订单创新高指引未来增长预期
    截止2016 年9 月30 日，公司在手订单是14.4GW，创历史最高纪录，为未来的销售业绩提供有力支撑。其中，公司待执行订单总量为7.7GW，分别为750kW 机组7.5MW，1.5MW 机组2.8GW，2.0MW 机组2.6GW，2.2MW 机组198MW，2.5MW 机组1.9GW，3.0MW 机组63MW。公司中标未签订单6.7GW，包括1.5MW 机组1GW，2.0MW 机组 3.6GW，2.5MW机组1.9GW，3.0MW 机组198MW；在手订单共计14.4GW。
    风电行业趋势向好
    前三季度风电招标量是24GW，同比增长67%，预计全年大概率会达到30GW，这显示了开发商对于后续装机的预期。同时，2018 年风电电价的下调一定程度上也会推动风电行业的抢装，从而带动设备出货量的增加。
    而最新电价调整的征求意见稿中也规定，2018 年1 月1 日之前核准，2019年年底之前建成的项目执行老电价，也会推动未来三年风电装机维持在高位。另一方面，2020 年可再生能源发电占比要达到15％，在可再生能源发电向东部和南部转移的情况下，风电厂开发成为重要选择。
    风机巨头受益行业基本面向好，维持买入评级
    作为国内风机巨头，预计公司将稳步增长，受益风电板块基本面向好。
    2016-2018 年预计EPS 为1.23、1.52 和1.73 元/股，维持买入评级。
    风险提示：装机规模不达预期；回款进度低于预期