>> 兴业证券-通化东宝（600867）2018年三季报点评：受渠道库存消化等影响，业绩低于预期-181026
| 上传日期： |
2018/10/26 |
大小： |
456KB |
| 格式： |
pdf 共5页 |
来源： |
兴业证券 |
| 评级： |
审慎增持 |
作者： |
杜向阳，徐佳熹 |
| 下载权限： |
此报告为加密报告 |
|
|
盈利预测：随着二代胰岛素基数增大，及三代胰岛素竞争冲击，公司二代胰岛素增速有所放缓。我们下调公司2018-2020 年EPS 为0.46、0.55、0.65 元，对应10 月24 日收盘价 PE 分别为33、28、24 倍， 维持“审慎增持”评级
风险提示：二代胰岛素销售不达预期；新产品研发进展低于预期。
|
|
