基金的投资重仓债券、交易和配置策略差异会使得基金在2022年的高频波动震荡环境下表现不同。被动型基金（含ETF）直接采取被动跟踪指数的策略，在2022年相对表现较好，收益较高，风险适中。被动型基金中跟踪长债指数的基金表现更好。
　　已经上市的政金债ETF中，富国中债7-10年政策性金融债ETF为挂钩中长期政金债的产品，博时基金中债0-3年国开行债券ETF和华安中债1-5年国开行债券ETF为挂钩短债产品。如前文所述，震荡市中，长久期的被动产品在震荡市环境下的收益率和短久期产品相比，绝对量要好一些，2022年的相对收益缩窄也更少，挂钩短债的ETF则相对风险较小。
　　目前债市经历一轮强上行节奏，后续继续上行可能放缓，在这种环境下，这些基金能帮助低风险偏好投资者根据自身需求，更为灵活的选择相对高收益或者低风险的产品。
　　风险提示：指数大幅下行的负面影响，新成立基金绩效不稳定