▌策略观点
　　上周五，A股震荡飘红，沪指连续多个交易日围绕3200点蓄势整理。地产、白酒、家电午后崛起，抗原检测、半导体、盐湖提锂概念活跃；物流、旅游、零售、教育板块回调。上证指数收涨0.3%报3206.95点，深证成指涨0.98%报11501.58点，创业板指涨0.37%报2420.63点，科创50指数涨0.44%报1001.69点，万得全A涨0.48%，万得双创涨0.22%。市场成交额突破万亿，北向资金实际净卖出2.71亿元。A股情绪层面已经处于短期的一个小高点，因此创新高更多类似于多头陷阱的概念，对于投资者而言可以做好波动操作的准备。长周期角度无新变化，不确定性的风险逐步落地，逻辑上由于美联储加息进入尾声阶段，叠加美债收益率以及美元的走弱，人民币汇率相对强势表现，北上资金再次成为市场主要增量资金，而此类特征的总量趋势大概率贯穿23年上半年，因此蓝筹股行情的启动将为A股的趋势性上涨奠定基础。
　　▌股指期货交易策略
　　观点：指数企稳回升，短期维持偏强走势
　　（1）12月9日，IF、IH、IC合约持仓量分别为21.75万手、13.26万手、30.55万手，日环比变动为4.92%、5.83%和2.13%；
　　（2）12月9日，IF、IH、IC当月合约与现货价差为6.76点、1.86点、11.9点，较上一交易日变化-4.66点、-2.84点和5.98点。
　　操作建议：IF2212以低吸为主，支撑位3975点
　　▌期权交易策略
　　观点：隐含波动率持续走低，指数偏强震荡
　　（1）12月9日，50ETF期权、华泰300ETF期权、嘉实300ETF期权、300股指期权PCR（持仓量）分别为1.05、1.27、1.26、1.06，其中50ETF和300ETF期权PCR值小幅回升；
　　（2）12月9日，300ETF期权和50ETF期权隐含波动率分别为17.9%、19.8%，300ETF期权和50ETF期权隐含波动率小幅下降。
　　操作建议：激进型策略：卖出300ETF沽12月3950期权；稳健型策略：暂无；套保对冲策略：暂无。
　　风险提示
　　1市场系统性风险；2短期恐慌情绪持续扩散风险因子。