信息安全为高景气行业，公司主打软件算法，成为了行业翘楚，同时和母公司传统软件业务理念类似，超额完成承诺业绩将成为大概率事件。微智信业正值信息安全风口，并表增厚业绩。
    基础软件和大数据业务稳步发展，下半年持续向好
    持续发布升级基础软件产品，类似TongLINK/Q 经过多次技术迭代，对标IBMMQ 消息中间件，在行业里积累了一定口碑。基础软件+信息安全已经成为了夺得政府项目自主可控和网络安全的重要砝码。公司软件产品向来有季节性因素影响，所以半年报往往无法反应全年的销售情况，随着自主可控的推进和创新业务协同性加强，下半年业绩预计持续稳定增长。
    主营业务多元化，基础软件+创新应用格局形成
    随着传统中间件业务占比逐渐下降，企业未来将实现多业务并行发展的模式，基础软件、政务大数据、移动应用、网优和大数据信息安全将协同发展，未来将打造更多跨平台业务，适应软件需求领域的变化，API 经济和PaaS 层应用都是未来解决方案考虑的方向，最大程度地满足客户需求和扩大公司营收规模。
    公司管理层国际视野，公司治理进一步优化
    管理层具有外企长期工作背景，对于全球软件公司有着深刻的理解，公司将坚持走内生+外延的发展路线。拓展更多其他非传统领域业务的可能性，促进现有产品和技术广泛应用。中报销售费用、管理费等三费得到控制，说明随着去年公司内部的调整和优化，公司治理进一步合理。
    看好公司中长期发展，维持“买入”评级，预计2016-2018 年公司EPS为1.16、1.33、1.56 元/股，同比增长125.89%、15%、16.96%。
    风险提示
    国产替代不达预期，大数据信息安全需求不足。