点评：
    募投产能释放，单季度营收创历史新高
    公司Q3 实现营收20.11 亿元，同比增长33.28%，环比增长10.07%，创历史新高；归属母公司股东净利润1.33 亿元，同比增长19.07%。募投项目产能释放，带动公司业绩快速增长。
    原材料成本上升，影响毛利率水平
    Q3 公司产品毛利率15.45%，同比降低2.4 个百分点，环比降低4 个百分点。由于包括晶圆在内的原材料价格大幅上涨，成本提升影响公司毛利率水平。同时由于生产经营周转的原材料增长，Q3 公司存货为15.26 亿元，较2017H1 的11.12 亿元增长37%。
    盈利预测及评级
    预计公司2017~2019 年EPS 分别为0.25/0.35/0.48 元，按最新收盘价对应PE 分别为32.0/23.3/16.8 倍。我们看好公司优异的盈利能力以及长远技术储备和布局，继续推荐，给予“买入”评级。
    风险提示
    景气度下降风险；主要客户转单风险；原材料价格上升风险