“合同权益及客户关系、专利技术及软件产品”的使用寿命是5.58 年，假设公司采用一般会计准则并假设摊销时间不变，则对应Q2 摊销费用约1000 万。此外，按惯例看，公司完成Rightware 并购后应在短期内支付相应的中介（财务顾问等）费用，公司调整业务聚焦于开始落地成型的新模式盈利业务或带来短期一次性支出，都对上半年利润有较大影响。
    预测17-19 年EPS 为0.518 元/股、0.869 元/股、1.191 元/股
    考虑到上半年新增的无形资产摊销等支出对应了正在落地的具有较大发展空间的市场机会，暂不修改盈利预测。预测2017-2019 年营收增长为52.3%、46.2%、50.1%，营收分别为12.9、18.9、28.3 亿元；净利润增长分别为73.6%、67.7%、37.1%，归母为2.09、3.50、4.80 亿元；按最新收盘价对应的PE 分别为56、33、24 倍，基于公司未来在智能硬件和智能车载领域按量出货的业绩弹性目前将要兑现，维持“买入”评级。
    风险提示
    短期估值在当前环境下有一定压力；应收账款较多的风险；公司今年一次性支出较多；下游智能化产品推广可能不及预期。