>> 兴业证券-华兰生物（002007）Q2业绩拖累，营销调整值得期待-170820
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2017/8/21 |
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作者： |
徐佳熹 |
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EPS 0.46 元。并预告2017 年1-9 月份归母净利润增速区间为-5%-10%。
盈利预测与评级：公司作为国内血制品企业的龙头之一，采浆量近来来逐步加速增长。同时公司疫苗和单抗领域产品线不断丰富，“血液制品+疫苗+单抗”三轮驱动战略稳步推进。考虑到部分血制品价格未来有可能承压，我们下调公司2017-19 年EPS 为0.92、1.09、1.28 元，对应PE 分别为31、27、23 倍。
风险提示：血制品销售不及预期，疫苗业务不及预期
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