估计无人机等智能硬件业务有一定贡献，商业模式落地。
    公司同时公告16 年全年收入增长约40%，以此推算16 年Q4 收入约3.1 亿元，同比增长超过50%。2016 年Q1~Q3 季度收入同比增速分别为23%，34%，46%，Q4 收入增速进一步提升，预示公司收入将加速成长。
    预测智能化大脑模块按产品出货商业模式落地，贡献主要收入增长公司单季收入同比增速持续提升，验证了公司由项目制模式向产品化转型正在逐渐落地。将软件结合智能大脑模块，使得公司收入弹性不再被人力资源束缚，同时获得更高的边际利润，公司将依此模式获得更高增速。
    预测16-18 年EPS 分别为0.303 元/股、0.600 元/股、1.071 元/股我们预测2016-2018 年的收入分别为8.82/13.1/21.4 亿元。收入增速为43.3%、48.3%、63.9%；预计公司今年股权激励摊销费用较高，净利润增速为4.9%，17-18 年净利润分别为2.42/4.32 亿元，维持“买入评级”。
    风险提示
    拟并购标的Rightware 仍需通过审批；标的公司16 年1~8 月经营亏损；短期估值在当前环境下有一定压力；下游智能化产品推广可能不及预期