美加息预期放缓，关注黄金、钼、锑和再生铝投资机会
　　10月21日，党的二十大新闻中心记者招待会上，生态环境部副部长翟青介绍，我国已实现全面禁止洋垃圾进口，实现固体废物零进口目标。自2017年开始，我国固体废物进口量持续减少，并于2021年起全面禁止任何方式进口固体废弃物，同时，海关部门也在持续严厉打击“洋垃圾”走私。禁止“洋垃圾”有利于维护我国的生态安全，促进我国再生利用行业的优化升级，建议关注怡球资源、华宏科技等。《华尔街日报》周五报道称，一些美联储官员对目前的加息速度越来越感到不安，并开始担心过度紧缩的风险，投资者对美联储可能考虑在某个时候放缓大幅升息的预期升温。美联储或放缓加息步伐，金价有望再度上升，建议关注赤峰黄金、银泰黄金、湖南黄金等。
　　锂电材料：新能源需求或将高速回暖，锂电原料价格有望反弹
　　锂：据百川资讯，电池级碳酸锂报价53.9万元/吨，上涨1.7%，电池级氢氧化锂微粉报价为52.3万元/吨，上涨5.1%。供给端，本周国内碳酸锂产量预计8475吨左右，较上周产量减少0.3%，需求端，目前市场正遇需求旺季，下游采购热情，询货询价积极；建议关注天齐锂业、永兴材料、中矿资源、融捷股份、赣锋锂业等。
　　镍：本周LME镍价为22190美元/吨，上涨1.8%；上期所镍价为181400元/吨，下降2.2%。本周高镍铁主流成交价格1360元/吨，上涨0.7%；低镍铁市场主流成交价5100元/吨，跌幅2.9%。电池级硫酸镍价格3.99万元/吨，上涨1.1%。镍矿、镍铁供给偏紧，需求有望恢复；硫酸镍需求旺盛，建议关注盛屯矿业和华友钴业。
　　稀土&磁材：稀土方面，轻稀土氧化镨钕66.75万元/吨，下跌2.9%；中重稀土氧化镝2320元/公斤，较上周下跌0.9%；氧化铽13325元/公斤，上涨1.1%。本周稀土价格涨跌互现，镨钕供应面有少量增加趋势，终端新能源汽车需求较好；建议关注华宏科技、大地熊、宁波韵升、金力永磁等。
　　工业金属：电解铝供给增加，需求小幅回暖
　　本周LME铜、铝、铅、锌、镍、锡价格变化为1.6%、-3.1%、-6.5%、1.1%、1.8%、-6.9%；供给端，本周电解铝供应继续上升，，主要是四川地区释放前期限电减产受影响的产能；需求端多政策提振，稍有起色。铝建议关注怡球资源、明泰铝业、南山铝业、水电铝标的等；铜建议关注金诚信。
　　金属新材料&小金属：钼精矿上涨0.9%，铀矿上涨4.8%
　　新能源汽车带动高压连接器需求，关注连接器合金材料龙头博威合金；钼建议关注金钼股份、洛阳钼业，锰建议关注南方锰业、红星发展、湘潭电化及小金属建议关注云海金属、中广核矿业等。
　　风险提示
　　全球经济增速大幅下滑，有色金属需求下降；新冠疫情影响在建项目进度不及预期。