盈利增長主要驅動因素爲規模貢獻（14.6%），手續費傭金淨收入（3.3%），其他業務收入（4.5%），但在很大程度上被撥備費用（-21.1%）所抵消。2015 年ROE爲18.89%，同比下降2.32 個百分點；ROA 爲1.04%，同比下降0.14 個百分點。2015 年成本收入比爲21.6%，同比下降2.19 個百分點；業務管理費增長11.5%。1季度歸屬母公司股東淨利潤增長6.15%；1 季度業務管理費增長11.7%。
    2015 年和2016Q1 資産增長最大貢獻均來自應收款項類投資。截至2015 年末，興業銀行總資産、貸款和存款分別較年初增長20.25%、11.69%和9.53%。
    總資産的增長主要來自應收款項類投資的貢獻，應收款項類投資較年初增長159%，貢獻資産增速25.6 個百分點，此外貸款增長貢獻4.0 個百分點，買入返售較年初下降68%，主要由于應監管要求買入返售項下非標自然到期不能續作，拉低資産增速11.0 個百分點。4 季度資産環比略增0.2%。總負債較年初增長20.2%，主要來自同業存拆放，貢獻負債增速12.5 個百分點，存款和應付債券發行分別貢獻5.2 和5.5 個百分點；負債環比3 季末持平，存款和同業存單的增長，基本被同業存放的降幅所抵銷。16Q1 資産增長保持與15 年同樣的變化趨勢，總資産較年初增長3.2%，主要來自應收款項類投資和貸款分別貢獻2.7 和1.9 個百分點。貸款較年初增長5.95%，略快于行業平均增速；負債較年初增長3.1%，主要來自發行債券和賣出回購，而存款下降4.9%。
    2015 年全年息差降幅小；16Q1 息差同比環比降幅大。2015 年NIM2.45%，同比下降3 個基點，息差降幅在可比同業中表現相對較好，雖然存貸利差收縮42 個基點，但公司作爲同業業務淨借入行，受益于同業業務利差的擴大，以及非標投資的大幅增長。資産端，雖然投資類資産（非標投資所屬科目）利率同比下降49 個基點，但其利率高于生息資産平均利率，其在日均生息資産中占比較年初提升19 個百分點，對于緩解生息資産收益率的下降貢獻較大。
    2016Q1 淨息差同比下降22 個BP；以期初期末餘額計算，單季NIM爲2.28%，環比下降22 個基點。公司2015 年加大按揭投放力度，按揭重定價對于息差有拉低，此外1 季度存款下降，應付債券持續大幅增長也拉高負債成本。
    15Q4 資産質量指標出現積極變化，但不良生成速度在同業中仍處較高水平；16Q1 不良增速環比有所加快。15 年末，不良貸款餘額259.83 億元，環比下降5.5%，爲11 年3 季度以來首次出現環比下降；不良貸款比率1.46%，環比下降0.11 個百分點；關注類占比2.35%，環比下降0.09 個百分點。2016Q1不良額環比上升14.1%，不良率1.57%，環比上升0.11 個百分點。2015 年不良淨生成率爲2.16%，同比上升77 個基點，在可比同業中僅低于招行和平安，處于較高水平；粗略測算4 季度單季不良淨生成率約爲1.26%，環比3 季度有顯著下降；16Q1 不良淨生成率預計爲1.52%，環比15Q4 有小幅上升。4Q末，逾期貸款占比2.74%，較年初上升0.49 個百分點，較6 月末下降0.63 個百分點。逾期貸款環比6 月末下降16%，主要來自逾期1 年以內貸款下降。
    逾期3 個月以上貸款與不良的剪刀差從年初的193%顯著縮窄至104%。從新增不良的行業分布來看，主要集中在製造業和批發零售業，分別占到新增不良的比重爲24%和38%，其次新增個貸不良占比16%。新增個貸不良主要來自個人住房和商用房貸款。2016Q1 撥備覆蓋率203.3%，環比略降6.8 個百分點；撥貸比3.2%，環比上升13 個基點。
    2015 年手續費傭金增速慢于可比同業，16Q1 手續費傭金淨收入增速放緩。
    2015 年手續費傭金淨收入同比增長19%，增速較14 年上升5.2 個百分點，但慢于可比同業；占營業收入比重爲20.9%，同比下降0.8 個百分點。2015 年手續費傭金收入增長18.2%，其中顧問諮詢費增長26%，貢獻手續費收入增速9.6 個百分點，銀行卡和代理業務分別貢獻2.5 和2.1 個百分點。2016Q1手續費傭金淨收入增長16.6%，增速較15 年下降2.5 個百分點。
    2015 年按揭驅動個貸占比提升。從貸款結構來看，4Q 末個貸占比28.8%，占比較年初上升4.5 個百分點；票據貼現占比3.9%，較年初上升2.2 個百分點。
    個貸占比上升主要來自按揭貸款。零售業務方面，4Q 末持牌社區支行772 家，小微支行5 家，全行超過三分之二的社區支行已實現盈利。存