此外，公司的新兴业务与股权投资布局逐渐进入收获期，有望成为公司新的利润增长点。目标价位9.2元，维持 "审慎推荐-A"投资评级。  
    受益于海外业务增长，收入略有增长：公司海外业务占比进一步提高，同比增长45.22%，达到7.79亿元。国内风塔由于去年抢装导致今年出现下滑，收入仅为1.78亿元，考虑到收购珠海广利将会有利于扩大国内市场份额，预计2018年行业新一轮抢装将会实现国内的较高速度增长。  
    产品结构改善、本币贬值、成本下降助力毛利改善：风塔业务毛利率同比上升9.84%，达到35.35%，一是由于公司海上风电塔等高端产品占比提高，二是报告期内人民币汇率下跌有益出口业务。三是由于一季度钢铁价格比去年同期有较大幅度的下降，部分订单价格并未跟随调整。  
    新兴业务已经开始体现：核心零部件智能工厂已建设基本完成，实现零部件对外销售收入2,819.63万元，同比增长74.08%。同时新疆300MW风电场项目并网调试，预计项目在2016年三季度整体投入并网运营，为公司带来新的利润增长点。叶片业务预计2017年将投入运营，2017年下半年将有订单及收入。  
    股权投资继续布局，部分项目进入收获期：公司围绕节能环保、新材料、高端制造和金融服务等新兴产业持续开展投资布局，2015年，公司已完成多个对外投资项目，投资金额2.13亿元。其中科创新源、中泰模具等有IPO上市预期，股权投资进入收获期。  
    投资建议及目标价：目标价位9.2元，维持审慎推荐-A评级。  
    风险提示：装机扩容速度低于预期，弃风限电高于预期