新品种隆两优华占和晶两优华占因米质优、抗性好而销售火爆，在15/16 年首个销售季的销量分别约200 万公斤/150 万公斤，毛利率可以达到60%。预计16/17 年销售季两大品种的市场需求将持续上升、两个品种销量都将超过300 万公斤，17/18年两个品种都可能成为400-500 万公斤级别的大品种，最终有望成为销量超过1000 万公斤的大品系。凭借优秀的研发能力和丰富的产品储备，公司的杂交水稻种子业务将迎来高速增长。
    玉米种子销售区域未来将逐渐从黄淮海区域拓展至东北。公司现已战略性切入了东北玉米种业市场，隆平702 已在东北区域成功推广；公司自主研发的隆平943、隆平711、隆平701 等均已进入区试，且增产等表现较为突出。
    布局蔬菜、黄瓜、粳稻等种子业务，补齐短板。2015 年公司收购天津德瑞特加强蔬菜种子实力；2016 年收购江淮园艺、广西恒茂，且合资设立粳稻公司，增强相关领域的研发实力和渠道建设。
    中信入主，积极外延拓展。2016 年初中信入主的定增项目完成，公司升级国家队，进入新的发展阶段。中信集团提供给公司的主要是资源和战略布局，国际化战略有望加快。考虑到业绩承诺，预计近2-3 年，国内外并购项目都会逐步落地。
    盈利预测：预计公司2016-2017 年EPS 为0.48 元和0.62 元，对应目前股价PE 为44.6 倍和34.5 倍。参考行业平均估值且看好公司内生稳健增长、新品推广迅速和国际国内外延并购预期，给予公司2017 年38-40 倍PE，合理区间为23.6-24.8 元，维持“推荐”评级。