟将其持有的上市公司5742000股股份占上市公司股本总额的406的表决权不可撤销地委托给润钿科技行使本次表决权委托完成后润钿科技将持有公司合计2942的表决权贺靖先生将成为公司实际控制人请仔细阅读报告尾页的免责声明17汽车5投资建议疫情对于车市扰动边际减缓购置税补贴和新能源补贴政策到期前或将会助力年末车市走强持续关注细分赛道相关标的1整车相关标的江淮汽车比亚迪蔚来汽车小鹏汽车理想汽车赛力斯吉利汽车长安汽车广汽集团长城汽车2智能化相关标的华阳集团华工科技炬光科技3一体化压铸相关标的拓普集团爱柯迪文灿股份4线控底盘相关标的中鼎股份伯特利保隆科技5其他汽车零部件相关标的万丰奥威冠盛股份科威尔福耀玻璃长鹰信质阿尔特光洋股份银轮股份等6风险提示政策落地不及预期供应链芯片短缺上游原材料大幅涨价物流受阻汽车产销不及预期请仔细阅读报告尾页的免责声明18汽车特别声明证券期货投资者适当性管理办法证券经营机构投资者适当性管理实施指引试行已于2017年7月1日起正式实施根据上述规定东亚前海证券评定此研报的风险等级为R3中风险因此通过公共平台推送的研报其适用的投资者类别仅限定为专业投资者及风险承受能力为C3C4C5的普通投资者若您并非专业投资者及风险承受能力为C3C4C5的普通投资者请取消阅读请勿收藏接收或使用本研报中的任何信息因此受限于访问权限的设置若给您造成不便烦请见谅感谢您给予的理解与配合分析师声明负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点负责准备本报告的分析师获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确性客户的反馈竞争性因素以及东亚前海证券股份有限公司的整体收益所有研究分析师或工作人员保证他们报酬的任何一部分不曾与不与也将不会与本报告中具体的推荐意见或观点有直接或间接的联系分析师介绍郑倩怡东亚前海证券研究所轻工组组长华威大学金融数学硕士2019年加入东亚前海证券投资评级说明东亚前海证券行业评级体系推荐中性回避推荐未来612个月预计该行业指数表现强于同期市场基准指数中性未来612个月预计该行业指数表现基本与同期市场基准指数持平回避未来612个月预计该行业指数表现弱于同期市场基准指数市场基准指数为沪深300指数东亚前海证券公司评级体系强烈推荐推荐中性回避强烈推荐未来612个月预计该公司股价相对同期市场基准指数涨幅在20以上该评级由分析师给出推荐未来612个月预计该公司股价相对同期市场基准指数涨幅介于520该评级由分析师给出中性未来612个月预计该公司股价相对同期市场基准指数变动幅度介于-55该评级由分析师给出回避未来612个月预计该公司股价相对同期市场基准指数跌幅在5以上该评级由分析师给出市场基准指数为沪深300指数分析估值方法的局限性说明本报告所包含的分析基于各种假设不同假设可能导致分析结果出现重大不同本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易请仔细阅读报告尾页的免责声明19汽车免责声明东亚前海证券有限责任公司经中国证券监督委员会批复已具备证券投资咨询业务资格本报告由东亚前海证券有限责任公司以下简称东亚前海证券向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或意图违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规东亚前海证券无需因接收人收到本报告而视其为客户本报告是发送给东亚前海证券客户的属于机密材料只有东亚前海证券客户才能参考或使用如接收人并非东亚前海证券客户请及时退回并删除本报告所载的全部内容只供客户做参考之用并不构成对客户的投资建议并非作为买卖认购证券或其它金融工具的邀请或保证东亚前海证券根据公开资料或信息客观公正地撰写本报告但不保证该公开资料或信息内容的准确性或完整性客户请勿将本报告视为投资决策的唯一依据而取代个人的独立判断东亚前海证券不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户东亚前海证券建议客户如有任何疑问应当咨询证券投资顾问并独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议本报告所载内容反映的是东亚前海证券在发表本报告当日的判断东亚前海证券可能发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但东亚前海证券没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户东亚前海证券不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任本报告可能附带其它网站的地址或超级链接对于可能涉及的东亚前海证券网站以外的地址或超级链接东亚前海证券不对其内容负责本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便链接网站的内容不构成本报告的任何部分客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险东亚前海证券在法律允许的情况下可参与投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持东亚前海证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系并无需事先或在获得业务关系后通知客户除非另有说明所有本报告的版权属于东亚前海证券未经东亚前海证券事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式更改复制传播本报告中的任何材料或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有在本报告中使用的商标服务标识及标记除非另有说明均为东亚前海证券的商标服务标识及标记东亚前海证券版权所有并保留一切权利机构销售通讯录地区联系人联系电话邮箱北京地区林泽娜15622207263linzn716easeccomcn上海地区朱虹15201727233zhuh731easeccomcn广深地区刘海华13710051355liuhh717easeccomcn联系我们东亚前海证券有限责任公司研究所北京地区北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座二层邮编100086上海地区上海市浦东新区世纪大道1788号陆家嘴金控广场1号27楼邮编200120广深地区深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座第23层邮编518046公司网址httpwwweaseccomcn请仔细阅读报告尾页的免责声明20