预计17-19 年eps 分别为1.4/1.75/2.71元，维持“强烈推荐-A”评级。
    评论：
    1、 单季度扣除分红及资产减值损失影响基本持平
    公司三季度实现营收30.6 亿，净利润1.1 亿，扣除分红和资产减值损失基本符合预期。主要影响因素如下：
    1） 扣除财务分红和资产减值损失季节性扰动同比持平。
    一汽财务16 年分红3500 万元，到账较晚计入去年三季度，造成高基数影响。今年虽然业绩高增长但是资金紧张因此分红减少为1400 万计入二季度，因此基数差异3500 万。同时，华威模具待售商品有一次性减值损失1500 万。扣除两个季节性扰动因素，公司业绩同去年持平。
    2）迈腾季节性调整影响增速，料Q4 恢复正常。一汽大众迈腾换代以来持续热销，于8 月进行季节性调整，对公司季度数据产生一定影响。但经过产线调整，9 月迈腾恢复同比45%以上增长水平，持续积极效应会在四季度体现。
    风险提示：四季度大众销量不及预期