公告称业绩下滑主要原因是与Apple 公司对合同条款的理解有差异，拟转让的风电场资产未按预期交割，交割日定于三季度内。7 月15 日上午，公司召开电话会议，管理层悉数出席，向投资者解释业绩变动原因，并交流了公司经营状况与未来发展战略。
    点评：
    与苹果公司在交割理解上的差异导致交割推迟。公司认为只要完成了文件及相关外部条件的准备即可完成交割，但苹果公司认为还要进行二次确认。因此，该项股权交易在6 月30 日未完成交割，使得公司上半年业绩同比下降。该项交易将为公司带来5 亿多税前利润,股权交割将在三季度完成，相当于将二季度的部分收益推后至三季度，不影响公司全年业绩。
    去年上半年延续2015 年抢装，基数较高。今年行业装机回归正常水平，装机同比下滑。公司上半年装机与行业情况类似，也同比下降。预计全年行业新增装机与去年持平，公司风机出货量的增长预计在10%以内。
    弃风下降，风电场成盈利增长主要来源。上半年，三北地区弃风下降明显，公司风电场净利润同比增长80%，公司风电装机规模增长1GW 左右,设备利用小时数为1000 小时，全年预计在1900—2000 小时之间。风力发电将成为业绩增长的主要来源，推动公司全年业绩增长。
    全球能源转型，风电发展空间广阔。2016 年全球风电拍卖价格已经低于50 美元/MWh，已对煤电形成成本优势，再加上清洁环保的优势，能源替代进程正在加速。
    盈利预测与评级。预计公司2017-2019 年基本每股收益为:1.26元、1.54 元、1.86 元，对应市盈率为：12.11 倍、9.91 倍、8.21 倍，风电是成长性行业，能源替代空间广阔。公司作为风电行业龙头企业，价值被低估，维持公司“买入”投资评级。
    风险提示：风电装机下降，弃风率下降不明显，影响公司业绩增长。