今日焦點:
　　電子行業更新：中國幫助美國对科技公司的審查緊張局勢有所緩和
　　今日焦點:
　　中國商務部正在幫助國內企業應對美國的最終用戶檢查
　　長江存儲、北方華創等企業有望移除美國「未核實名單」之外
　　邁出積極一步
　　半導體行業的市場情緒有望改善
　　事件1.12月6日，據彭博社報導，中國商務部正幫助中國企業進行美方終端用途調查，以確保美國的尖端技術不會被中國軍方所用，這是自兩國領導人上個月會面以來兩國關係邁出的積極一步。
　　美國從10月7日起將31家中國企業或實體納入「未經核實清單」（貿易黑名單），未經核實名單上的中國公司有60天的時間證明其產品不會提供給軍事最終使用者，否則有可能被推入美國實體名單，該名單禁止未經華盛頓許可與美國企業或使用美國採購技術的企業進行貿易。
　　領先的存儲晶片製造商長江存儲科技股份有限公司（未上市）以及晶元生產設備製造商上海微電子設備集團有限公司（未上市）和北方華創科技集團（002371. SZ）的子公司均在未驗證的名單中。60天的期限於12月5日到期，但仍未有任何公告。據知情人士透露，中國商務部正在幫助國內企業通過美國的最終使用者檢查。美國不會立即將未經證實的中國公司列入黑名單。
　　我們的觀點：在拜登政府對中國獲取半導體技術和工具實施廣泛限制后，香港半導體板塊（887194）/A股半導體板塊（512760）自8月9日以來分別下跌了18%/15%。然而，在昨日的消息傳出后，香港半導體板塊（887194）/A股半導體板塊（512760）分別反彈0.43%/1.91%，其中北方華創（002371.SZ）股價大漲6.2%。
　　我們相信這將在短期內部分緩解投資者對半導體行業的擔憂。疊加部分半導體公司Q3存貨周轉天數有所減少，預計1Q-2Q 23e將恢復到健康水準（晶元交貨期降至25.5周，年峰值為5月的27.1周）。我們建議投資者關注業績增長較快的上海復旦（1385HK）和可能被剔除美國“未核實名單”的北方華創（002371. SZ）。（王玨）