利率择时模型信号：看多。趋势信号由7月14日开始看多，波动信号由10月20日看多，模型总体看多。本信号为量化模型客观运行结果（具体算法参见《债市博弈论（一）：读懂“价格语言”》），谨供参考。
　　公募基金久期上升。基于三季报测算，10月24日至10月28日，公募基金久期上升0.18至2.90，再度回到9月初的高位附近。
　　机构分歧程度大幅上升。10月24日至10月28日，招商久期分歧指数上升至0.52，脱离了7月以来低位震荡的区间。
　　其余机构久期变化不一。10月24日至10月28日，证券公司的久期下行0.05至4.26；保险久期上行0.13至11.33；银行久期上行0.14至5.18；信托久期上行0.01至2.95；境外机构久期下行0.16至4.07。（久期计算方法详见报告《如何跟踪“市场久期”？——基于“比值法的模型构造”》，《再议“市场久期”——基于“成分法”的模型构建》）。
　　风险提示：统计出现遗漏，模型失效