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>> 国泰君安-衍生品周报:波动率落入极低区间,后市反转可期-181202
上传日期:   2018/12/3 大小:   1465KB
格式:   pdf  共13页 来源:   国泰君安
评级:    作者:   陈奥林
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整体来看,沪深  300  期货成交量下降,持仓量上升,截至周五收盘约  6.34  万手。
        融资融券:
        本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模小幅下降,目前为  7726.97  亿元。融资融券余额相对  A  股流通市值稳定在  2.13%。本周两市融资融券交易额整体而言下降,相比全部  A  股的成交额占比为  7.53%。
        期权:  
        本周上证  50ETF  上涨  1.31%,成交量较上周上涨至  3773.05  万手。上证  50ETF  期权合约成交量共成交  7111278  张,认沽认购比率为  0.84。本周我们所编制的  VIX  指数较上周快速下行,波动率一度下穿今年以来的后  1/3  分位水平线(24.11%),虽周五回升至水平线上,但我们认为近期或出现做多波动率的入场时机。
 
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