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>> 国泰君安-主动量化周报:波动率蓄力为弓,成长为箭-181202
上传日期:   2018/12/3 大小:   1013KB
格式:   pdf  共8页 来源:   国泰君安
评级:    作者:   陈奥林,李辰
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相对地,从日线级别来说,目前5月底以来的日线级别下跌已远超平均持续时间,后续大概率会有日线级别反弹。    
        大盘均线强弱指数周五数值为56,指标反弹无力,下跌趋势恐难结束。大盘活力指数周五数值为50.35%,市场活跃度11月以来已创18年新高,市场活力的恢复是大盘见底的必要条件,大盘未来有望加速见底。    
        知情交易者活跃度指数本周维持看空信号。由于市场此前信息交易较为充分,目前主力资金已维持两个周的观望状态,这与信息真空的状态一致。如果未来信息持续匮乏,主力资金参与意愿较低的背景下,我们认为市场波动率将持续下行。    
        大数据和文本挖掘:通过对每周新闻的文本挖掘算法找出热点主题,每周推荐热度异动最高的和最新的主题及龙头股。本周根据新闻挖掘结果,重点推荐"跨境电商"主题。    
        基金仓位画像:根据我们的测算,在本周市场延续弱势的背景下,偏股型基金整体资金持续流出,前期受到基金青睐的风格(沪深300成长、中证500成长)均出现明显的仓位下滑。可见近期偏股型基金整体对市场情绪较为悲观,呈逐步减仓的趋势。          
 
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