>> 国泰君安-衍生品周报:波动率落入极低区间,后市反转可期-181202
| 上传日期: |
2018/12/3 |
大小: |
1465KB |
| 格式: |
pdf 共13页 |
来源: |
国泰君安 |
| 评级: |
无 |
作者: |
陈奥林 |
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整体来看,沪深 300 期货成交量下降,持仓量上升,截至周五收盘约 6.34 万手。 融资融券: 本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模小幅下降,目前为 7726.97 亿元。融资融券余额相对 A 股流通市值稳定在 2.13%。本周两市融资融券交易额整体而言下降,相比全部 A 股的成交额占比为 7.53%。 期权: 本周上证 50ETF 上涨 1.31%,成交量较上周上涨至 3773.05 万手。上证 50ETF 期权合约成交量共成交 7111278 张,认沽认购比率为 0.84。本周我们所编制的 VIX 指数较上周快速下行,波动率一度下穿今年以来的后 1/3 分位水平线(24.11%),虽周五回升至水平线上,但我们认为近期或出现做多波动率的入场时机。
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