我们维持 2016-2017 EPS 预测 0.85元、1.05元，维持目标价22 元，维持“增持”评级。
    涉足防水谋划已久，预计年后防水产品实现销售。公司谋划进入防水材料行业已久，通过自我研发，技术设备生产条件均已经具备，我们预计年后防水材料开始实现销售。我们认为本次考虑加入5 个核心经销商主要为了提升销售积极性，后续随着防水材料生产线在其他区域布点，可能还会采取这种形式。
    打造隐蔽工程系统提供商。我们认为伟星切入防水材料领域，优势在于同属隐蔽工程，有利于产品链拓展；同时伟星可以通过全国2万家门店及有口皆碑的“星管家”服务快速推广防水材料拓展，大幅降低推广成本，后续逐步发展为隐蔽工程系统提供商。
    优秀企业进入防水行业，利于行业正向发展。防水材料行业典型大行业小公司，1000 亿市场龙头东方雨虹市占率仅5%左右，业内70%都属于假冒伪劣产品，不具备生产高质量的产品与施工能力。我们认为巨大的市场空间欢迎例如伟星等优秀的公司进来，带动行业往高质量高标准的方向走，是利好整个防水行业正向发展。公司主要瞄准家装防水材料市场，此市场认可度较高的以国外品牌为主，短期内不会与东方雨虹产生直面竞争，并且市场足够大。
    风险提示：应收账款大幅上升、宏观经济形势下行。