考虑到报告期内汇率的剧烈波动影响盈利能力已经成为具有一定外汇风险敞口企业的普遍现象，我们认为在公司当前优异的运营状况之下（报告期实现EBIT3.24 亿元，YoY +55.77%），外汇短期的扰动将无损公司长期发展的大逻辑，而随着外汇波动幅度的下降以及公司内销占比的提升，盈利增速有望逐步向收入增速靠拢，而短期盈利增长的下滑或造成情绪面的股价错杀，带来介入良机，建议投资者积极关注
    盈利预测：预计公司2017 至2019 年EPS 分别为1.57 元、2.45 元、3.28元，对应最新收盘价PE 分别为30x、19x、14x，上调至买入评级
    风险提示：外汇再度大幅波动，自主品牌发展不及预期