从估值上来说：公司的PE（TTM）为36x，处于历史估值33-56x 中的底部位置，而相对估值较商业板块的溢价率为23.32%，同样也显著低于55.63%的历史平均溢价率。
    盈利预测：暂不考虑土地补偿收益与增发摊薄，考虑股权激励成本后，我们预计公司2017-2019 年净利润为11.21、14.44、19.19 亿元，同比增长27.88%、28.81%、32.89%，对应PE 为32x、25x、19x，公司在中盘白马中属于高性价比标的，各项版块趋势向好，维持“强烈推荐”评级，给予6 个月目标价27.20 元（18 年32 倍PE）。
    风险提示：定增结果不达预期；利率大幅上行；医院回款速度大幅恶化