眼科中心坐落于美国东南部的田纳西州，毗邻中央商务区及高端住宅社区。得益于其地理优势及先进技术，公司定位于高端医疗服务市场，目前已经服务来自全世界超过95 个国家及地区的客户，其中包括多位国家政要及好莱坞影视明星。公司2016 年1-11 月实现营业收入及息税摊销前利润8.9 及3.8 百万美元，预计全年收入及息税摊销前利润将达到9.6 及4.2 百万美元。
    注入最前沿眼科技术及高端医疗服务理念，国内外战略协同明显。此次收购资产创始人Dr. Ming Wang 是国际著名屈光手术和角膜病治疗专家，哈佛大学医学博士，拥有多项美国视觉恢复领域的生物技术专利及国际专利，成功主刀世界首例人工角膜激光植入术及角膜基质环植入治疗圆锥角膜的手术，荣获了2003 年、2004 年美国最佳百名医师称号，代表世界最前沿的眼科诊疗技术。本次收购丰富了爱尔眼科的专家储备，为推动公司全球化学术科研工作注入新动力。同时，眼科中心近15 年高端市场服务经验也将为公司带来国外先进的服务思路，惠及公司国内业务，产生协同效应。
    持续看好公司专注眼科医疗产、学、研综合发展的长期战略。公司2014年起开始成立产业并购基金，积极通过外延并购实现扩张。此次公司再次通过并购方式获得AWHealthcare 75%股权，并购后公司创始人Dr. MingWang 保留公司25%股权，也验证了爱尔眼科一贯强调的医生合伙人模式——通过预留部分核心管理人股权，实现公司与医生目标一致性，降低专业人才流动性，以确保医院能够持续拥有领先的诊疗技术及服务能力，通过同步强化产、学、研能力，充分发挥自身专业及规模优势，形成良性的自我成长机制。
    风险因素：收购进度不达预期，收购眼科中心盈利能力不达预期。
    维持“买入”评级。公司作为国内最大的民营连锁专科医院，积极寻求外延并购获得先进技术并实现扩张，未来有望通过稳健的外延扩张实现业绩的持续高速增长。暂不考虑增发及此次收购的影响，维持公司2016-2018年摊薄后EPS 0.56/0.77/1.06 元的盈利预测不变（2017-2018 年备考EPS0.74/1.02 元），目标价39.00 元，维持“买入”评级。