点评：
    大额订单作支撑，业绩增长有保障。公司15 年营业收入为10.18 亿元，此次获得合同金额超过公司15 年全年营收的25%。根据合同约定，公司预计将在17 年初完成污染场地土方清挖、运输和阻隔墙建设工程施工，于18 年完成该项目。项目收入将在未来三年内逐步确认。
    该项目为污染场地修复，修复后土地极有可能发展成为商业用地，项目商业模式成熟。合同付款方为苏州市土地储备中心，信用良好，回款确定性高。项目的获得对公司16 年业绩有积极贡献。
    “土十条”出台，政策红利促发展。我国土壤修复市场空间巨大，保守估计“十三五”期间仅耕地修复市场即超过3000 亿元。公司作为市场上较早布局环境修复领域的企业，项目经验丰富，技术成熟。环境修复板块发展迅猛，营收由11 年的0.23 亿元增长至15 年的3.47亿元，复合年均增长率达96.61%。在“土十条”政策利好下，考虑到公司订单获取能力，预计公司该板块业务将会保持高增长态势。
    股权激励促业绩。公司于今年4 月发布股权激励公告，对公司管理人员，技术人员及优秀员工实施股权激励。认购价格为14.13 元，若16年公司利润较15 年同期上涨30%，则激励对象可在第一次解锁后获得30%限制性股票。该政策对于调动员工积极性，促进公司业绩增长具有积极作用。
    估值与财务预测：预计公司未来三年的营业收入分别为16.86、24.99、35.75 亿元，归属于母公司的净利润能达到1.60、2.38、3.25 亿元，EPS分别为0.49、0.74、1.00 元，考虑到“土十条”对市场推动作用及公司项目订单获取能力，维持增持评级。
    风险提示：项目推进低于预期，公司拓张导致资金风险。