2015 年拨备计提同比增长75%，拨贷比达到3.07%的较高水平。2015年业绩的主要贡献因素为规模增长以及息差的管理。
    息差顺趋势下降，负债结构调整致下降幅度好于预期
    2015 年的息差较为稳定，较年初仅下降3BP，主要是规模以量补价。2016 年一季度净息差同比下降22BP，对息差的影响较为明显。
    资产质量压力仍在，但拨备相对充足
    2015 年及一季度的不良率分别为1.46%和1.57%，分别较期初上升36BP、11BP。
    一季度关注类贷款占比2.66%，较期初上升0.31 个百分点，资产质量的压力仍在。2015 年公司集中核销了260 亿的不良，2016 年公司仍然计划采取集中处置的手段剥离不良，公司的拨备相对较为充足，一季度末拨备覆盖率为203.3%。
    盈利预测及估值
    2016 年是公司未来五年战略规划的开局之年。未来五年公司将坚持大的战略方向即综合金融和节约资本不变，以投资银行和银银平台为抓手，向零售银行业务倾斜。公司在同业金融、综合经营上有优势，未来借助互联网金融平台建设以及业务协同的有效发挥将驱动公司业务积极发展。维持公司买入投资评级。