先天性心脏病手术增速约5%，近年比较稳定，看好左心耳封堵器的治疗优势，封堵器这块公司收入预计稳定保持10%增速。国内起搏器人均用量仅日本八分之一，增速11%，目前国内市场几乎全部为外资企业，双腔起搏器开始进口替代的进程，预计这块将有30%的持续稳定增长。外科器械（吻合器）这块行业增速较快，行业增速25%，预计公司能保持25%甚至更高的增速。
    通过低价竞争、基层推广的策略，拳头药品持续爆发性增长
    药品这块由于氯吡格雷和阿托伐他汀钙行业空间大，竞争格局较好，公司采取低价和基层推广的策略，在医保控费，分级诊疗的背景下，公司近三年及未来两三年呈现爆发式增长态势。其他降压大品种未来也将放量，为公司贡献巨大毛利。
    IVD高速增长，医疗服务创新多样，深入基层助力营销
    公司IVD试剂这块围绕心血管品种，在POCT和血栓弹力图方面具有优势，持续保持40-50%增速。另外公司在医疗服务，远程医疗，心血管网络医院、共建合作介入导管治疗室大力促进公司医疗资源下沉，为器械和药品的销售增添巨大助力。
    盈利预测与投资建议
    预计公司2017～2019年EPS分别为0.52元、0.77元、1.06元，对应PE分别为41.6倍、28.2倍、20.5倍。调高公司为“买入”评级。
    风险提示
    新产品上市不及预期