公司半年度归母净利润增速25%-35%，平均值30%，我们此前预测公司全年业绩增长32.78%，我们认为公司半年度业绩符合预期。
    扣非净利润增速高于整体业绩增长。公司2017 年1-6 月非经常性损益-900 万元，去年同期非经常性损益129 万元，扣除非经常性损益减少影响，我们预计2017年1-6 月扣非净利润3.50-3.77 亿元，同比增29%-39%。
    盈利预测与投资建议：我们预计公司2017-2019 年净利润分别为7.40、9.60、12.22 亿元，同比增33%、30%、27%，由于发行价与发行股本数不确定，暂不考虑定增方案对股本及利润影响，对应EPS 分别为0.49、0.63、0.80 元/股，考虑可比公司17 年估值以及公司在眼科连锁医院中的龙头地位溢价，我们给予公司17 年50 倍PE，目标价24.50 元/股，维持“买入”评级。
    风险提示：医疗事故的风险。