摘要：
        随着我国机构投资者数量的不断增加，指数基金也得到了快速发展，资产规模更是不断扩大。截至2018  年11  月29  日，跟踪标的为沪深300  的被动及增强型指数基金规模达1584.83  亿元。指数基金规模的不断发展引起了投资者对标的指数成份股调整的关注。
        沪深300  样本股调整实施时间分别是每年  6  月和  12  月的第二个星期五的下一交易日，本次调整时间为2018  年12  月17  日。
        按照沪深300  样本股的定期审核规则，并遵循10%样本股调整数量限制、缓冲区规则以及对长期停牌与财务亏损股票的处理方式，我们对2018  年12  月成份股调整名单进行了预测，分别调入调出25  只股票。
        预计调入名单：工业富联，药明康德，中信建投，韵达股份，中航沈飞，养元饮品，海航基础，恒逸石化，小天鹅A，古井贡酒，新和成，科伦药业，华电国际，苏泊尔，沙隆达A，康弘药业，济川药业，海大集团，长春高新，利亚德，太钢不锈，九州通，沃森生物，中航光电等。
        预计调出名单：中天金融，江苏国信，万达电影，江苏有线，中金岭南，万向钱潮，吉林敖东，国轩高科，大北农，山西证券，华谊兄弟，首创股份，中文传媒，首开股份，鹏博士，太平洋，际华集团，金钼股份，厦门钨业，华安证券等。
        我们以本次沪深300  成份股调整的预计调入股票等权重构建多头组合，预计调出股票等权重构建空头组合，分别计算了近一个月多头组与空头组相对沪深300  的超额收益以及多空超额收益。