新疆哈密三塘湖300MW 风电场预计三季度并网发电，受益于此及风塔订单充裕预计1-9 月归母净利润将增长40%-80%，同时常熟天顺叶片项目设计产能800套，已启动建设，风电产业链整合将成为公司新增长点。目前公司股权再融资8 月初已获证监会核准批文，推进宣力330MW 风电场项目建设，加码风电运营环节，预计将在明年为公司贡献售电利润。
    深耕风塔主业，毛利率大幅提高
    公司在全球风电行业具有领先的品牌优势和竞争优势，主要客户为Vestas、GE、Siemens、金风科技、中水电、龙源电力等全球大型风电整机厂商和风电业主。公司把握低风速大型陆上风塔和海上风塔的发展趋势，推广中高端大型风塔，上半年风塔毛利率同比大增10%至35%以上。
    投资布局多元业务，实现公司转型升级
    在风塔主业积极扩张的同时，公司围绕节能环保、新材料、高端制造和金融服务等新兴产业持续开展投资布局，已完成多个对外投资项目。在上海自贸区投资设立的融资租赁公司标志着公司正式进入新兴金融服务产业；公司前期投资的多个股权投资项目已陆续完成股改并进入A 股上市申请阶段；公司在高端制造、进口替代型新兴产业领域的部分投资项目已在新三板市场挂牌上市。
    关注公司转型进度，维持买入评级
    公司不断推进产业链布局及新业务转型，预计公司2016-2018 年EPS为0.33、0.47、0.68 元/股，对应估值23X、16X 和11X，维持买入评级。
    风险提示：市场竞争加剧；装机规模不达预期。