（3）专项资产管理规模 260 亿元。
    2.大集合资金池管理规模及监管动向
    大集合资金池属于“多添利”系列产品。给监管报送的产品整顿过渡期限是 3 年（跟产品久期匹配）。“多添利”产品有 40 万客户，27 个营销渠道，已经形成品牌和竞争优势，未来将逐渐转成类公募净值型产品。
    3.重视营业网点的布局
    互联网引流进入稳定期，引流成本上升很快，今年很多客户增量来自传统银行端驻点。
    未来保持适度互联网引流水平，通过大数据精准设立网点，定位富裕人群财富管理。新网点为 4-5 人规模的新型网点，预计 1-2 年可实现现金流打平，北上广深仍有布局空间。新设网定位富裕人群聚集的长三角、珠三角和环渤海地区，根据大数据统计的客户保有量和客户资产，选择设立网点区域。预计 2017 年 8 月会陆续开始设立。
    4.经纪业务人员结构
    经纪业务网点现有 7000 多人，其中：营销人员（底薪+提成）4000 人，投资顾问 2600人，其他人员（中后台）几百人。线下服务跟进对客户体验提升有帮助，4000 人营销人员是从 6000 人基数上沉淀下来的高素质人员。
    5.经纪业务客户总数及高净值客户数
    2016 年底经纪业务客户总数 700 多万，资产分布呈一九结构。500 万资产以上有接近2 万人。
    6.经纪业务佣金率及两融费率
    2016 年底佣金率 3.8%%，1-5 月平均 3.4%%，同比下降约 18%。两融费率 8.35%，针对优质客户略有下降。长期来看，佣金率仍处在下降通道。
    7.股票质押业务情况
    2017 年 1 季度自有资金参与股票质押规模 200 多亿，较 2016 年底增加 30%。类信贷业务不是券商强项。股票质押业务定位为客户服务，满足投行和经纪业务客户需求。股票质押融资利率 5-6%之间，利率与行业接近。目前没有发生过风险事件。与两融比较，股票质押利率和风险处置不占优势，行情转好后类信贷业务的重心仍然是两融业务。
    8.机器人投顾贝塔牛客户数及收费模式
    贝塔牛上线近 1 年来，参与人数 30 万，1 期成本投入 200 万。其中：股票配置收益率跟大盘收益率差不多，资产配置收益率表现好些。目前是免费使用，是公司经纪业务向财富管理转型的配套，公司超过 90%客户是资产 50 万以下投资者，希望用互联网服务长尾客户。
    9.监管环境变化
    当前行业监管是“深入骨髓”的，证券行业实行全面风险管理，子公司、孙公司纳入风险管理体系，指派风险合规总监，增加 IT 投入实现指标预警。同时，证券公司业务也去除非金融和非证券金融，回归证券业务本源。整顿杠杆和嵌套产品，规范第三方接入。当前，监管层讲话也从依法、全面、从严监管，转变为创新必须以合规经营和风险控制为前提，同时资本市场对外开放，也打开了创新的一扇窗。
    10.自营风险敞口
    债券自营规模 500 多亿元，其中：自有资金规模 260 亿元，杠杆不到 2 倍。权益投资风险敞口 20-30 亿元。