其中利息净收入86 亿，同比增13%；非利息收入34 亿，同比增143%，其中：手续费及佣金净收入31 亿，同比增76%，在营业收入中占比提升5%至26%。
    2. 净息差为2.04%，同比降35 个bp。 主因是：受2015 年内5 次降息、公司资产负债重定价以及“营改增” 价税分离等因素影响，
    3. 中间业务转型提速，收入结构进一步优化。银行卡，同比增2.6 亿，增28%；代理类，同比增266%；托管类，同比增64%。代理类高速增长，主要是推进轻资本战略，资产管理、贵金属租赁、电子银行等业务获得快速增长。
    4. 不良贷款总额25.75 亿元，不良贷款率0.91%，较1 季度持平，但较年初下降0.01%，不良率略有下降。不良贷款增加以次级类为主，次级类贷款占比上升0.08%至0.49%；可疑类、损失类贷款通过清收及核销处置，较年初降0.06%和0.03%。逾期贷款30.23 亿元，比年初减少14.06 亿元，占比1.07%，较年初下降0.66%。
    5. 关注类贷款46.95 亿，占比1.66%，比年初下降0.11%，但是相对1 季度1.51%，环比提高。不良率+关注类占比为2.57%，比年初下降，较1 季度环比提高0.15%。
    6. 拨贷比3.13%，比年初提高0.13%；拨备覆盖率343.75%，比年初提高了35.08%，风险抵御能力进一步增强。
    7. 新兴业务加快发展。托管规模达2.4 万亿元，较年初新增7641亿元，增幅47%。管理的理财产品余额为1850.8 亿元。
    8. 零售业务优势继续巩固。零售公司条线存贷规模增速明显，定价能力持续提升，特色业务快速发展。上半年，零售公司条线存款480 亿，较年初增115 亿，平均利差3.05%。国际业务、理财业务增长较快，成收入来源重要补充。税务+模式初见成效，新增基础客户6000 户。保险业务合计销售8.4亿，同比增228%。
    9、投资建议：
    半年报净利润增速符合预期，同比增速高于1 季度，收益结构进一步优化，非息收入同比增速翻番；资产质量保持稳健，不良率环比持平，但低于去年年末；关注类贷款环比回升，但较年初下降，关注+不良占比2.57%，行业内处于低位。其加快新兴业务发展。
    零售业务优势继续增强。我们继续看好，调高评级为"买入"，主要原因是：业绩高增长，零售端优势持续增强，资产质量好于同业，城商行上市带动估值回升。我们预测16/17年净利润同比增长18%/19%，EPS为1.98/2.36，PE为8.23/6.97，PB为1.37/1.18。给于6个月目标价22元。