>> 中信建投-网宿科技(300017)国内CDN业务竞争加剧,海外业务加速拓展-170314
| 上传日期: |
2017/3/17 |
大小: |
328KB |
| 格式: |
pdf |
来源: |
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| 评级: |
中性 |
作者: |
武超则,崔晨 |
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以截至2016 年12 月31 日公司总股本801,543,597 股为基数,向全体股东每10 股派发现金股利2.5 元人民币(含税);同时以资本公积金向全体股东每10 股转增20 股。 未来6 个月内,陈宝珍拟通过大宗交易的方式减持不超过500 万股,占公司目前总股本比例不超过0.62%;储敏健拟通过大宗交易的方式减持不超过225 万股,占公司目前总股本比例不超过0.28%。 简评 公司深耕CDN 业务、扩大市占比 从2016 年年报情况来看,公司CDN 业务营收40.38 亿元,比去年同期增长58.93%,进一步扩大优势,提升市场份额,主要原因是: 1、行业持续景气,视频、游戏等传统互联网应用需求持续增长,云计算、互联网+等新兴业务模式快速发展,成为CDN 行业增长的动力; 2、公司改善经营,进一步扩大优势,包括:定制化解决方案,助客户实现自身价值;借助直播风口,推出“推流+智能鉴黄+视频处理+分发+播放+连麦”一体户服务,构建直播整体解决方案,抢占市场先机;紧贴客户,提供行业解决方案等。 国内CDN 市场竞争加剧,竞争格局不容乐观 从2017 年一季度业绩预报情况来看,国内CDN 市场竞争进一步加剧,市场价格下降明显,导致公司毛利率下降,一季度预计净利润比去年同期降低30%-0%。按照预期中值-15%测算,2017 年一季度扣非后净利同比下滑约9%,环比下滑35%,为近几年来单季最差水平。国内CDN 厂商和云计算公司从2016 年下半年展开的价格战对公司盈利状况带来了不利的影响,而且暂未有竞争缓解的趋势,影响恐将持续。
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